Trong nền kinh tế thị trường, việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, hợp lý có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp. Tuy nhiên việc sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Nhằm phát huy được những mặt mạnh, hạn chế những tác động tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động, đòi hỏi các nhà quản lý phải nắm bắt được các nhân tố tác động đó.
1.4.1. Các nhân tố khách quan
-Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh: đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có ảnh hưởng không nhỏ đến công tác sử dụng vốn lưu động. Doanh nghiệp làm nhiệm vụ sản xuất khác với doanh nghiệp thương mại, doanh nghiệp có tính chất thời vụ thì công tác sử dụng vốn lưu động khác với doanh nghiệp không có tính chất thời vụ.
Chu kỳ sản xuất kinh doanh ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu sử dụng vốn lưu động và khả năng tiêu thụ sản phẩm và do đó cũng ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn lưu động. Những doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn lưu động thường không có biến động lớn, doanh nghiệp cũng thường xuyên thu được tiền bán hàng. Điều đó giúp doanh nghiệp dễ dàng trang trải các khoản nợ nần, đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh, do đó nó cũng ảnh hưởng tới hiệu quả kinh doanh. Ngược lại, những doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh dài thì nhu cầu vốn lưu động thường biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình thanh toán chi trả gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng tới công tác sử dụng vốn lưu động. Chính vì
vậy các nhà quản lý doanh nghiệp cần phải căn cứ vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tình hình thực tế để đề ra kế hoạch sử dụng vốn lưu động cụ thể.
- Thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm: Đây là một trong những nhân tố ảnh hưởng lớn đến việc sử dụng vốn lưu động, đặc biệt trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay, khi mà chúng ta đang phải đối mặt với tình trạng dư cung và cạnh tranh khốc liệt ở nhiều ngành khác nhau. Điều đó đòi hỏi các nhà doanh nghiệp phải tiến hành nghiên cứu và phân tích thị trường chính xác, xác định đúng nhu cầu về sản phẩm, hàng hóa và xem xét các yếu tố cạnh tranh. Đồng thời cần phải chọn được chiến lược kinh doanh thích hợp trong môi trường kinh doanh đó.
-Chính sách kinh tế vĩ mô: Vai trò chủ đạo của nhà nước trong nền kinh tế thị trường được thể hiện thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế vĩ mô. Nhà nước đề ra chính sách khuyến khích hay hạn chế đối với từng ngành, đồng thời hướng dẫn và kiểm soát hoạt động của các doanh nghiệp. Thông qua các chính sách kinh tế, pháp luật nhà nước tạo môi trường và hành lang cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh và hướng các doanh nghiệp đi theo quỹ đạo của kế hoạch vĩ mô. Bởi vậy nó ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và công tác sử dụng vốn lưu động.
-Tiến bộ khoa học công nghệ: trong thời đại kỷ nguyên số ngày nay, trình độ tiến bộ khoa học công nghệ có ảnh hưởng tới sự phát triển của doanh nghiệp nói chung cũng như việc sử dụng vốn lưu động nói riêng. Vì vậy, doanh nghiệp cần quan tâm đến việc áp dụng các thành tựu khoa học kỹ thuật vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm hiện đại hóa trang thiết bị, nâng cao chất lượng, đổi mới sản phẩm. Nếu doanh nghiệp không tiếp cận kịp thời với sự tiến bộ của khoa học, công nghệ để đổi mới trong thiết bị, sản phẩm thì sẽ có nguy cơ tụt hậu và không có lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
-Uy tín của doanh nghiệp: thể hiện ở mức độ tin cậy của các đối tác dành cho doanh nghiệp như các tổ chức tín dụng, các ngân hàng thương mại, các bạn hàng, khách hàng doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có uy tín thì sẽ được các tổ chức tín dụng đánh giá cao và sẵn sàng cho vay vốn với lãi suất ưu đãi hơn, các khách
hàng cũng tin tưởng sử dụng hàng hóa dịch vụ mà không phải mất nhiều chi phí bán hàng, marketing. Do đó cũng ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn lưu động.
-Lạm phát: là quá trình đồng tiền bị mất giá theo thời gian, nó luôn xuất hiện thường trực trong mọi nền kinh tế, trong mọi thời kỳ phát triển của xã hội, do đó cũng ảnh hưởng tới giá trị của vốn lưu động trong kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp không có sự bổ sung vốn thích hợp thì nó sẽ làm cho vốn lưu động bị giảm sút theo tỷ lệ lạm phát và ảnh hưởng đến công tác sử dụng vốn lưu động.
-Rủi ro trong sản xuất kinh doanh: Lợi nhuận cao thì rủi ro càng lớn, quá trình sản xuất kinh doanh luôn chứa đựng những rủi ro bất chắc. Vì vậy nếu doanh nghiệp không có những kế hoạch biện pháp phù hợp thì có thể dẫn tới tình trạng phá sản.
1.4.2. Các nhân tố chủ quan
- Tác động của chu kỳ sản xuất kinh doanh: Đây là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Nếu chu kỳ ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh, việc tái tạo và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ thuận lợi. Ngược lại nếu chu kỳ sản xuất dài thì doanh nghiệp sẽ phải chịu gánh nặng ứ động vốn và lãi phải trả cho các khoản vay.
