3.2.1.1. Hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro lãi suất tại SHB
Hệ thống quản trị rủi ro lãi suất tại SHB đã được xây dựng với nội dung khá đầy đủ nhưng vẫn còn một số thiếu sót cần phải bổ sung như sau:
- Quy định trách nhiệm và quyền hạn của các cá nhân và phòng ban tham gia vào quy trình quản trị rủi ro lãi suất một cách chi tiết hơn và phải phù hợp với chức năng, nhiệm vụ của các Phòng ban đó cũng như năng lực của từng cá nhân.
- Quy định về việc thiết lập một hệ thống đo lường rủi ro lãi suất một cách toàn diện và phải đánh giá được tác động của những biến động lãi suất thị trường đến mọi hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
- Quy định các chiến lược, biện pháp và công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất mà Ngân hàng có thể sử dụng.
- Quy định phương thức đánh giá mức độ thiệt hại có thể xảy ra trong điều kiện thị trường có những biến động xấu ngoài dự tính ban đầu của Ngân hàng, và phải cân nhắc những tổn thất này trong quá trình xây dựng các chính sách quản trị rủi ro lãi suất.
- Các quy định về việc thành lập một hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả đối với quá trình quản trị rủi ro lãi suất.
86
- Các chính sách quản trị rủi ro lãi suất phải được kiểm tra thường xuyên và được chỉnh sửa, bổ sung nếu cần thiết để phù hợp với các chiến lược kinh doanh hay môi trường kinh doanh mới.
3.2.1.2. Hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất của SHB cần hoàn thiện một số bước sau:
- Bước 1: Xác định rủi ro. Ngoài những thông tin vi mô trong quá khứ của SHB để xác định rủi ro lãi suất, SHB cần tham chiếu thêm các nhân tố vĩ mô có khả năng tác động đến lượng tiền gửi, lượng tiền vay và lãi suất trong nước như: tình hình, xu hướng kinh tế thế giới trong ngắn hạn; xu hướng vận động của CPI trong nước; chính sách tiền tệ, tài khóa của Ngân hàng nhà nước; tỷ giá; thị trường chứng khoán, thị trường vàng...
- Bước 2: Đo lường rủi ro lãi suất. Việc đo lường rủi ro lãi suất nên phân công cho các cán bộ có năng lực với những kiến thức chuyên môn, kĩ năng cũng như kinh nghiệm cần thiết, phù hợp với công tác kiểm tra đo lường, phòng ngừa rủi ro và hoạt động kinh doanh chung của Ngân hàng.
- Bước 4: Giám sát quản lý rủi ro lãi suất. Thực trạng ở SHB cho thấy bộ phận đo lường rủi ro lãi suất sẽ giám sát rủi ro này xem có bị vi phạm hạn mức hay không. Như vậy nếu khâu đo lường rủi ro sai thì khâu giám sát rủi ro cũng không đạt hiệu quả. Bởi vậy, để có kết quả khách quan hơn, SHB cần phân tách cán bộ đo lường rủi ro và cán bộ giám sát rủi ro là các cá nhân riêng biệt và làm việc độc lập với nhau. Có vậy thì độ tin cậy trong kết quả đo lường rủi ro mới cao hơn.
- Bước 5: Báo cáo rủi ro lãi suất. Báo cáo rủi ro lãi suất của SHB là báo cáo khe hở lãi suất xây dựng theo kỳ định giá lại của tài sản và công nợ. Tuy nhiên, trên hệ thống báo cáo của SHB, thông tin về kỳ điều chỉnh lãi suất của món vay là không bắt buộc nhập vào phần mềm khi cán bộ tín dụng thực hiện giải ngân cho món vay. Vì vậy, để báo cáo khe hở lãi suất phản ánh độ nhạy cảm lãi suất của các tài sản chính xác hơn, SHB cần quy định tất cả các khoản vay đều phải có thông tin về kỳ điều chỉnh lãi suất của món vay đó và thông tin này phải đảm bảo độ chính xác cao.
87
SHB cũng cần quy định các chế tài xử phạt đối với các cán bộ tín dụng nhập sai thông tin cần thiết vào hệ thống.
