1.2.3.1. Nhận diện rủi ro tín dụng
Nhận diện RRTD thực chất là quá trình theo dõi, nghiên cứu một cách toàn diện từ các hoạt động nội bộ bên trong ngân hàng đến môi trƣờng kinh doanh bên ngoài nhằm thống kê và dự báo các RRTD có thể phát sinh. Nhận diện RRTD tác động đến tất cả hoạt động quản trị RRTD. Nhận diện đúng, đầy đủ thì ngân hàng mới có thể đo lƣờng, đánh giá chính xác mức độ rủi ro cũng nhƣ tác động của rủi ro đến mục tiêu kinh doanh của ngân hàng. Từ đó, có biện pháp để quản lý, kiểm soát, đảm bảo RRTD luôn nằm trong khả năng chấp nhận của ngân hàng.
Nhận diện RRTD phải trên nguyên tắc:
- RRTD phải đƣợc xác định trên tất cả các sản phẩm và tất cả các hoạt động tín dụng của ngân hàng.
- Xác định RRTD đã xảy ra, đang xảy ra và dự báo những rủi ro mới có khả năng phát sinh trong tƣơng lai.
- Nhận diện RRTD phải thực hiện một cách liên tục cả ở cấp độ các khoản tín dụng riêng lẻ và cấp độ danh mục tín dụng thông qua hệ thống các công cụ, phƣơng tiện và kỹ thuật tại mỗi ngân hàng.
Để thực hiện nguyên tắc trên, việc nhận diện RRTD phải đƣợc thực hiện một cách thƣờng xuyên thông qua: thị trƣờng mục tiêu, tiêu chuẩn cấp tín dụng và đánh giá lại tín dụng.
Nhận diện RRTD thông qua thị trường mục tiêu: Mỗi ngân hàng ở từng giai
đoạn nhất định sẽ có các thị trƣờng mục tiêu khác nhau trên cơ sở đặc tính sản phẩm cũng nhƣ khả năng cung ứng sản phẩm cho thị trƣờng. Bởi vậy thị trƣờng mục tiêu chính là căn cứ để ngân hàng nhận diện các RRTD hiện hữu cũng nhƣ RRTD có nguy cơ phát sinh cho từng phân đoạn thị trƣờng. Khi nhận diện RRTD thông qua thị trƣờng mục tiêu ngân hàng phải phân tích, đánh giá đầy đủ các yếu tố có thể gây ra RRTD theo từng loại sản phẩm, từng khách hàng (nhóm khách hàng) và ngành nghề ở từng thị trƣờng.
Nhận diện RRTD thông qua tiêu chuẩn cấp tín dụng: Tiêu chuẩn cấp tín dụng sẽ
hình thành nên đặc điểm RRTD đối với từng khoản tín dụng và đối với danh mục tín dụng của mỗi ngân hàng. Vì vậy, tiêu chuẩn cấp tín dụng là cơ sở để xác định RRTD hiện hữu và có khả năng phát sinh đối với các khoản tín dụng đƣợc phê duyệt.
Nhận diện RRTD thông qua đánh giá lại tín dụng: Đối với các khoản tín dụng
khách hàng chƣa thực hiện đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết, ngân hàng phải tổ chức đánh giá lại theo định kỳ. Việc đánh giá lại dựa trên hệ thống các tiêu chí do ngân hàng quy định với mục đích đánh giá lại RRTD các khoản nợ.
Theo Trụ cột 2 của Basel 2, để nhận diện đầy đủ RRTD ngân hàng cần chú ý các vấn đề cơ bản:
- Phải có các phƣơng pháp, công cụ phù hợp để phân tích và nhận diện đầy đủ RRTD hiện có và có thể phát sinh đối với từng khoản tín dụng và danh mục tín dụng của ngân hàng.
- Hoàn thiện hệ thống XHTDNB và sử dụng nhƣ một công cụ quan trọng để cung cấp thông tin cho việc nhận diện RRTD đối với tất cả các khoản vay.
- Sử dụng công cụ kiểm tra sức chịu đựng (Stress-Testing) nhằm thiết kế các kịch bản căng thẳng về thị trƣờng và yếu tố khác tác động đến RRTD để nhận diện.
- Xác định các rủi ro của ngân hàng chƣa đƣợc đề cập trong trụ cột 1 nhƣ: rủi ro lãi suất trên sổ kinh doanh, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản… để đảm bảo nhận diện đầy đủ, chính xác RRTD.
