Công tác thẩm định các dự án đầu tu trong hoạt động cho vay tại MHB Hà Nội
nhìn chung đuợc tổ chức một cách tuơng đối khoa học và hợp lý, chất luợng thẩm định
đang từng buớc đuợc nâng cao. Điều này đuợc thể hiện ở một số khía cạnh sau đây:
2.3.1.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư đang ngày càng được hoàn thiện
Bắt đầu bằng việc ban hành qui trình tín dụng số 319/QTTD-NHN ngày 27/5/2005 với điểm mới cơ bản so với qui trình tín dụng truớc đó là sự tách bạch
giữa nhiệm vụ của cán bộ tín dụng khách hàng và cán bộ tín dụng thẩm định
trong toàn bộ qui trình xét duyệt cho vay và quản lý khách hàng nhằm tách bạch giữa khâu tiếp xúc khách hàng, thẩm định khách hàng và quản lý khách hàng để giảm thiểu rủi ro phát sinh. Tiếp sau đó, ngày 28/12/2007, Tổng Giám đốc MHB đã ban hành qui trình tín dụng số 1821/NHN-TD, qui định qui trình phê duyệt cho vay và quản lý khách hàng tuơng đối tiên tiến, tách bạch giữa bộ phận kinh doanh và bộ phận quản rủi ro. Theo qui trình này, một dự án đầu tu xin vay vốn tại MHB sẽ đuợc đánh giá độc lập bởi 2 bộ phận (kinh doanh và quản lý rủi ro). Điều này góp phần nâng cao chất luợng thẩm định của MHB, hạn chế rủi ro phát sinh.
đánh giá dự án cho vay của CBTĐ. MHB đã ban hành được hệ thống tương đối chi tiết, rõ ràng các văn bản qui định, hướng dẫn về hoạt động tín dụng nói chung và hoạt động cho vay theo dự án đầu tư nói riêng. về cơ bản, CBTĐ của MHB Hà Nội có thể sử dụng hệ thống các văn bản qui định, hướng dẫn nghiệp vụ này như cẩm nang cơ sở trong quá trình thẩm định, xét duyệt cho vay đối với các dự án đầu tư xin vay vốn ngân hàng.
Ngoài ra, nội dung thẩm định tương đối linh hoạt theo tính chất, mức độ phức tạp của từng dự án. Điều này một mặt đảm bảo đánh giá được một cách tương đối chính xác về dự án, mặt khác tiết kiệm được chi phí thẩm định (cả chi phí về thời gian và kinh tế). Các dự án đầu tư xin vay vốn ở MHB Hà Nội đã được đánh giá về cơ bản là cân đối giữa nội dung thẩm định dự án đầu tư và thẩm định chủ đầu tư. Quan điểm chỉ đạo xuyên suốt đối với CBTĐ trong quá trình thẩm định một dự án vay vốn là một dự án có đủ điều kiện để MHB Hà Nội cho vay là dự án và chủ đầu tư dự án đều phải đáp ứng tốt các điều kiện cho vay của MHB Hà Nội.
2.3.1.3 Nhận thức được tầm quan trọng của việc nâng cao trình độ CBTĐ dự án
MHB Hà Nội luôn nhận thức được ý nghĩa và tầm quan trọng của yếu tố con người đối với sự phát triển bền vững của MHB Hà Nội nói chung cũng như hoạt động tín dụng của MHB Hà Nội nói riêng. Đặc biệt, trong hoạt động tín dụng thì cho vay đầu tư dự án là bộ phận có rủi ro cao hơn do thời gian cho vay thường dài hơn và tính chất phức tạp hơn của các dự án đầu tư so với các phương án vay vốn ngắn hạn. Điều này đòi hỏi ngoài đạo đức nghề nghiệp thì trình độ và kinh nghiệm của CBTĐ dự án đầu tư là yếu tố vô cùng quan trọng.
Thêm vào đó, một trong những định hướng tín dụng của MHB là đầu tư phát triển nhà ở, các khu đô thị, khu dân cư nên việc nâng cao trình độ CBTĐ dự án đầu tư được đặt ra là một ưu tiên lớn. Trong những năm gần đây, MHB Hà Nội đã chú trọng hơn đến chính sách thu hút nhân tài nhằm thu hút những CBTĐ có trình độ, kinh nghiệm, đạo đức từ các NHTM khác về làm việc tại MHB Hà Nội. Đồng thời, MHB Hà Nội cũng như chú trọng đến công tác đào tạo CBTĐ hiện có để nâng cao trình độ, kiến thức về thẩm định dự án đầu tư cho CBTĐ.