3.1.2.3. Cảnh báo và giám sát rủi ro lãi suất
SHB chưa xây dựng được hệ thống cảnh báo sớm rủi ro lãi suất từ các nhân tố vĩ mô mà mới chỉ quan tâm đến số liệu nội tại của Ngân hàng trong quá khứ để xác định rủi ro lãi suất. Vì vậy việc xây dựng một hệ thống cảnh báo sớm RRLS ở SHB là rất cần thiết. SHB cần nghiên cứu đến tất cả các trường hợp cụ thể, tất cả các nhân tố có khả năng tác động trực tiêp/ gián tiếp đến sự thay đổi lãi suất thị trường hay kết cấu của bảng cân đối tài sản. Từ đó có thể sử dụng mô hình eview để lượng hóa được phần trăm tác động của từng nhân tố. Việc này đòi hỏi phải có sự nghiên cứu và phân tích trong một thời gian dài các số liệu trong lịch sử nhưng lại rất cần thiết. Làm được điều này, SHB đã hạn chế được tích cực RRLS có thể xảy ra cho Ngân hàng.
Bên cạnh việc cảnh báo sớm RRLS, SHB cũng cần nâng cao năng lực giám sát RRLS của mình.
Thứ nhất, Ngân hàng cần thiết lập một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp để kiểm soát quá trình quản trị rủi ro lãi suất, và quá trình kiểm soát này phải là một bộ phận thống nhất trong hệ thống kiểm soát nội bộ chung của toàn Ngân hàng. Một hệ thống kiểm soát nội bộ có hiệu quả về rủi ro lãi suất cần bao gồm các yếu tố sau:
- Môi trường kiểm soát mạnh
- Quá trình nhận biết và đánh giá rủi ro chính xác.
- Thiết lập các chính sách, thủ tục và phương pháp kiểm soát phù hợp. - Hệ thống thông tin đầy đủ, cập nhật và chinh xác.
- Kiểm tra thường xuyên sự tuân thủ các chính sách và thủ tục quy định.
Thứ hai, bộ phận kiểm toán nội bộ cần kiểm tra tính chính xác của các số liệu về tài sản có, tài sản nợ cũng như lợi tức và chi tiêu của ngân hàng; đánh giá được mức độ tin cậy của các hệ thống quản trị rủi ro lãi suất và phải tư vấn nâng cao hiệu
88
quả hoạt động quản trị RRLS của Ngân hàng. Có như vậy, việc giám sát quá trình đo lường RRLS mới đạt được hiệu quả cao.
3.1.2.4. Sử dụng các công cụ phái sinh
Các công cụ tài chính phái sinh là các công cụ hữu hiệu trong việc phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất. Vì thế, Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội nói riêng và các NHTM Việt Nam nói chung cần tích cực sử dụng các nghiệp vụ phái sinh với các khách hàng nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất khi thị trường biến động.
- Thứ nhất, các cấp lãnh đạo của Ngân hàng cần nhận thức được sự cần thiết của việc sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Sử dụng các công cụ phái sinh trong phòng ngừa RRLS là nội dung khá mới mẻ của các NHTM Việt Nam. Từ quyết định số 62/2006/QĐ- NHNN ban hàng quy chế thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất giữa các ngân hàng thì cho đến nay chưa có quy định nào có cơ sở pháp lý cho việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh một cách có hệ thống. Tại Ngân hàng hiện nay, các nghiệp vụ phái sinh còn hết sức mới mẻ ngay cả đối với cán bộ lãnh đạo và nhân viên. Nghiệp vụ này tương đối khó về mặt kĩ thuật nhưng thực sự có ý nghĩa rất lớn với Ngân hàng trong quá trình phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh. SHB cần hiểu được tính năng cũng như ưu việt của các sản phẩm phái sinh trong việc phòng ngừa rủi ro đối với Ngân hàng cũng như đối với các khách hàng của mình, nhận thức được sự cần thiết của việc triển khai các nghiệp vụ này từ đó chuẩn bị các điều kiện cần thiết cho việc đưa nghiệp vụ phái sinh vào trong quy trình quản trị rủi ro lãi suất.
- Thứ hai, đối với việc triển khai các nghiệp vụ phái sinh về lãi suất.