1.2.3.2. Đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng
Đo lƣờng RRTD thực chất là quá trình sử dụng các công cụ, các kỹ thuật và phƣơng pháp để xác định mức độ RRTD (khả năng không trả đƣợc nợ của khách hàng). Đánh giá rủi ro tín dụng là quá trình xác định mức độ, khả năng tác động của RRTD lên hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Mục đích của việc đo lƣờng, đánh giá RRTD là xác định mức độ RRTD, từ đó ƣớc lƣợng mức độ tổn thất do RRTD gây ra và có kế hoạch ứng phó kịp thời để hạn chế tổn thất cho ngân hàng. Kết quả đo lƣờng, đánh giá RRTD tác động trực tiếp
đến khả năng kiểm soát RRTD của ngân hàng.
Hiệp ước Basel 2 đề xuất 2 cách tiếp cận để đo lường, đánh giá RRTD: phương pháp chuẩn hóa và phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ.
- Phương pháp chuẩn hóa (The Standardized Approach - SA): là phƣơng pháp
sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập. Theo Basel 2, NHTM chỉ đƣợc phép sử dụng kết quả xếp hạng bên ngoài của các tổ chức độc lập đƣợc cơ quan giám sát ngân hàng thừa nhận và NHTM phải công khai thông tin về tổ chức xếp hạng mà họ sử dụng cũng nhƣ trọng số rủi ro gắn với từng hạng đánh giá của tổ chức xếp hạng đó.
Theo phƣơng pháp này, các tài sản “có” đƣợc phân loại theo 2 chiều.
Chiều dọc - theo loại khách hàng bao gồm: Chính phủ, Cơ quan nhà nƣớc, Ngân hàng phát triển đa quốc gia, ngân hàng, công ty chứng khoán, Doanh nghiệp, danh mục bán lẻ (cá nhân, doanh nghiệp nhỏ…) và các đối tƣợng khác.
Chiều ngang - theo hạng tín nhiệm đƣợc cung cấp bởi tổ chức xếp hạng bên ngoài. Tính mức vốn cho rủi ro: Hệ số rủi ro mỗi khoản tín dụng đƣợc xác định cụ thể căn cứ vào nhóm khách hàng và hạng của khách hàng. Giá trị ròng các khoản tín dụng đƣợc điều chỉnh theo giá trị TSBĐ.
- Phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ (The Internal Ratings - Based
Approach- IRB): Theo phƣơng pháp này, NHTM sử dụng hệ thống xếp hạng nội bộ để đo lƣờng, đánh giá RRTD. Basel 2 cung cấp 2 phƣơng pháp IRB để ngân hàng lựa chọn phù hợp với quy mô, đặc điểm và nguồn lực của từng ngân hàng là IRB cơ bản (Foundation) và IRB nâng cao (Advanced). Sự khác biệt chính của 2 phƣơng pháp này là mức độ sử dụng các ƣớc lƣợng nội bộ để đo lƣờng rủi ro.
Theo phƣơng pháp IRB, các yếu tố cấu thành rủi ro bao gồm: “xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ”- PD (Probability of Default), Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính -LGD (Loss Given Default), tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ - EAD (Exposure at Default) và Kỳ hạn hiệu dụng - M (Effective Maturity).
dụng ƣớc lƣợng EAD, LGD và M của cơ quan giám sát ngân hàng. Tiếp cận IRB nâng cao, ngân hàng tự ƣớc lƣợng PD, EAD, LGD và M trên cơ sở đƣợc sự phê duyệt và chấp thuận của cơ quan giám sát ngân hàng trƣớc khi áp dụng. Cụ thể:
+ PD: là mức trung bình dài hạn của tỷ lệ không trả đƣợc nợ thực tế một năm
đối với mỗi ngƣời vay.
Theo Basel 2, khoản vay được coi là “không trả được nợ” khi có 1 trong 2 (hoặc cả hai) sự kiện:
* Ngân hàng cho rằng khách hàng không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ đúng hạn cho ngân hàng khi chƣa tính đến các biện pháp nhƣ xử lý TSBĐ.
* Khách hàng có nợ quá hạn trên 90 ngày. Trong đó khoản thấu chi đƣợc coi là quá hạn khi khách hàng vi phạm hạn mức tín dụng hoặc hạn mức tín dụng đƣợc thông báo sẽ thấp hơn hạn mức thấu chi hiện tại.
* Ngân hàng có thể sử dụng kinh nghiệm nội bộ hoặc sử dụng các mô hình chọn mẫu - thống kê để ƣớc lƣợng với kỳ quan sát trong lịch sử tối thiểu là 5 năm.
+ EAD: dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ
EAD = Dƣ nợ thời điểm hiện tại + số vốn dự kiến khách hàng rút thêm trƣớc khi không trả đƣợc nợ.
Theo phƣơng pháp IRB nâng cao EAD đƣợc tính:
EAD = Dƣ nợ thời điểm hiện tại + LEF x hạn mức dƣ nợ chƣa sử dụng
LEF (Loan Equivalent Factor) là hệ số dƣ nợ tƣơng đƣơng: là tỷ trọng phần hạn mức chƣa sử dụng có nhiều khả năng khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ.