2.3.2 Những tồn tại trong công tác thẩm định dự án
Bên cạnh những kết quả đáng ghi nhận và khích lệ trên đây, thẩm định dự án đầu tu vẫn còn bộc lộ khá nhiều tồn tại cần sớm đuợc hoàn thiện nhằm góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay theo dự án đầu tu.
2.3.2.1 Chất lượng thẩm định chưa đồng đều trong toàn hệ thống
Chất luợng thẩm định chua đồng đều trong so sánh hoạt động giữa các Phòng giao dịch trực thuộc chi nhánh và Phòng Kinh doanh. Tại Phòng Kinh doanh công tác thẩm định đuợc thẩm định rất nghiêm túc, nội dung tờ trình đầy đủ, có chất luợng cao, đánh giá đuợc những nội dung cơ bản về hiệu quả và những rủi ro đối với dự án. Bên cạnh đó, vẫn còn tình trạng tại nhiều Phòng giao dịch, kết quả thẩm định còn sơ sài, bị động sao chép số liệu của dự án mà thiếu sự phân tích hoặc lấy số liệu chua có cơ sở, đôi khi còn sai sót trong việc nhập số liệu để tính toán, nhận định chủ quan, từ đó dẫn đến việc duyệt mức cho vay, định kỳ hạn nợ không phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn.
Mặt khác, các nội dung thẩm định dự án đầu tu trong chi nhánh chua đuợc thực hiện thống nhất. Đối với hầu hết các dự án do Phòng Quản lý rủi ro tái thẩm định, nhiều nội dung Phòng Quản lý rủi ro phải thực hiện lại từ đầu hoặc yêu cầu Phòng giao dịch thẩm định bổ sung. Điều này làm chậm tiến độ xử lý công việc, tốn kém, tạo ra sự khó chịu cho khách hàng vì phải bổ sung giấy tờ, thủ tục và có khả năng làm ảnh huởng đến cơ hội kinh doanh của khách hàng.
2.3.2.2 Phương tiện thẩm định dự án
Chi nhánh đã trang bị máy tính nối mạng tuơng đối hiện đại. Tuy nhiên, việc khai thác hiệu quả còn hạn chế, hệ thống máy tính mới sử dụng chủ yếu ở chức năng soạn thảo, luu trữ thông tin, việc hỗ trợ những phần mềm tiện ích, những phuơng pháp hiện đại phục vụ cho công tác dự báo, phân tích ít đuợc áp dụng, việc khai thác và sử dụng công cụ tính toán chỉ tiêu tài chính dự án ở phần mềm Excel còn hạn chế, chỉ tập trung ở Phòng Kinh doanh và Phòng Quản lý rủi ro. Hiện tại, MHB chua xây dựng đuợc chuơng trình thẩm định riêng nên chua thể hệ thống hoá và xử lý thông tin phục vụ thẩm định có hiệu quả, việc thu thập số
liệu, thông tin để đánh giá, phân tích còn chủ quan, theo cảm tính.
2.3.2.3 Phương pháp thẩm định dự án
Phuong pháp thẩm định đuợc áp dụng nhìn chung chua phong phú, hầu hết là các phuơng pháp còn đơn giản, truyền thống. Các phuơng pháp đuợc sử dụng chủ yếu là so sánh, đối chiếu nội dung của dự án với các chuẩn mực đã đuợc quy định bởi Pháp luật và các tiêu chuẩn kinh tế kỹ thuật thích hợp hoặc thông lệ cũng nhu các kinh nghiệm thực tế. Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính đuợc CBTĐ tiến hành kiểm tra về phuơng pháp tính, cơ sở để tính, sau đó, đuợc đua ra so sánh với các dự án tuơng tự đang hoạt động hoặc các tiêu chuẩn định mức để đánh giá. Tuy nhiên, cơ sở và căn cứ để so sánh còn chua đầy đủ hoặc không phù hợp.
Các phuơng pháp hiện đại nhu phân tích độ nhạy, phân tích viễn cảnh, phuơng pháp dự báo, phuơng pháp phân tích rủi ro đuợc áp dụng ở một số dự án tuy nhiên còn hạn chế do trình độ, khả năng của CBTĐ.
