a. Thực hiện tái cấu trúc ngân hàng, có định hướng nhất định cho các NHTM
NHNN cần xây dựng lộ trình, kế hoạch phát triển hệ thống ngân hàng trong cả ngắn hạn và dài hạn nhằm nâng cao năng lực tài chính, sức cạnh tranh của các NHTM Việt Nam. Xây dựng hệ thống các Tổ chức tín dụng hiện đại, đáp ứng các chuẩn mực hoạt động, tài chính quốc tế và có sức cạnh tranh với cả trong và ngoài lãnh thổ. Hiện nay, đa số các Tổ chức tài chính đều hoạt động dựa trên nguyên tắc thị trường và vì mục
tiêu lợi nhuận, đó là một động lực cạnh tranh thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ giữa các NHTM. Các NHTM hoạt động vì lợi nhuận nhưng vẫn phải đảm bảo đầy đủ các chuẩn mực quốc tế và của NHNN, Chính phủ về chỉ tiêu an toàn, hiệu quả hoạt động trong lĩnh
vực ngân hàng một cách chặt chẽ nhằm phát triển theo đúng định hướng nền kinh tế. NHNN có định hướng giảm số lượng ngân hàng ở mức ít hơn 30 ngân hàng nhằm
dễ dàng quản lý, giám sát cũng như tập trung nâng cao năng lực của các NHTM chủ chốt, đưa nền kinh tế tài chính Việt Nam phát triển an toàn, bền vững, lành mạnh. Để có thể thực hiện được, hoạt động M&A giữa các NHTM cần được ưu tiên, khuyến
Trong giai đoạn tới, NHNN tiếp tục yêu cầu các NHTM áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế như Basel II, đảm bảo rủi ro trong hoạt động và tăng vốn điều lệ theo quy định. Việc đầu tư cho Basel II hay các tiêu chuẩn quốc tế khác cần thực hiện một cách nghiêm
túc, có lộ trình nhất định để các NHTM đồng nhất trong việc áp dụng, như vậy sẽ đem lại hiệu quả kinh doanh bền vững.
Khuyến khích các NHTM hợp tác với các đối tác chiến lược nước ngoài có nhiều
kinh nghiệm trong quản lý, kinh doanh. Vừa tạo thêm nguồn để tăng vốn cho các NHTM
vừa tạo cơ hội để nâng cao hình ảnh, năng lực cạnh tranh của NHTM. Bên cạnh đó cũng
cần tạo điều kiện cho các nhà đầu tư nước ngoài, cho họ thấy cơ hội đầu tư đối với ngành
tài chính Việt Nam.
Phát triển thị trường theo hướng đa dạng hoá cả các TCTD ngân hàng và phi ngân
hàng, hay khuyến khích đa dạng các sản phẩm, dịch vụ mới của các NHTM. Từ đó vừa phát triển hệ thống một cách cân bằng, toàn diện, vừa tạo điều kiện mở rộng thị trường, phát triển kinh doanh tăng thu nhập cho các NHTM.
Như vậy, phải nâng cao vai trò, vị trí chi phối, dẵn dắt thị trường của các tổ chức
tín dụng mà vẫn đảm bảo có sự tham gia của Nhà nước trong các ngân hàng có cổ phần Nhà nước làm chủ lực để có đủ lực cạnh tranh với ngoài khu vực.
Các NHTM Việt Nam hiện nay đã đi vào ổn định và phát triển tốt, trong giai đoạn tới NHNN cần tiếp tục thực hiện vai trò lãnh đạo, hỗ trợ, giám sát để tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng ngành tài chính nói riêng và kinh tế Việt Nam nói chung.
b. Hoàn thiện hệ thống pháp luật
Hệ thống pháp luật cho các hoạt động trước và sau mua bán sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam hiện nay còn khá sơ sài, chưa có một hệ thống văn bản quy định riêng mà còn nằm rải rác ở nhiều thông tư, quy định. Trong giai đoạn tới, khi hoạt động M&A tiếp tục bùng nổ, Chính phủ và NHNN cần nhanh chóng ban hành, hoàn
hành Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các TCTD và các luật liên quan theo hướng quy định cụ thể để đảm bảo tạo hành lang pháp lý cho việc xử lý các tổ chức hoạt
động yếu kém; bổ sung các quy định về tăng cường xử lý sở hữu chéo, ngăn ngừa việc lạm dụng quyền quản trị, điều hành, quyền cổ đông lớn để thao túng hoạt động của TCTD.đồng thời bổ sung những quy định trong Luật cạnh tranh, Luật chống độc quyền, Luật chứng khoán để đảm bảo môi trường cạnh tranh trước và sau sáp nhập”.