+ LGD: là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên dƣ nợ tại thời điểm khách hàng
không trả đƣợc nợ. Phần tổn thất đƣợc tính bao gồm tổn thất phần vốn, lãi do khách hàng không trả và các chi phí phát sinh do khách hàng không trả nợ.
LGD = EAD - PV (Thu hồi - Chi phí) EAD
Trong đó: PV (thu hồi - chi phí): là giá trị hiện tại của chênh lệch giữa giá trị thu hồi và giá trị chi phí của khoản vay tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ (Số tiền thu hồi bao gồm số tiền gốc, lãi khách hàng trả và các khoản thu từ xử lý TSBĐ. Chi phí bao gồm tổng các chi phí phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ nhƣ chi phí xử lý TSBĐ, chi phí pháp lý…).
Giá trị thu hồi và chi phí phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ đƣợc tính chiết khấu. Vì vậy tỷ lệ chiết khấu là một trong những yếu tố quan trọng để ƣớc lƣợng chính xác LGD. Tỷ lệ chiết khấu về cơ bản phải phản ánh đƣợc chi phí của ngân hàng do nắm giữ khoản nợ không có khả năng hoàn trả và phải có “phần thƣởng” cho ngân hàng để có thể bù đắp rủi ro của khoản nợ.
+ M: kỳ hạn hiệu dụng, bản chất là kỳ hạn bình quân của khoản nợ rủi ro.
Trƣờng hợp áp dụng IRB nâng cao M thƣờng đƣợc tính (nhƣng phải thỏa mãn 1≤M≤5). M = ∑ ∑
Trong đó: CFt là dòng tiền ngƣời vay có thể trả cho ngân hàng ở kỳ thứ t.
Xác định tổn thất dự kiến - EL (Expected Loss) và tổn thất ngoài dự kiến - UL (Unexpected Loss)
Trên cơ sở các ước lượng PD, LGD, EAD và M, ngân hàng thương mại tính EL và UL cho từng khoản tín dụng.
+ EL: là mức tổn thất trung bình cho 1 khoản vay trên cơ sở số liệu thống kê trong
quá khứ - là tổn thất ngân hàng ƣớc lƣợng cho 1 khoảng thời gian trong tƣơng lai. EL = PD x LGD x EAD
UL = σ (EL) = σ (PD x LGD x EAD)
Thông thƣờng với giả định phƣơng sai của EAD và LGD bằng không, UL cho mỗi khoản vay xác định bằng cách đơn giản hơn
UL =√
EL là tổn thất dự tính về nguyên tắc sẽ đƣơc bù đắp bởi dự phòng, còn tổn thất ngoài dự tính sẽ đƣợc bù đắp bằng vốn của ngân hàng.
Trên cơ cở EL và UL đƣợc xác định cho từng khoản tín dụng, Ngân hàng tính EL và UL cho cả danh mục tín dụng.
Với EL, xác định tƣơng đối đơn giản:
ELp = ∑
Trong đó: ELp là tổn thất dự tính của danh mục p
ELi là tổn thất dự tính của khoản vay i
N là số khoản vay trong danh mục
Với UL xác định phức tạp hơn do UL của danh mục phải tính đến mối quan hệ tƣơng quan giữa UL của các khoản vay trong danh mục:
ULp =∑ ∑
Trong đó ρij là hệ số tƣơng quan của khoản vay i và khoản vay j
Basel 2 đề xuất các điều kiện tối thiểu để NHTM tiếp cận phương pháp IRB
- Hệ thống phải đảm bảo hai chiều xếp hạng độc lập: rủi ro vỡ nợ của khách hàng và các yếu tố liên quan đến giao dịch. Đối với rủi ro vỡ nợ của khách hàng phải đảm bảo: (1) Các khoản vay của cùng 1 khách hàng phải xếp chung 1 hạng, không tính đến sự khác nhau về bản chất các giao dịch, (2) Ngân hàng phải quy định cụ thể trong chính sách tín dụng mối quan hệ giữa hạng của khách hàng và mức độ rủi ro cụ thể của mỗi hạng (thể hiện thông qua chỉ tiêu PD và các chỉ tiêu khác đƣợc dùng để xác định mức rủi ro). Đối với các yếu tố liên quan đến rủi ro, Basel 2 yêu cầu hạng của khách hàng phải phản ánh đƣợc các rủi ro liên quan trực
tiếp đến giao dịch nhƣ: loại sản phẩm, ƣu tiên nợ, TSBĐ, ngành, đặc điểm khách hàng…Ngân hàng có thể thay đổi các nhân tố ảnh hƣởng đến xếp hạng với điều kiện họ phải chứng minh đƣợc với cơ quan có thẩm quyền sự thay đổi đó làm tăng tính chính xác của ƣớc lƣợng.