Với phuơng pháp phân tích độ nhạy, hầu hết các dự án đều không tiến hành đánh giá độ nhạy nhiều chiều (theo sự biến động của nhiều yếu tố đầu vào cùng một lúc) hay phân tích tình huống. Nhiều dự án phức tạp, hiệu quả chính chịu ảnh huởng của rất nhiều yếu tố có khả năng biến động lớn nhung chỉ đánh giá độ nhạy với mức độ biến động thấp hơn nhiều so với khả năng có thể xảy ra. Phuơng pháp phân tích rủi ro, phuơng pháp dự báo đuợc sử dụng hết sức hạn chế và mang tính hình thức.
2.3.2.4 Nội dung thẩm định dự án chưa đầy đủ, còn nhiều điểm bất cập
MHB đã ban hành văn bản huớng dẫn về nội dung thẩm định dự án đầu tu, tuy nhiên, trong quá trình thực hiện vẫn tồn tại nhiều bất cập.
a. Thẩm định về thị trường
Trong một số dự án, nội dung thẩm định thị truờng chua đuợc đề cập kỹ và quan tâm đúng mức các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án. Việc lấy dự án khác để so sánh nhiều khi không tuơng xứng.
b. Thẩm định về quy mô của dự án
đầu tư tại MHB Hà Nội, phần lớn các dự các phần vốn lưu động ban đầu của dự án không được xem xét đến và không được tính vào tổng mức vốn đầu tư của dự án. Ngoài ra, phần vốn đầu tư bổ sung hoặc nâng cấp máy móc thiết bị trong quá trình vận hành dự án (trong trường hợp thời gian hoạt động của dự án dài hơn thời gian vòng đời kỹ thuật của một hay một số máy móc thiết bị) cũng rất hay bị tính sót. Chi phí dự phòng được tính vào tổng mức đầu tư nhưng khi tính hiệu quả kinh tế ở một số dự án lại loại trừ khoản chi phí này ra khỏi chi phí đầu tư ban đầu nên không chính xác.
c. Thẩm định về phương thức huy động và đề xuất các điều kiện vay vốn chưa được
xem xét kỹ
Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp được cân đối như thế nào khi thẩm định cần phải làm rõ trên cơ sở tính toán cụ thể từ khả năng tài chính của doanh nghiệp đặc biệt trong bối cảnh các dự án cạnh tranh nhau cùng nguồn vốn. Song thực tế, thẩm định đảm bảo nguồn vốn về mức độ, tiến độ huy động chưa được quan tâm thỏa đáng. Phần đề xuất vốn vay thương mại chưa cụ thể, chưa có các thỏa thuận của các tổ chức tín dụng cam kết tài trợ cho dự án.
d. Thẩm định các yếu tố tài chính của dự án
Trong nhiều trường hợp, cán bộ thực hiện chưa quan tâm thỏa đáng đến các yếu
tố tài chính của dự án, cơ sở và phương pháp xác định dòng tiền. Khi thẩm định các chỉ
tiêu hiệu quả tài chính, CBTĐ mới chú trọng nhiều đến các chỉ tiêu chủ yếu như NPV,
IRR, thời gian hoàn vốn, đối với các chỉ tiêu khác chưa xem xét đầy đủ, chưa đề cập hết những lợi ích và chi phí của dự án. Phương pháp phân tích độ nhạy đã được các cán
bộ áp dụng nhưng mới dừng lại ở mức độ đơn giản, chỉ xem xét ở các dự án lớn, có tính biến động thị trường cao, do vậy nhiều khi chưa đánh giá toàn diện về tính khả thi
CBTĐ không tiến hành thẩm định chi tiết các nội dung mà chỉ đánh giá một cách tổng quát, các phân tích còn đơn giản, nhiều phần chưa chính xác. Thẩm định kinh tế xã hội của dự án hiện tại chưa được thực hiện đầy đủ, thường mang tính hình thức và
chưa được định lượng. Đây là vấn đề phức tạp trên cả hai phương diện lý luận và thực tế bởi vì việc định lượng các yếu tố chi phí và kết quả đầu tư về kinh tế là rất khó khăn, mặt khác việc xác định tỷ suất chiết khấu xã hội để tính như thế nào còn chưa có những hướng dẫn cụ thể. Các phân tích trong nội dung này trên thực tế mới chỉ dừng lại ở những chỉ tiêu chủ yếu, dễ tính, đơn giản như số lao động có việc làm, mức độ đóng góp cho ngân sách, các nghĩa vụ tài chính đối với Nhà nước hoặc một số tác động khác như đối với môi trường, xã hội.
