1 Dưới 12 thỏng 324 139 59 194 261 521
Ghi chỳ: (*) Khụng bao gồm vốn chủ sở hữu
TT Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2004 - 2009 của Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển nụng thụn Đống Đa)
Về tỡnh hỡnh huy động vốn: nhu cầu vốn cho phỏt triển kinh tế luụn là yờu cầu bức thiết, trước yờu cầu phỏt huy cỏc nguồn lực cho cụng cuộc cụng nghiệp húa - hiện đại húa đất nước thỡ cỏc ngõn hàng thương mại trong những năm qua đó nỗ lực tỡm kiếm và ỏp dụng cỏc giải phỏp huy động nguồn vốn hiệu quả. Với vị trớ và uy tớn tạo dựng được qua nhiều năm, Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa đó hoàn thành tốt cụng tỏc huy động vốn. Cụ thể
trong n"m 2 0 04, Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa cú nguản vốn huy động từ 475 tỷ đồng và đến năm 2009 đó huy động được 1.045 tỷ đồng, tăng 570 tỷ đồng (tương đương với 120%), trong đú nguồn vốn ngoại tệ chiếm trờn 15% trong tổng nguồn vốn. Đến nay, Chi nhỏnh cú thể đỏp ứng cỏc nhu cầu tớn dụng nội, ngoại tệ của cỏc doanh nghiệp. Tỡnh hỡnh huy động vốn của Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa cú sự tăng trưởng vượt bậc qua cỏc năm. Huy động vốn của Ngõn hàng liờn tục tăng trong thời gian qua là do Ngõn hàng đó thực hiện nhiều chớnh sỏch nhằm thu hỳt nguồn vốn nhàn rỗi trong dõn cư và cỏc tổ chức kinh tế.
Với nguồn vốn huy động được, Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa đó đỏp ứng mọi nhu cầu vay vốn của cỏc tổ chức kinh tế và dõn cư trờn địa bàn Thủ đụ. Về dư nợ trong năm 2009 đạt 509 tỷ đồng, tăng 176 tỷ đồng so với năm 2008, trong đú dư nợ ngắn hạn đạt 327 tỷ đồng, dư nợ trung dài hạn đạt 182 tỷ đồng, chất lượng tớn dụng được đặc biệt chỳ trọng, gúp phần nõng cao hiệu quả kinh doanh của Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa.
Hoạt động cho vay của Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa trong năm 2009 đó cú sự tăng trưởng so với những năm trước chớnh là do Ngõn hàng đó tớch cực tỡm kiếm và lựa chọn cỏc dự ỏn thực sự cú hiệu quả, tập trung cho vay cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ.
35
Cụng tỏc sử dụng vốn được thể hiện rừ hơn thụng qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.2: Dư nợ của Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa qua cỏc năm
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Dư nợ 142 108 115 190 333 509
I Theo loại tiền tệ
1 Dư nợ Dư nợ bằng VNĐ 138 97 99 92 110 96 178 93 311 93 461 91 2 Dư nợ bằng ngoại tệ 4 3 9 8 5 4 12 7 22 7 48 9
II Theo thời hạn vay
Ngắn hạn 82 58 6 4 59 65 56 131 68 227 68 327 64 2 Trunghạn 59 41 34 40 50 44 59 32 106 32 182 36 ~3 ~ Dài hạn 1 1 1 1 ~ĩ ũ Theo thành phần kinh tế DNNN 28 20 2 5 23 31 27 59 31 103 31 183 36 ~τ Γ DNNQD 99 70 7 4 68 70 61 104 55 187 56 285 56 3 Hộ SX, cỏ nhõn 15 10 9 9 14 12 27 14 43 13 41 8
Diễn giải Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 200 8 Năm 2009 Số dự ỏn cho vay 24 17 20 23 42 44
Doanh số cho vay 223 169 203 252 537 825
Doanh số thu nợ 110 133 209 230 332 652
Dư nợ vay trung dài hạn 60 44 50 59 106 182
Nợ xấu (%) 2.3 1.02 1 1 1.0
6
2.72
36
(Nguồn bỏo cỏo tài chớnh năm 2004 - 2009 của Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa)
Vốn tớn dụng đó tập trung đầu tư cho cỏc thành phần kinh tế sản xuất kinh doanh cú hiệu quả, cú sự mở rộng đầu tư tớn dụng vào cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời đó từng bước chuyển dịch cơ cấu đầu tư. Năm 2009, tổng dư nợ đạt 509 tỷ đồng, tỷ lệ đầu tư cho cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm 56% trong tổng dư nợ và doanh nghiệp Nhà nước chiếm 36% trong tổng dư nợ. Doanh số cho vay theo dự ỏn tăng đều qua cỏc năm đó cho thấy sự phỏt triển ổn định và vững chắc của hoạt động tớn dụng này.