- Phải có hệ thống cơ sở dữ liệu để theo dõi đáng tin cậy và phải chứng minh đã sử dụng hệ thống đánh giá phù hợp yêu cầu tối thiểu của Basel ít nhất 3 năm trƣớc đó. Trƣờng hợp sử dụng IRB nâng cao NHTM phải chứng minh đã ƣớc tính và sử dụng LGD và EAD theo cách thức thống nhất với yêu cầu tối thiểu để đƣợc sử dụng các ƣớc lƣợng LGD và EAD nội bộ ít nhất 3 năm trƣớc khi đủ tiêu chuẩn.
- Phải có hệ thống kiểm chứng các ƣớc lƣợng nội bộ để kiểm chứng tính chính xác và thống nhất của hệ thống xếp hạng, của quy trình thực hiện và các ƣớc lƣợng rủi ro. Ngân hàng phải chứng minh đƣợc với cơ quan có thẩm quyền rằng quy trình kiểm chứng của họ có khả năng đánh giá đƣợc hoạt động của hệ thống xếp hạng và hệ thống các ƣớc lƣợng rủi ro một cách thống nhất và có ý nghĩa. Phải đảm bảo độ lệch giữa số liệu thực tế và ƣớc lƣợng nằm trong phạm vi dự kiến. Ngân hàng phải có tiêu chuẩn nội bộ cho trƣờng hợp ƣớc lƣợng sai lệch quá lớn so với thực tế đến mức cần phải kiểm định lại tính chính xác của ƣớc lƣợng.
Đo lường rủi ro danh mục tín dụng
Basel 2 khuyến khích các NHTM sử dụng khung VAR (Value at Risk) để xác định vốn kinh tế và rủi ro của danh mục tín dụng. Sử dụng khung VAR thực chất là các NHTM sử dụng các công cụ toán học, thống kê để xác định mức tổn thất tối đa ở tình huống xấu nhất trong một khoảng thời gian xác định với độ tin cậy định trƣớc. Mục đích của sử dụng khung VAR là để ngân hàng xác định UL của danh mục tín dụng cũng nhƣ UL tổng thể của ngân hàng. Hiện nay hầu hết NHTM tại các nƣớc phát triển đều sử dụng các mô hình lƣợng hóa VAR tín dụng nhƣ: CreditMetrics của JP Morgan, PorfolioManager của KMV, CreditRisk+ của Credit Suise, CreditPorfolioView của McKinsey…Việc lựa chọn mô hình nào tùy vào đặc điểm danh mục tín dụng và hệ thống hạ tầng đo lƣờng RRTD của từng ngân hàng.
Xác định Vốn kinh tế và dự phòng RRTD
Theo Basel 2, EL sẽ đƣợc tính vào chi phí của ngân hàng (bù đắp bằng dự phòng rủi ro), UL đƣợc bù đắp bằng vốn (vốn kinh tế) của ngân hàng. Chính vì vậy, mục đích cuối cùng của việc xác định EL và UL là xác định vốn kinh tế và dự phòng RRTD.
- Xác định vốn kinh tế
Vốn kinh tế đƣợc hiểu là phần vốn cần có để bù đắp cho những tổn thất ngoài dự kiến (UL) do rủi ro gây ra trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Basel 2 khuyến nghị các ngân hàng cần tính phần vốn tối thiểu cho từng loại rủi ro. Đối với RRTD, trên cơ sở xác định UL của danh mục tín dụng, ngân hàng phải đảm bảo đủ vốn kinh tế để bù đắp cho UL đã đƣợc xác định.
Theo trụ cột 1 của Basel 2, vốn kinh tế tối thiểu cần thiết để bù đắp cho rủi ro
tín dụng = RWARủirotíndụngx 8%
Trong đó: RWARủi ro tín dụng: Tài sản có điều chỉnh theo RRTD
(RWARủi ro tín dụng= Tài sản có x Hệ số rủi ro)
Hệ số rủi ro trong cách tiếp cận chuẩn hóa đƣợc xác định căn cứ vào 2 yếu tố là nhóm khách hàng vay và hạng tín nhiệm của khách hàng (cung cấp bởi tổ chức xếp hạng bên ngoài).
Nếu tiếp cận theo phƣơng pháp IRB, RWARủi ro tín dụng đƣợc tính trên cơ sở các
yếu tố đầu vào là: PD, LGD, EAD, M, ρ- hệ số tƣơng quan, b - kỳ hạn điều chỉnh và CI - khoảng tin cậy sử dụng để tính vốn kinh tế (phụ lục1.1).
Theo trụ cột 2 của Basel 2, cùng với việc đảm bảo vốn theo trụ cột 1, NHTM cần xây dựng quy trình đánh giá mức vốn nội bộ (The Internal Capital Adequacy