2.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại
2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan
a. Cơ chế chính sách và hệ thống Pháp luật của Nhà nước
Sự không đồng bộ, thống nhất và hay thay đổi trong hệ thống văn bản Pháp luật hiện hành, các chính sách có liên quan là một trong những nguyên nhân khách quan cơ bản gây trở ngại cho công tác quản lý đầu tư - xây dựng ở tầm vĩ mô và vi mô trong đó có công tác thẩm định dự án đầu tư của các NHTM.
Mặc dù, hệ thống các Luật liên quan trực tiếp đến quản lý đầu tư - xây dựng đã được ban hành như Luật Xây dựng (2003), Luật Đấu thầu (2005), Luật Đầu tư (2005), Luật Doanh nghiệp (2005),... song các nghị định, thông tư hướng dẫn còn thiếu chặt chẽ, chưa thống nhất, nằm phân tán trong các văn bản Luật khác nhau gây khó khăn cho NHTM trong việc tra cứu và thực hiện. Hơn nữa, hiện nay chưa có cơ quan hữu quan nghiên cứu, thống kê nào có thể đưa ra được một hệ thống các tiêu chuẩn cho phép đối với từng ngành nghề, làm cơ sở cho việc tham chiếu, so sánh các chỉ tiêu hiệu quả và an toàn tài chính cho dự án.
Thêm vào đó, công tác quản lý Nhà nước về hạch toán kế toán, thống kê đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp ngoài quốc doanh chưa được quan tâm đúng mức cần thiết. Các chuẩn mực kế toán chưa được tuân thủ, chế độ kiểm toán nội bộ chỉ mang tính hình thức trong khi kiểm toán độc lập chưa là qui định bắt
buộc đối với mọi loại hình doanh nghiệp và chưa được thực thi nghiêm túc. Đây là nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tình trạng báo cáo tài chính của doanh nghiệp gửi đến ngân hàng cho vay không đáng tin cậy, ảnh hưởng đến tính chính xác về các thông tin tài chính của doanh nghiệp cũng như dự án.
b. Năng lực của chủ đầu tư chưa đạt yêu cầu cần thiết trong việc lập và thực hiện
dự án đầu tư
Nhìn chung, khả năng lập và quản lý DAĐT của các chủ đầu tư Việt Nam còn thấp. Các DAĐT được lập thường không bám sát thực tế nên tính khả thi không cao hoặc có nhiều biến động khi đi vào thực hiện. Điều này gây khó khăn cho các cán bộ ngân hàng khi tiến hành thẩm định do không thể tiếp cận với những dự án hoàn chỉnh và được chuẩn hoá. Nhiều doanh nghiệp không có khả năng lập dự án, thường phải thuê tư vấn, một bên thứ ba không nắm vững về doanh nghiệp, để lập dự án. Chính điều này đã hạn chế khả năng cung cấp thông tin cho ngân hàng hoặc cung cấp thông tin không đầy đủ, thiếu cập nhật và chuẩn xác. Năng lực hạn chế của các chủ đầu tư còn thể hiện ở việc đảm bảo nguồn vốn tự có nhằm duy trì hoạt động của dự án. Đây cũng chính là lý do khiến một số dự án mặc dù kết quả thẩm định cho thấy tính hiệu quả cao nhưng ngân hàng vẫn không tài trợ vốn.
Ngoài ra, thị trường tài chính, nhất là thị trường chứng khoán của Việt Nam chưa phát triển đồng bộ nên việc xác định chi phí vốn chủ sở hữu, chi phí huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu cũng như đánh giá mức độ rủi ro của các doanh nghiệp và các dự án là rất khó khăn, chưa có căn cứ phù hợp. Điều này ảnh hưởng đến tính chính xác và hợp lý của việc xác định tỷ lệ chiết khấu dòng tiền của dự án.
c. Thông tin và cung cấp thông tin
Thông tin phục vụ cho hoạt động thẩm định dự án còn thiếu, chưa có hệ thống, chưa cập nhật và kém chính xác. Trong khi đó, sự hỗ trợ của Ngân hàng Nhà nước và Hiệp hội ngân hàng trong việc đào tạo cán bộ và cung cấp thông tin, nhất là thông tin về ngành rất hạn chế. Một số cơ quan được coi là cung cấp thông tin mang tính chất chuyên nghiệp như Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN (CIC), Tổng cục thống kê... nhưng nguồn thông tin do các cơ quan này cung cấp thường không
cập nhật và hầu như cũng không có thông tin về ngành, nhất là những thông tin có