Để phát triển và sử dụng các công cụ phái sinh trong phòng ngừa RRLS, đòi hỏi các cấp lãnh đạo Ngân hàng SHB cần nhận thức một cách đúng đắn sự cần thiết của việc sử dụng các công cụ phái sinh trong việc phòng ngừa RRLS. Khi triển khai các nghiệp vụ này trong thực tế cần phải hiểu rõ tính năng cũng như những ưu nhược điểm của công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro. Sau đó tuyển dụng các cán bộ có năng lực, có trình độ nghiệp vụ, đào tạo và tái đào tạo đối với các cán bộ
89
nhân viên trong hệ thống về các công cụ phái sinh, cách sử dụng các công cụ này sao cho hiệu quả. Đặc biệt đối với các nghiệp vụ kỳ hạn về tiền gửi, kỳ hạn lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất và trái phiếu,....là những nghiệp vụ mới, SHB cần có sự chuẩn bị chu đáo những điều kiện cần thiết về công nghệ, về con người, về đối tác, về tiềm năng tài chính.. .để đề nghị NHNN cho phép triển khai thực hiện giúp ngân hàng có sự lựa chọn đa dạng hơn về các công cụ phòng ngừa RRLS trong hoạt động kinh doanh.
- Thứ ba, tư vấn cho khách hàng về kỹ thuật phòng ngừa RRLS, tuyên truyền, phổ biến rộng rãi về những ưu việt của các công cụ phái sinh
Đối tác thực hiện nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa rủi ro không chỉ có các khách hàng ngân hàng mà còn có các khách hàng doanh nghiệp. Các doanh nghiệp là nguồn cung cấp nhu cầu để ngân hàng thực hiện các nghiệp vụ phái sinh và quản trị rủi ro lãi suất. Để hình thành và phát triển các nghiệp vụ phái sinh, điều cần thiết là các đối tác của ngân hàng - các doanh nghiệp phải được trang bị kiến thức nhất định về thị trường các công cụ phái sinh, định giá các công cụ phái sinh, sử dụng các công cụ đó để phòng ngừa rủi ro nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng. Chính vì vậy, SHB cần có đội ngũ tư vấn cho khách hàng về vai trò và tầm quan trọng của các nghiệp vụ này cũng như các vấn đề kỹ thuật có liên quan đến nghiệp vụ. Qua đó, giúp các khách hàng cá nhân và doanh nghiệp có nhận thức đúng hơn và tham gia tích cực hơn nhằm phòng ngừa rủi ro tốt hơn thông qua các hợp đồng phái sinh về lãi suất như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chọn.Trên cơ sở đó, tạo điều kiện để các NHTM thực hiện nhiều hơn các nghiệp vụ này và đến lượt mình ngân hàng có thể sử dụng các nghiệp vụ đó để phòng chống RRLS cho b ản thân.
3.1.2.5. Sử dụng mô hình thời lượng để đo lường RRLS cho danh mục đầu tư
Để phản ánh một cách chính xác hơn RRLS tổng thể của Ngân hàng, SHB nên áp dụng mô hình thời lượng (Duration Gap) trong việc đo lường sự giảm giá trị danh mục đầu tư của mình.
90
Mục 1.1.2.4 đã trình bày về nội dung và công thức đo lường RRLS của mô hình thời thời lượng. Tác giả xin nhắc lại công thức đo lường việc giảm giá trị của chứng khoán khi lãi suất thị trường thay đổi như sau:
P „ ( i
Δ Δ ∖
P = -D (ĩ+ì) (L4)
Ý nghĩa kinh tế của công thức (1.4) được phát biểu như sau: khi lãi suất thị trường thay đổi thì thời lượng (D) là phép đo độ nhạy cảm (sự thay đổi) của thị giá chứng khoan (P). Công thức này cũng chỉ ra rằng khi lãi suất thay đổi thì thị giá trái phiếu biến động ngược chiều với độ lớn của D.
Ví dụ: Một trái phiếu Coupon có kì hạn 6 năm, lãi suất coupon 8%/năm và lãi suất thị trường cũng là 8%/năm, chúng ta xác định được thời lượng của trái phiếu này là D = 4,99 năm. Giả sử lãi suất thị trường tăng 1%/năm lên 9%/năm, ta có:
P
Δ _ ( 1% ∖
P = "4-99 (ĩ+8%) * 100 = -4'62%
Tức là khi lãi suất tăng 1% thì thị giá của trái phiếu giảm 4,62%
Như vậy ta đo lường được giá trị của trái phiếu giảm khi lãi suất thị trường tăng lên. Bằng cách sử dụng công thức này và áp dụng cho danh mục đầu tư chứng khoán của mình, SHB sẽ đo lường được RRLS xảy ra đối với danh mục đầu tư chứng khoan của mình khi lãi suất thị trường biến động.