Bảng 2.3: Tỡnh hỡnh hoạt động cho vay theo dự ỏn của Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2004 - 2009 của Chi nhỏnh Ngõn hàng nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa)
2.2Thực trạng chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay tại Chi nh i nh Ngõn hàng Nụng nghiệp vμ Ph i t triển Nông thôn
Đống Đa
Sau khi tiếp nhận hồ sơ xin vay theo dự ỏn của khỏch hàng hoặc hồ sơ do cỏc Phβng giao dPch trực thuộc trỡnh vượt quyền phỏn quyết, Phũng Kế ho1ch kinh doanh sẽ tiến hành thẩm định, trỡnh Giỏm đốc quyết
định việc cho vay hay không đối với kh0ch hμng đó. Đối với những dự ỏn vượt mức uỷ quyền phỏn quyết cna Chi nh0nh NHNo&PTNT Đống Đa thì Giỏm đốc sẽ quyết định việc khụng cho vay hay trỡnh Tổng Giỏm đốc Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Việt Nam để ra quyết định.
Sơ đồ 2.2: Quy trỡnh thẩm định tớn dụng trong cho vay theo dự ỏn
Thẩm định dự ỏn là một khõu trong thẩm định tớn dụng và luụn được đặt trong mối quan hệ với chủ đầu tư - khỏch hàng vay vốn và biện phỏp bảo đảm tiền vay.
Thẩm định khỏch hàng vay vốn bao gồm thẩm định về năng lực phỏp lý của khỏch hàng, về năng lực tổ chức của khỏch hàng trong sĩn xuất kinh doanh, về tỡnh hỡnh sĩn xuất kinh doanh, tài chớnh và chiến lược phỏt triển của khỏch hàng.
Thẩm định về dự ỏn bao gồm cỏc bước cụ thể như sau:
Một là, thẩm định về cơ sở phỏp lý của dự ỏn Hai là, sự cần thiết đầu tư dự ỏn
Ba là, thẩm định thị trường của dự ỏn Bốn là, thẩm định kỹ thuật của dự ỏn
Năm là, thẩm định cụng tỏc tổ chức thực hiện dự ỏn
Sỏu là, thẩm định cỏc điều kiện ưu đói đầu tư đối với dự ỏn Bảy là, thẩm định những rủi ro cú thể xảy ra đối với dự ỏn Tỏm là, thẩm định tài chớnh dự ỏn
Thẩm định tài chớnh dự ỏn là một nội dung rất quan trọng trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn nhằm đỏnh giỏ tớnh khả thi về mặt tài chớnh của dự ỏn và là cơ sở để tiến hành cỏc bước tiếp theo của quỏ trỡnh thẩm định cũng như đề xuất việc cho vay hay khụng cho vay.
Sơ đồ 2.3: Quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn
Nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn tại Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa:
> Thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự ỏn
- Kiểm tra việc xỏc định tổng mức vốn đầu tư của dự ỏn: Vốn đầu tư
của dự ỏn bao gồm:
+ Vốn đầu tư vào tài sản cố định: bao gồm chi phớ chuẩn bị đầu tư, chi phớ xõy lắp và mua sắm thiết bị, lói vay dài hạn trong thời gian đầu tư
+ Vốn đầu tư và tài sản lưu động + Vốn dự phũng
- Kiểm tra cơ cấu nguồn vốn đầu tư và tiến độ sử dụng vốn:
Trờn cơ sở tớnh toỏn lại tổng mức vốn đầu tư, số vốn chủ sở hữu và vốn từ cỏc nguồn khỏc tham gia vào dự ỏn và năng lực tài chớnh của doanh nghiệp sẽ xỏc định lại số vốn mà doanh nghiệp cần vay:
Vốn vay = Tổng nhu cầu vốn - Vốn chủ sở hữu - Vốn khỏc
Căn cứ tiến độ thực hiện dự ỏn sẽ xỏc định được tiến độ sử dụng vốn đầu tư.
Thụng thường, để bảo đảm an toàn vốn, đồng thời tăng thờm trỏch nhiệm cho chủ đầu tư dự ỏn, cỏc ngõn hàng thường yờu cầu một tỷ lệ nhất định của vốn chủ sở hữu tham gia vào dự ỏn. Vỡ vậy trong nội dung thẩm định cơ cấu nguồn
vốn, ngõn hàng cũn cần đỏnh giỏ tớnh hiện thực, tớnh khả thi của nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn khỏc tham gia vào dự ỏn, trỏnh tỡnh trạng khỏch hàng kờ khai nguồn vốn chủ sở hữu cao để đảm bảo đủ tỷ lệ nguồn vốn theo yờu cầu của Ngõn hàng nhưng trờn thực tế thỡ khỏch hàng khụng tham gia đủ vốn.