- Tác động của công nghệ sản phẩm: Sản phẩm của doanh nghiệp là nơi chứa đựng chi phí và việc tiêu thụ sản phẩm mang lại doanh thu cho doanh nghiệp. Vị thế của sản phẩm trên thị trường nghĩa là sản phẩm đó mang tính cạnh tranh hay độc quyền, được người tiêu dùng ưa chuộng hay không sẽ quyết định tới lượng hàng bán ra và giá cả đơn vị sản phẩm. Chính vì ảnh hưởng tới lượng lượng hàng hoá bán ra và giá cả của chúng mà làm ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận và doanh thu của doanh nghiệp. Do đó làm ảnh hưởng tới hiệu qủa sử dụng vốn. Do vậy, trước khi quyết định sản phẩm hay nghành nghề kinh doanh, doanh nghiệp cần phải nghiện cứu kỹ nhu cầu của thị trường và chu kỳ sống cảu sản phẩm. Có nhu vậy doanh nghiệp mới thu được lợi nhuận.
- Trình độ của đội ngũ cán bộ công nhân viên: Yếu tố con người là yếu tố quyết định nhất trong việc đảm bảo việc sử dụng vốn có hiệu quả trong doanh
nghiệp. Công nhân sản xuất có tay nghề cao, có kinh nghiệm, có khả năng tiếp thu công nghệ mới, phát huy tính sáng tạo trong công việc, có ý thức giữ gìn và bảo quản tài sản của doanh nghiệp trong quá trình lao động, tiết kiệm trong sản xuất, từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn. Trình độ của cán bộ quản lý cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn. Có quản lý về mặt nhân sự tốt mới đảm bảo được đội ngũ lao động có năng lực thực hiện nhiệm vụ, sắp xếp lao động hợp lý mới không bị lãng phí lao động. Từ đó giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Trình độ quản lý về mặt tài chính là hết sức quan trọng. Trong quá trình hoạt động, việc thu chi phải rõ ràng, đúng thời điểm thì mới có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trình độ quản lý còn được thể hiện ở quản lý hàng tồn kho, quản lý khâu sản xuất, quản lý khâu tiêu thụ.
- Trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh: Đây là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải trải qua 3 giai đoạn là cung ứng, sản xuất và tiêu thụ.
+ Cung ứng là quá trình chuẩn bị các yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất như nguyên vật liệu, lao động, nó bao gồm mua dự trữ. Để đảm bảo hiệu quả kinh doanh thì chất lượng hàng hoá phải đảm bảo, chi phí đầu vào phải giảm tới mức tối ưu. Còn mục tiêu của dự trữ hàng đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn.
+ Khâu sản xuất: Trong giai đoạn này, phải sắp xếp dây chuyền sản xuất, cũng như công nhân sao cho việc sử dụng máy móc có hiệu quả nhất, khai thác tối ưu công suất, thời gian làm việc của máy móc để đảm bảo kế hoách sản xuất sản phẩm.
+ Tiêu thụ sản phẩm: Là khâu quyết định tới hiệu quả kinh doanh. Vì vậy doanh nghiệp phải xác định số vốn tối ưu và có những biện pháp thích hợp để thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm nhanh chóng. Khâu này quyết định đến doanh thu, là cơ sở để tiến hành tái sản xuất.
- Việc xác định cơ cấu vốn: Tỷ trọng của các khoản đầu tư trong tài sản đang dùng và sử dụng có ích trong hoạt động kinh doanh là cao nhất thì mới có cơ cấu vốn tối ưu. Phải đảm bảo cân đối giữa vốn cố định và vốn lưu động trong doanh nghiệp. Phải đảm bảo tỉ lệ thích hợp giữa vốn cố định tích cực và vốn cố định không
tích cực. Phải đảm bảo tính đồng bộ giữa các công đoạn trong quá trình sản xuất để phát huy tối đa hiệu quả về thời gian và số lượng.
- Việc xác định nhu cầu vốn: Nhu cầu về vốn của một doanh nghiệp tại bất kỳ thời điểm nào cũng là hết sức quan trọng cần thiết. Nhu cầu vốn đó chính bằng tổng số tài sản mà doanh nghiệp cần để có thể đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Do chất lượng của việc xác định nhu cầu vốn có chính xác hay không cũng ảnh hưởng đến đến tình trạng thừa hoặc thiếu hoặc đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Thừa hay thiếu đều là nguyên nhân hay biểu hiện việc sử dụng vốn kém hiệu quả. Ngược lại, xác định nhu cầu vốn phù hợp với thực tế sử dụng vốn sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Trình độ quản lý và sử dụng vốn: Là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý sử dụng vốn là hệ thống kế toán – tài chính. Công tác kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp nói chung cũng như việc sử dụng vốn nói riêng trên cơ sở đó đưa ra quyết định đúng đắn. Mặt khác, đặc điểm hoạch toán, kế toán nội bộ doanh nghiệp luôn gắn với tính chất tổ chức sản xuất của doanh nghiệp nên cũng tác động tới việc quản lý vốn. Vì vậy, thông qua công tác kế toán mà thường xuyên kiểm tra tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp. Sớm tìm ra những điểm tồn tại để có biện pháp giải quyết.
- Lựa chọn phương pháp đầu tư: Là một trong những nhân tố cơ bản ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Cụ thể, nếu doanh nghiệp biết nắm bắt thị trường, thị hiếu người tiêu dùng để dựa vào đó đưa ra phương án đầu tư nhằm tạo ra những sản phẩm cung ứng rộng rãi trên thị trường, được đông đảo người tiêu dùng chấp nhận thì sẽ có doanh thu, có lợi nhuận nhiều, hiệu quả sử dụng vốn vì thế mà tăng cao lên. Và ngược lại nếu phương án đầu tư không tốt sản phẩm làm ra chất lượng kém không phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng thì sẽ không tiêu thụ được hàng hoá, vốn bị ứ đọng, vòng quay vốn bị chậm lại, đó là biểu hiện không tốt về hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.