3.1.2.6. Hoàn thiện chính sách lãi suất tại SHB
Một chính sách lãi suất tốt phải bao gồm được các nội dung sau: là chính sách hướng đến các giải pháp làm hạ thấp được chi phí đầu vào để từ đó giảm được chi phí đầu ra, ngăn ngừa và hạn chế được rủi ro lãi suất; chính sách lãi suất do Hội sở chính xây dựng phải là cơ sở để từ đó các chi nhánh xây dựng nên các mức lãi suất phù hợp với tính chất và quy mô của từng khoản tiền gửi và tiền vay; ngoài ra, chính sách lãi suất phải đáp ứng được mục tiêu cho từng thời kỳ hoạt động của ngân hàng: mục tiêu lợi nhuận, khả năng thanh khoản, mục tiêu giảm thiểu rủi ro,....
91
Từ những nhược điểm trong chính sách lãi suất của SHB, SHB cần hoàn thiện chính sách này ở những nội dung sau:
- Thứ nhất, xây dựng chính sách lãi suất linh hoạt đáp ứng yêu cầu cạnh tranh trong giai đoạn hiện nay: chính sách lãi suất cần được linh hoạt đối với từng đối tượng khách hàng, từng sản phẩm, từng ngành nghề khác nhau.... Để làm được điều này, SHB cần xây dựng tiêu chuẩn để áp dụng khi thương lượng lãi suất đối với khách hàng. Nhờ vậy, từng nhân viên tín dụng có căn cứ thống nhất để thương lượng với khách hàng về lãi suất mà nhà quản trị ngân hàng vẫn có cơ sở để kiểm soát, tránh được những trường hợp lạm dụng, ưu đãi về lãi suất đối với ngân hàng do nhân viên tín dụng gây ra. Ngoài ra, ngân hàng cũng cần xây dựng các tiêu thức để áp dụng lãi suất đối với từng loại hình cho vay, từng nhóm khách hàng và mức độ rủi ro của khoản vay.
- Thứ hai, hoàn thiện phương pháp hoạch định lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay. Lãi suất huy động vốn được xác định dựa trên các nguyên tắc của thị trường, lãi suất thay đổi theo nhu cầu huy động vốn của Ngân hàng, theo quy mô huy động và diễn biến lãi suất trên thị trường. Có nhiều phương pháp xác định lãi suất cho vay, tùy thuộc vào bản chất và quy mô hoạt động của mình, SHB có thể lựa chọn các phương pháp tính lãi suất vay như sau:
■ Cách 1: xác định lãi suất vay dựa trên việc tổng hợp chi phí
Lãi suất = Chi phí + Chi phí + Phần bù rủi + Mức lợi nhuận
cho vay huy động vốn hoạt động ro tín dụng mục tiêu
Mỗi thành phần trên có thể được tính bằng tỷ lệ % trên dư nợ khoản vay.
Hạn chế của phương pháp này là việc nó giả thiết rằng các Ngân hàng lấy được chính xác số liệu chi phí hoạt động của mình. Thực tế ngân hàng thường phải đối mặt với những khó khăn trong việc phân bổ chi phí hoạt động cho rất nhiều dịch vụ khác nhau trong hoạt động ngân hàng. Hơn nữa phương pháp tổng hợp chi phí giả định rằng ngân hàng có thể định giá khoản vay mà không cần tính tới yếu tố cạnh tranh trên thị trường tín dụng và bỏ qua yếu tố thời gian vay. Điều này là khó
92
thực hiện đối với thực tế cho vay hiện nay, do việc cạnh tranh ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận dự kiến của một khoản vay.
Vì vậy, nếu sử dụng phương pháp này, SHB cần có một hệ thống thông tin quản lý được thiết kế hiệu quả, cung cấp số liệu chính xác để xác định được các thành phần trong công thức trên.
■ Cách 2: xác định lãi suất vay dựa trên lãi suất cơ sở
Lãi suất cơ sở được xem như là lãi suất thấp nhất mà ngân hàng áp dụng trên các khoản cho vay ngắn hạn đối với các khách hàng có chất lượng tín dụng cao nhất. Lãi suất đối với từng món vay cụ thể được xác định như sau:
Lãi suất = Lãi suất + Phần bù rủi + Phần bù rủi
cho vay cơ sở ro tín dụng ro kì hạn
Lãi suất cơ sở bao gồm chi phí huy động vốn, chi phí hoạt động và lợi nhuận