Để đỏnh giỏ tớnh khả thi của cỏc nguồn vốn dự kiến tài trợ cho dự ỏn, ngõn hàng cú thể dựa vào một số nguồn cung cấp thụng tin như cỏc biờn bản thỏa thuận cấp tớn dụng của cỏc ngõn hàng, quyết định tăng vốn gúp của cỏc cổ đụng, cỏc tài liệu chứng minh việc gúp vốn của cỏc đối tỏc, thỏa thuận ứng trước tiền hàng của khỏch hàng của doanh nghiệp...
Đối với cỏc cụng trỡnh đầu tư bằng nhiều nguồn vốn cần phải cú xỏc nhận của cơ quan quản lý đối với từng nguồn vốn đú.
Việc xõy dựng kế hoạch giải ngõn và thu nợ được xỏc định trờn cơ sở phõn tớch tiến độ sử dụng vốn của doanh nghiệp.
> Lựa chọn tiờu chuẩn đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh
Việc lựa chọn sử dụng chỉ tiờu nào để thẩm định tài chớnh đối với một dự ỏn tại Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa tựy thuộc vào loại dự ỏn, quy mụ, đặc điểm, tớnh chất phức tạp... của dự ỏn. Thụng thường trong thẩm định một dự ỏn cần phối hợp nhiều chỉ tiờu, xem xột trờn nhiều khớa cạnh để kết quả thẩm định là đầy đủ nhất.
Cỏc chỉ tiờu tài chớnh thường được sử dụng là NPV, IRR, PP. Về phõn tớch độ rủi ro của dự ỏn, Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa thường tiến hành phõn tớch độ nhạy một chiều đối với từng biến động của từng yếu tố đầu vào. > Thẩm định dũng tiền của dự ỏn
- Kiểm tra tớnh chớnh xỏc, hợp lý của cỏc số liệu doanh thu, chi phớ của dự ỏn.
- Tớnh toỏn lại dũng tiền rũng của dự ỏn theo quan điểm của Ngõn hàng.
Tuỳ theo quy mụ, tớnh chất phức tạp, đặc điểm của từng dự ỏn để lựa chọn phương phỏp thẩm định thớch hợp, từ đú tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả về mặt tài chớnh tương ứng. Để đỏnh giỏ một cỏch toàn diện một dự ỏn, tại Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa thường sử dụng phối hợp nhiều
phương phỏp với nhiều chỉ tiờu khỏc nhau: giỏ trị hiện tại rũng (NPV), tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR), thời gian hoàn vốn đơn (PP, tớnh riờng thời gian hoàn vốn đầu tư và thời gian hoàn vốn vay).
Đối với những dự ỏn mà khỏch hàng đề nghị lịch trả nợ cố định, khụng phụ thuộc vào kết quả vận hành của dự ỏn (thường đối với cỏc dự ỏn mở rộng, khỏch hàng cú thể sử dụng nguồn thu từ cỏc hoạt động khỏc để trả nợ vay đầu tư vào dự ỏn), trờn cơ sở tớnh toỏn dũng tiền rũng của dự ỏn, cỏn bộ tớn dụng sẽ đỏnh giỏ và đưa ra nhận định về khả năng trả nợ ngõn hàng của dự ỏn.
Khả năng trả nợ cho ngõn hàng được đỏnh giỏ bằng chỉ tiờu tỷ lệ đảm bảo trả nợ đến hạn. Cụ thể như sau:
Tỷ lệ Tổng cỏc nguồn tiền để trả nợ hàng năm đảm bảo = ----------------------------------------------------------- trả nợ đến hạn Số nợ phải trả hàng năm (bao gồm cả gốc và lói)
> Phõn tớch rủi ro của dự ỏn
- Phương phỏp phõn tớch: phương phỏp phõn tớch rủi ro mà Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa thường hay sử dụng là phõn tớch độ nhạy với cỏc thụng số đầu vào cơ bản biến thiờn đơn hoặc biến thiờn đồng thời.
Việc lựa chọn nhõn tố nào và mức độ thay đổi của cỏc nhõn tố đú tựy phụ thuộc vào từng dự ỏn cụ thể.
Cỏc phương ỏn thường được khảo sỏt là: vốn đầu tư tăng theo tỷ lệ % nhất định (cú thể 1%, 3%...), chi phớ biến đổi tăng theo tỷ lệ % nhất định (cú thể 1%,3%...), giỏ bỏn giảm theo tỷ lệ % nhất định (cú thể 1%, 3%...).
