8. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.3.2. Nội dung của Quản trị rủi ro tín dụng
a. Nhận dạng rủi ro tín dụng trong cho vay
Nhận dạng rủi ro tín dụng là quá trình xác định liên tục, có hệ thống đối với các loại hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua việc phân tích khách hàng, môi trƣờng kinh doanh, đặc thù các sản phẩm, dịch vụ và quy
trình nghiệp vụ.
Nhận dạng đƣợc rủi ro tín dụng sẽ giúp cho nhà quản lý nắm bắt đƣợc tình hình, theo dõi các biến động của Khách hàng. Từ đó đƣa ra các giải pháp kịp thời để tránh nguy cơ gây nên nợ xấu tại Ngân hàng. Nhận dạng là một qua trình logic, đòi hỏi nhà quản lý phải có chuyên môn cao, có kinh nghiệm xã hội.
Nhận dạng rủi ro tín dụng chủ yếu đƣợc thực hiện thông qua các công tác sau:
- Tiếp xúc, trao đổi với khách hàng.
- Phân tích hồ sơ pháp lý, hồ sơ đề nghị vay vốn. - Phân tích báo cáo tài chính qua các năm,…
b. Đo lường rủi ro tín dụng trong cho vay
Đo lƣờng xác suất và mức độ thiệt hại có thể xảy ra của các rủi ro đã đƣợc xác định: Là việc thu thập số liệu và phân tích đánh giá, từ đó xác định xác suất và mức độ thiệt hại có thể xảy ra.
Có 3 phƣơng pháp cơ bản để đánh giá và đo lƣờng rủi ro tín dụng: Phƣơng pháp thống kê, phƣơng pháp kinh nghiệm, phƣơng pháp tính toán phân tích. Các chỉ số thƣờng đƣợc sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng là: Tỷ lệ nợ quá hạn; Hệ số RRTD; Tỷ lệ mất vốn; Xác suất RRTD; Tỷ lệ dự phòng RRTD.
Một số mô hình nhằm đánh giá và đo lƣờng rủi ro tín dụng:
Mô hình định tính: Mô hình 6C
Trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu ngƣời vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không. Cụ thể bao gồm 6 yếu tố sau:
- Tƣ cách ngƣời vay ( Character): CBTD phải làm rõ mục đích xin vay của KH, mục đích vay của KH có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành
của Ngân hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với Khách hàng cũ, còn Khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhƣ Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ Ngân hàng khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng….
- Năng lực của ngƣời vay ( Capacity): Tuỳ thuộc vào qui định luật pháp của quốc gia. Ngƣời vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
- Thu nhập của ngƣời vay ( Cash): Trƣớc hết phải xác định đƣợc nguồn trả nợ của ngƣời vay nhƣ luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán… Sau đó, cần phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thông qua các tỷ số tài chính.
- Bảo đảm tiền vay ( Collateral): Đây là điều kiện để Ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho Ngân hàng.
- Các điều kiện ( Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tuỳ theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ.
- Kiểm soát ( Control ): Đánh giá những ảnh hƣởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng Khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của Ngân hàng.
Mô hình 6C tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập đƣợc, khả năng dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của CBTD.
Mô hình định lƣợng
Mô hình 1: Mô hình xếp hạng Moody’s và Standard & Poor’s
Phƣơng pháp xếp hạng đặc trƣng của S&P là xếp hạng dựa trên phân tích. Một quy trình xếp hạng chuẩn đƣợc S&P áp dụng cho xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp gồm các bƣớc:
(1) Nhận đề nghị xếp hạng từ các tổ chức phát hành/khách hàng (2) Đánh giá ban đầu
(3) Họp với ban quản trị của tổ chức phát hành/khách hàng (4) Phân tích
(5) Đánh giá và bỏ phiếu của hội đồng đánh giá (của S&P) (6) Thông báo tới tổ chức phát hành/khách hàng
(7) Công bố kết quả xếp hạng ra công chúng
Tóm lại, xếp hạng tín dụng của S&P về cơ bản là những đánh giá mang tính chuyên gia của một nhóm các nhà phân tích trong hội đồng xếp hạng của tổ chức này. Với lịch sử gần 100 năm từ khi tiến hành công bố (từ năm 1916), xếp hạng tín dụng của S&P vẫn đƣợc xem là một chỉ báo quan trọng, có độ tin cậy cao và đƣợc nhiều chính phủ, các tổ chức phát hành và các nhà đầu tƣ sử dụng.
Nhƣ phải chú ý:
- Xếp hạng tín dụng là ý kiến đƣợc thu thập về rủi ro tín dụng tƣơng đối;
- Đây không phải là hƣớng dẫn đầu tƣ, mua, trữ, hay bán mà chỉ là một nhân tố mà các nhà đầu tƣ nên cân nhắc khi quyết định đầu tƣ;
- Xếp hạng tín dụng cũng không phải là chỉ tiêu về tính thanh khoản trên thị trƣờng của một dạng chứng khoán nợ hay giá của nó ở thị trƣờng thứ cấp.
