7. BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI
1.4.3 Phân tích tìnhhình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Tình hình công nợ của doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản mà các nhà quản trị quan tâm, các khoản công nợ ít, không kéo dài sẽ tác động tích cực đến tình hình tài chính, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh phát triển. Các khoản công nợ tồn đọng nhiều sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn, ảnh hưởng đến uy tín của doanh nghiệp và làm cho hoạt động kinh doanh kém phát triển. Tình hình công nợ chịu sự tác động của khả năng thanh toán, do vậy doanh nghiệp thường xuyên phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán trong mối quan hệ mật thiết để đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp với thực trạng như thế nào.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một nội dung cơ bản của hoạt động tài chính, nhằm cung cấp thông tin cho các cấp quản lý đưa ra các quyết định đúng đắn cho doanh nghiệp. Các quyết định cho doanh nghiệp vay bao nhiêu tiền, thời hạn bao nhiêu, có nên bán hàng chịu cho doanh nghiệp không. Tất cả các quyết định đó đều dựa vào thông tin về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp vừa phải khi đó sẽ đáp ứng nhu cầu thanh toán cho các khoản công nợ, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí, khả năng thanh toán của doanh nghiệp quá cao có thể dẫn tới tiền mặt, hàng dự trữ quá nhiều, khi đó hiệu quả sử dụng vốn thấp. Khả năng thanh toán quá thấp kéo dài có thể dẫn tới doanh nghiệp bị giải thể hoặc phá sản. Do vậy, phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một nội dung cơ bản nhằm cung cấp thông tin cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định đúng đắn trong các hoạt động kinh doanh, góp phần bảo đảm an toàn và phát triển vốn.
Để phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, một số các chỉ tiêu sau được sử dụng để phân tích:
1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát.
2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh: chỉ tiêu này cho biết với giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không. Về mặt lý thuyết, khi trị số của chỉ tiêu “Hệ số của khả năng thanh toán nhanh” lớn hơn 1, doanh nghiệpđảm bảo thừa khả năng thanh toán nhanh và ngược lại khi trị số của chỉ tiêu nhỏ hơn 1, doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tổng tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn
3. Hệ số nợ so với tổng tài sản: phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có 1 đồng tài sản thì bao nhiêu đồng được đầu tư từ các khoản công nợ, chỉ tiêu này càng thấp khả năng thanh toán dồi dào sẽ tác động tích cực tới kết quả kinh doanh.
Hệ số nợ so với tổng tài sản = Tổng nợ phải trả Tổng tài sản
4. Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: chỉ tiêu này thấp chứng tỏ các tài sản của doanh nghiệp được đầu tư chủ yếu từ vốn của doanh nghiệp.
Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn hiện có doanh nghiệp có đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn không. Chỉ tiêu này cao là tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tổng giá trị thuần tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn:
Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát: chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán các khoản công nợ dài hạn đối với toàn bộ giá trị thuần của tài sản cố địnhvà đầu tư dài hạn. Chỉ tiêu này cao là tốt, góp phần ổn định tình hình tài chính.
Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát = Tổng giá trị thuần tài sản dài hạn Tổng nợ dài hạn
Hệ số thanh toán nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả: chỉ tiêu này cao chứng tỏ nhu cầu thanh toán ngay thấp.
Hệ số thanh toán nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả = Tổng nợ dài hạn Tổng nợ phải trả