Minh hoạ thực trạng thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay tại Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển Nụng thụn Đống Đa qua việc thẩm định tài chớnh dự ỏn: “Nhà mỏy sản xuất nội thất và nhụm
kớnh” của Cụng ty cổ phần thương mại cụng nghiệp Thủ Đụ. * Khỏi quỏt về dự ỏn
- Tờn dự ỏn: Đầu tư nhà mỏy sản xuất nội thất và nhụm kớnh
- Sản phẩm của dự ỏn:
+ Sản phẩm nội thất: Gồm hai loại sản phẩm chủ yếu phục vụ dõn sinh là: bàn ghế văn phũng, tủ sắt và kột sắt an toàn (chống chỏy và chống trộm) và cỏc đồ nội thất khỏc.
+ Sản phẩm kột sắt an toàn: kột an toàn 35, 50, 80, 110, 170 hoặc 190.
+ Sản phẩm bàn ghế văn phũng, gia đỡnh...
+ Sản phẩm nhụm kớnh: kớnh hộp, khung nhụm kớnh, cửa nhựa, hệ thống khung treo cho kết cấu kớnh tấm lớn, cỏc sản phẩm tấm bọc cao cấp ALPOLIC/fr (được nhập khẩu từ Nhật Bản)
- Chủ đầu tư: Cụng ty cổ phần thương mại cụng nghiệp Thủ Đụ
- Tổng vốn đầu tư được duyệt: 101.488 triệu đồng (trong đú vốn đầu tư vào tài sản cố định là 63.281 triệu đồng, vốn đầu tư tài sản lưu động là 38.207 triệu đồng).
- Nguồn vốn đầu tư tài sản cố định:
+ Vốn chủ sở hữu và vốn khỏc: 61.188 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 60%)
+ Vốn vay: trong đú vay Chi nhỏnh NHNo&PTNT Đống Đa: 40.300 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 40%)
* Thẩm định tài chớnh của dự ỏn
- Thẩm định tổng mức đầu tư, cơ cấu nguồn vốn đầu tư
Cỏn bộ tớn dụng tiến hành thẩm định và kết luận đối với tổng mức đầu tư của dự ỏn như sau:
+ Chi phớ mua sắm mỏy múc thiết bị, tài sản cố định khỏc là: 28.203 triệu đồng. Mỏy múc trang thiết bị của dự ỏn được đầu tư đồng bộ, mới 100%, được nhập khẩu từ Trung Quốc, Đài Loan và một phần được mua trong nước. Cỏc mỏy múc thiết bị được nhập khẩu bao gồm: dõy chuyền sản xuất trang thiết bị văn phũng; dõy chuyền gia cụng nhụm kớnh và cỏc phụ kiện đi kốm. Cỏc mỏy múc thiết bị được mua trong nước: 1 hệ thống dõy chuyền mạ kẽm; 3 bộ cầu trục 2000T, 3000t, 5000T; 04 mỏy đa năng quay, đa năng tiện; 01 mỏy đột dập, 01 mỏy ộp thuỷ lực; 01 hệ thống nộn khớ; 02 mỏy tiện; 01 mỏy
Chỉ tiờu Theo dự ỏn lập (Triệu đồng) Ngõn hàng thẩm định (Triệu đồng) I. Vốn cố định 63.281 63.281 1. Giỏ trị đền bự đất 12.616 12.616 2. Nhà xưởng và XDCB 21.879 21.879 3. Mỏy múc thiết bị, TSCĐ khỏc 28.203 28.203
4. Chi phớ chuẩn bị đầu tư, chạy thử 583 583
II. Vốn lưu động 38.207 38.207
Tổng cộng 101.488 101.488
phay; 04 mỏy bào; phương tiện đưa đún cụng nhõn; xe cho lónh đạo; xe nõng; xe tải để vận chuyển hàng ho ỏ; nguyờn, nhiờn vật liệu; trang thiết bị cơ sở hạ tầng; cỏc phũng ban khỏc. Phần vốn thiết bị được tớnh trờn cơ sở thư chào hàng của khỏch hàng nước ngoài và trong nước nờn giỏ cả tương đối hợp lý và đảm bảo chất lượng hoạt động.
+ Vốn xõy dựng cơ bản và nhà xưởng: 21.879 triệu đồng cho việc xõy mới trờn 44.205m2 cỏc hạng mục cụng trỡnh tại Khu cụng nghiệp Tõn Hồng - Hoàn Sơn - huyện Tiờn Du - tỉnh Bắc Ninh. Đơn giỏ xõy dựng được lập căn cứ vào tỡnh hỡnh thực tế, do vậy chi phớ xõy lắp đơn vị lập là hợp lý.
+ Giỏ trị đền bự đất: 12.616 triệu đồng, giỏ trị này được tớnh căn cứ vào giỏ trị khung giỏ đất và giỏ trị thị trường nờn hợp lý.
+ Lói vay của dự ỏn trong thời gian xõy dựng và nhu cầu vốn lưu động cú sự chờnh lệch là do ngõn hàng tớnh lại mức lói suất tiền vay và tổng chi phớ