Mô hình 2: Mô hình điểm số Z
Trong kinh doanh ngân hàng việc các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng là điều không thể tránh khỏi. Vấn đề là làm thế nào để các ngân hàng hạn chế rủi ro này ở một tỷ lệ thấp nhất có thể chấp nhận đƣợc. Trả lời câu hỏi này, các nhà quản trị ngân hàng thƣờng vận dụng các mô hình lƣợng hoá rủi ro tín dụng nhƣ: mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng, mô hình chất lƣợng,
mô hình Moody’s và Standard & Poor’s, mô hình điểm số Z.
Mô hình điểm số Z của Giáo Sƣ Edward I. Altman có nhiều mặt nổi trội và khắc phục đƣợc một số nhƣợc điểm của các mô hình khác, và dựa trên các số liệu đã có, ta xây dựng mô hình cho riêng đối với các doanh nghiệp Việt Nam, từ đó so sánh với mô hình của Giáo Sƣ Edward I. Altman.
Phƣơng pháp nghiên cứu
Nhóm chọn mô hình nghiên cứu là mô hình đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa từ đó lấy số liệu thu thập đƣợc (dựa vào file EXCEl đi kèm) nhóm sẽ chạy ra mô hình điểm số Z và so sánh với mô hình của Giáo Sƣ Edward I. Altman.
Mô hình : Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hoá, ngành sản suất Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.64X4 + 1.00X5
Nếu Z > 2.99 Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chƣa có nguy cơ phá sản.
Nếu 1.8 < Z < 2.99 Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản.
Nếu Z <1.8 Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
X1 = Vốn Lƣu Động trên Tổng Tài Sản (Working Capitals/Total Assets).
X2 = Lợi Nhuận Giữ Lại trên Tổng Tài Sản (Retain Earnings/Total Assets).
X3 = Lợi Nhuận Trƣớc Lãi Vay và Thuế trên Tổng Tài sản (EBIT/Total Assets).
X4 = Vốn Chủ Sỡ Hữu trên Tổng Nợ (Total Equity/Total Liabilities). X5 = Doanh Số trên Tổng Tài Sản (Sales/Total Assets).
Giải thích biến:
X1=
Vốn lƣu động Tổng tài sản
Vốn lƣu động = tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn
Những khoản thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sẽ làm giảm tỷ số X1
X2 = Lợi nhuận giữ lại Tổng tài sản
Tỷ số này đo lƣờng lợi nhuận giữ lại tích lũy qua thời gian.
Sự trƣởng thành của công ty cũng đƣợc đánh giá qua tỷ số này. Các công ty mới thành lập thƣờng có tỷ số này thấp vì chƣa có thời gian để tích lũy lợi nhuận. Theo một nghiên cứu của Dun & Bradstreet (1993), khoảng 50% công ty phá sản chỉ hoạt động trong 5 năm.
X3 = Lợi Nhuận Trƣớc Lãi Vay và Thuế Tổng tài sản
Nghiệp số cho biết hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập của doanh nghiệp. Nhƣ vậy tỷ số này tác ảnh hƣởng rất nhiều tới khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Biến X3 tác động cùng chiều với z vì:
Nếu tỷ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi. Tỷ số càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả => Khả năng trả nợ của doanh nghiệp cao, khả năng vỡ nợ thấp=> Giá trị của z lớn.
Còn nếu tỷ số nhỏ hơn 0, thì doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, nếu chỉ số càng âm thì khả năng trả nợ cho ngân hàng càng kém=> Giá trị của z càng nhỏ
X4 = Giá thị trƣờng của vốn cổ phần Giá sổ sách của nợ
Là chỉ số phản ánh quy mô tài chính của công ty. Nó cho ta biết về tỉ lệ giữa 2 nguồn vốn cơ bản (nợ và vốn chủ sở hữu) mà doanh nghiệp sử dụng để chi trả cho hoạt động của mình. Hai nguồn vốn này có những đặc tính riêng biệt và mối quan hệ giữa chúng đƣợc sử dụng rộng rãi để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nợ đƣợc tính bằng cách chia vốn chủ sở hữu cho tổng nợ
X4 tác động cùng chiều tới biến z vì:
Nếu X4 càng cao => Khả năng tự tài trợ càng lớn, doanh nghiệp càng ít phải đi vay nợ => Khả năng trả càng nợ cao, rủi ro vỡ càng nợ thấp => z càng lớn.
Nếu X4 càng thấp => Khả năng tự tài trợ càng kém, doanh nghiệp càng phải đi vay nợ nhiều hơn=> Khả năng trả càng nợ kém, rủi ro vỡ nợ càng lớn => z càng nhỏ.
X5 = Doanh thu Tổng tài sản
Hệ số này đo lƣờng tổng quát hiệu quả sử dụng tài sản cho hoạt động SXKD của DN, phản ánh mỗi đồng tài sản trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Hệ số này càng cao thể hiện DN cần ít tài sản hơn để duy trì mức độ của hoạt động KD mà DN đã đặt ra (doanh thu).
Mô hình 5: Đo lƣờng rủi ro theo khung giá trị VAR (Value at Risk).
