7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính và kết quả hoạt ñộ ng kinh doanh
kinh doanh.
a.Phân tắch khái quát tình hình tài chắnh qua BCđKT
Cán bộ tắn dụng tắnh tỷ trọng các chỉ tiêu nổi bật trong tổng tài sản/ nguồn vốn. Sau ựó tiến hành xem xét mức ựộ và tốc ựộ biến ựộng của tổng tài sản/ nguồn vốn cũng như từng loại tài sản/ nguồn vốn cụ thể, giải thắch nguyên nhân của sự biến ựộng này. Từ ựó có cái nhìn tổng thể về cấu trúc tài sản/ nguồn vốn của DN khách hàng.
b. Phân tắch kết quả hoạt ựộng kinh doanh
Cán bộ tắn dụng tiến hành phân tắch kết quả hoạt ựộng kinh doanh trong những năm qua. Xem xét sự biến ựộng của doanh thu và chi phắ, tỷ suất lợi nhuận trước thuế/doanh thu thuần, so sánh sự biến ựộng của chỉ tiêu này qua các năm và giải thắch nguyên nhân của việc tăng trưởng/suy giảm trong thời gian qua.
2.2.2Phân tắch các hệ số tài chắnh
Cán bộ tắn dụng tiến hành tắnh toán các hệ số thanh toán nhằm ựánh giá xem liệu DN khách hàng có khả năng thanh toán các nghĩa vụ phải trả ngắn hạn hay không?Tại VPBank- CN Bình định, việc phân tắch hệ số thanh toán bao gồm: phân tắch khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh. - Khả năng thanh toán hiện hành ựược tắnh bằng công thức:
CBTđ sử dụng hệ số này ựể ựánh giá tài sản ngắn hạn của DN có ựủ ựểựảm bảo trả các khoản nợ ngắn hạn không. đối với VPBank- CN Bình định hệ số
này lớn hơn 1 là tốt, nếu thấp hơn 1, DN ựang gặp vấn ựề ựối với việc hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh ựược tắnh bằng công thức:
Cán bộ tắn dụng sử dụng hệ số này ựể ựánh giá khả năng thanh toán nhanh,
ựược tắnh từ các mục tài sản có tắnh thanh khoản cao như tiền mặt và tiền gửi, các khoản thu có khả năng thu hồi nhanh và chứng khoán có khả năng bán nhanh với nợ ngắn hạn. Do ựó hệ số thanh toán nhanh có thể kiểm tra tình trạng tài sản một cách chặt chẽ hơn so với hệ số khả năng thanh toán hiện hành. đối với VPBank Ờ CN Bình định, hệ số này lớn hơn 0.5 là tốt.
b. Phân tắch hệ số cơ cấu tài chắnh
Cán bộ tắn dụng tiến hành phân tắch cơ cấu tài chắnh thông qua việc ựánh giá tỷ suất nợ trên tổng nguồn vốn và tỷ suất nợ trên VCSH và giải thắch nguyên nhân tăng giảm.
- Tỷ suất nợ trên tổng nguồn vốn = Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn
DN muốn chỉ tiêu này cao nhưng tại VPBank - CN Bình định thì ngược lại. Bởi vì DN thường phải cần nhiều vốn cho hoạt ựộng SXKD ựể nâng cao lợi nhuận, còn ựối với ngân hàng thì tỷ suất này thấp mới bảo ựảm có lợi cho
ngân hàng hơn. Khi tiến hành phân tắch chỉ tiêu này theo chỉ ựạo của VPBank Ờ CN Bình định thì cán bộ tắn dụng ựặc biệt lưu ý tắnh chất của các khoản phải trả, chẳng hạn khoản phải trả này là tiền ứng trước của khách hàng thì tắnh chất sẽ rất khác với nợ phải trả nhà cung cấp. Do vậy trong trường hợp các khoản phải trả là tiền ứng trước của khách hàng thì cơ cấu tài chắnh của DN vẫn ựược ựánh giá là có khả năng ựảm bảo an toàn.
- Tỷ suất nợ trên VCSH = Nợ phải trả/ Nguồn VCSH
đánh giá hệ số này như thế nào là hợp lý còn phụ thuộc vào quan ựiểm ựánh giá và môi trường hoạt ựộng kinh doanh của DN. Theo VPBank Ờ CN Bình
định thì tỉ suất này càng thấp càng tốt vì nó ựảm bảo an toàn cho vốn vay.
c. Phân tắch hệ số hoạt ựộng
Cán bộ tắn dụng tiến hành phân tắch các chỉ tiêu về vòng quay các khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân, số vòng quay hàng tồn kho. Từ ựó tìm hiểu nguyên nhân của việc tăng/ giảm các chỉ tiêu này ựểựưa ra nhận xét về hiệu quả hoạt ựộng của DN.
d. Phân tắch hệ số khả năng sinh lợi
Tại VPBank Ờ CN Bình định, ựối với công tác phân tắch BCTC thì việc phân tắch nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi ựược hết sức quan tâm, nó ảnh hưởng rất lớn ựến khả năng trả nợ của DN. đối với DN dù quy mô lớn hay nhỏựều không thể bỏ qua chỉ tiêu này, cán bộ tắn dụng sẽ tiến hành phân tắch hệ số sinh lợi trên doanh thu, tỷ suất sinh lời của tài sản và hệ số sinh lời của VCSH.
đây là tỷ số thể hiện mức ựộ tạo lợi nhuận trực tiếp từ hoạt ựộng kinh doanh. Theo VPBank Ờ CN Bình định thì hệ số này càng cao càng tốt vì hệ số này thể hiện một ựồng doanh thu có thể tạo ra bao nhiêu ựồng lợi nhuận trong một kỳ kinh doanh. Do ựó ựây là một chỉ số mà cán bộ tắn dụng cần phải xem xét. Tỷ suất sinh lời của tài sản:
Tỷ số này lớn hơn 0, thể hiện DN khai thác sử dụng tài sản có hiệu quả. Tỷ số
này càng cao cho thấy DN khai thác sử dụng tài sản càng hiệu quả. Còn nếu tỷ số này nhỏ hơn 0, thì DN làm ăn thua lỗ. Mức lãi hay lỗựược ựo bằng phần trăm lãi, lỗ trên giá trị bình quân tổng tài sản của DN. Tỷ số này cho biết hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ựể tạo ra thu nhập của DN. ROA còn phụ
thuộc vào mùa vụ kinh doanh và ngành nghề kinh doanh. Khi phân tắch BCTC DN, các cán bộ tắn dụng còn sử dụng tỷ số này trong so sánh với số
trung bình ngành.
Hệ số sinh lời của VCSH:
Hệ số này có ý nghĩa 1 ựồng VCSH tạo ra bao nhiêu ựồng lợi nhuận sau thuế. VPBank Ờ CN Bình định chỉ chấp nhận ROE ở mức cao khi so sánh hệ số
này với trung bình ngành.
Kết luận chung về tình hình tài chắnh của DN: Từ những nhận ựịnh trên, cán bộ tắn dụng sẽ ựưa ra ựánh giá về tình hình tài chắnh của DN. đánh giá khả năng trả nợ của DN cho ngân hàng có ựảm bảo hay không? Qua ựó có những ựề xuất hợp lý trình cấp phê duyệt.