Một cách tổng quát VAR đƣợc đo lƣờng nhƣ tổn thất tối đa ở tình huống xấu nhất trong một khoảng thời gian xác định với mức xác suất cho trƣớc (thƣờng đƣợc gọi là độ tin cậy). VAR trả lời câu hỏi: “Nếu năm sau là một năm không thuận lợi, tổn thất tín dụng tối đa của ngân hàng là bao nhiêu
với một độ tin cậy cho trƣớc (thƣờng là 99,9%), từ đó xác định mức vốn cần thiết để chống đỡ cho rủi ro này.
- Nợ quá hạn, nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng:
* Nợ quá hạn là những khoản nợ không hoàn trả đúng hạn, không đƣợc phép và không đủ điều kiện để đƣợc gia hạn nợ. Để đảm bảo quản lý chặt chẽ, các khoản nợ quá hạn trong hệ thống NHTM đƣợc phân loại theo thời gian thành các cấp độ quá hạn nhƣ sau:
- Các khoản nợ quá hạn dƣới 90 ngày – Nợ cần chú ý.
- Các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày – Nợ dƣới tiêu chuẩn. - Các khoản nợ từ 181 ngày đến 360 ngày – Nợ nghi ngờ.
- Các khoản nợ quá hạn trên 361 ngày – Nợ có khả năng mất vồn.
Theo nội dụng Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 và Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/04/2007 của Thống đốc NHNH thì TCTD thực hiện phân loại nợ thành 5 nhóm nhƣ sau:
Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm:
Các khoản nợ trong hạn mà TCTD đánh giá là có đủ khả năng thu hồi đầy đủ cả gốc và lãi đúng thời hạn;
Trƣờng hợp khách hàng trả đầy đủ nợ gốc và lãi theo kỳ hạn đã đƣợc cơ cấu lại tối thiếu trong vòng một năm đối với các khoản nợ trung và dại hạn, ba tháng đối với các khoản nợ ngắn hạn và đƣợc TCTD đánh giá lại là có khả năng trả đầy đủ nợ gốc và lãi đúng thời hạn đã đƣợc cơ cấu lại.
Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm: Các khoản nợ quá hạn dƣới 90 ngày;
Trƣờng hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với TCTD mà có bất kỳ khoản nợ bị chuyển sang nhóm nợ rủi ro cao hơn thì TCTD bắt buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó và các nhóm nợ rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro;
Trong trƣờng hợp các khoản nợ (kể cả các khoản nợ trong hạn và khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại) mà TCTD có đủ cơ sở để đánh giá lại khả năng trả nợ của khách hàng bị suy giảm thì TCTD chủ động tự quyết định phân loại các khoản nợ đó vào các nhóm rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro.
Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản quá hạn từ 90 đến 180 ngày;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dƣới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại;
Trong trƣờng hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với TCTD mà có bất kỳ khoản nợ bị chuyển sang nhóm nợ rủi ro cao hơn thì TCTD bắt buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro;
Trƣờng hợp các khoản nợ (kể cả các khoản nợ trong hạn và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại) mà TCTD chủ động tự quyết định phân loại các khoản nợ đó vào các nhóm rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro.
Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:
Các khoản nợ quá hạn từ 181 ngà đến 360 ngày;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại;
Trƣờng hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với TCTD mà có bất kỳ khoản nợ bị chuyển sang nhóm nợ rủi ro cao hơn thì TCTD bắt
buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro;
Trƣờng hợp các khoản nợ (kể cả các khoản nợ trong hạn và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ cơ cấu lại) mà TCTD có đủ cơ sở để đánh giá lại khả năng trả nợ của khách hàng bị suy giảm thì TCTD chủ động tự quyết định phân loại các khoản nợ đó vào các nhóm rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro.
Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm: Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày;
Các khoản khoanh nợ chờ Chính Phủ xử lý;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại;
Trƣờng hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với TCTD mà có bất kỳ khoản bị chuyển sang nhóm nợ rủi ro cao hơn thì TCTD bắt buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của khách hàng đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tƣơng ứng với mức độ rủi ro;
Trƣờng hợp các khoản nợ (kể cả các khoản nợ trong hạn và cá khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn nợ đã cơ cấu lại) mà TCTD chủ động từ quyết định phân loại các khoản.
* Nợ xấu
* Nợ xấu (bad debt): là những khoản nợ quá hạn từ 91 ngày trở lên mà không đòi đƣợc và không đƣợc tái cơ cấu. Tại Việt Nam, nợ xấu bao gồm những khoản nợ quá hạn có hoặc không thể thu hồi nợ liên quan đến các vụ án chờ xử lý và những khoản nợ quá hạn không đƣợc chính phủ xử lý rủi ro. Nếu căn cứ vào tài sản đảm bảo, nợ xấu của ngân hàng có thể chia thành các nhóm sau:
giữ tài sản dƣới hình thức gán, xiết nợ; Nợ tồn đọng ngân hàng chƣa thu giữ tài sản nhƣ nợ có tài sản liên quan đến vụ án chờ xét xử, nợ có tài sản đảm