Cần bổ sung đầy đủ các vấn đề liên quan đến M&A ngân hàng chứ không dừng lại ở việc đưa ra các định nghĩa, xác lập về mặt hình thức mà còn nội dung liên quan đến định giá doanh nghiệp, các vấn đề về cổ phần, cổ phiếu, thuế, người lao động,. cả trước và sau thương vụ. Bên cạnh việc bổ sung sửa đổi, cần thống nhất các định nghĩa, khái niệm, điều kiện và quy định rõ phạm vi điều chính, đảm bảo tính thống nhất xuyên suốt các thương vụ.
Hệ thống pháp lý cần nhanh chóng được sửa đổi, hoàn chỉnh phù hợp với xu hướng, cam kết tự do hoá tài chính Việt Nam đã tham gia ký kết trong giai đoạn hội nhập hoá quốc tế nhằm bảo vệ các TCTD Việt Nam trước sự thâu tóm của các tổ chức nước ngoài cũng như tạo điều kiện thuận lợi cho hợp tác quốc tế.
c. Nâng cao năng lực xây dựng, giám sát
Với vai trò là người quản lý, định hướng cho hệ thống NHTM, NHNN cần tích cực phổ biến kiến thức rộng rãi về M&A thông qua các buổi toạ đàm, hội thảo với sự tham gia của các ban lãnh đạo NHTM, giúp chia sẻ các kiến thức, kinh nghiệm về mua bán sáp nhập đã và đang diễn ra trên thế giới và tại Việt Nam, từ đó giúp các NHTM định hướng tốt hơn trong tương lai, xây dựng một hệ thống ngân hàng theo đúng lộ trình
nhà nước đặt ra. Bên cạnh việc thúc đẩy, khuyến khích các thương vụ mua bán sáp nhập
ngành ngân hàng diễn ra thì các cơ quan Nhà nước cần tăng cường giám sát quy trình, hoạt động, tránh xảy ra những sai phạm, sai sót không đáng có. Chính phủ và NHNN cần đưa ý kiến chấp thuận hay phản đối, nêu lên các vấn đề của các thương vụ đã diễn ra và cả những thương vụ sắp diễn ra. Giám sát tình hình các NHTM trên thị trường hiện
Ở giai đoạn hậu sáp nhập, NHNN vẫn cần tiếp tục thực hiện giám sát năng lực hoạt động của các ngân hàng hậu sáp nhập, hợp nhất để tránh tình trạng không giải quyết
được khó khăn hoạt động và tài chính, để có biện pháp can thiệp kịp thời hỗ trợ. Hoàn thiện các biện pháp giáp sát thanh tra phù hợp với thông lệ quốc tế và thực tế, nâng cao trình độ chuyên môn và đạo đức của người làm công tác thanh tra, giám sát chặt chẽ, xử
lý nghiêm những trường hợp trái quy định.
Việc bắt buộc các ngân hàng minh bạch thông khai thông tin trước, trong và sau khi mua bán, sáp nhập là một việc làm cần thiết để giúp kiểm soát chất lượng, tránh trường hợp lợi dụng mang lợi ích cá nhân hay một nhóm cá nhân. Các báo cáo tài chính,
đề án sáp nhập cần được công khai đầy đủ, như vậy góp phần xác định giá trị ngân hàng,
tránh các thông tin sai lệch ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh cũng như quá trình đàm phán.
d. Đưa ra giải pháp xử lý nợ xấu
Nhà nước cũng đã đưa ra đề án: “ yêu cầu các TCTD tích cực chủ động triển khai
đồng bộ, quyết liệt các giải pháp xử lý nợ xấu như đôn đốc thu hồi nợ; bán, xử lý nợ, tài
sản bảo đảm; khởi kiện khách hàng vay; sử dụng dự phòng rủi ro; có biện pháp hỗ trợ phù hợp cho khách hàng khắc phục khó khăn và phát triển SXKD... Bên cạnh đó đẩy mạnh hoạt động xử lý nợ xấu theo cơ chế thị trường, đặc biệt là với VAMC: tập trung triển khai rà soát, phân loại, đánh giá lại các khách hàng vay, tài sản bảo đảm và các khoản nợ đã mua để xác định khả năng thu hồi nợ và có giải pháp xử lý phù hợp; xây dựng triển khai các biện pháp kiểm soát nợ xấu phát sinh mới và nâng cao chất lượng tín dụng.”
NHNN phải tăng cường công tác thanh tra, giám sát các NHTM trong việc thực hiện nghiêm túc các quy định về cấp tín dụng, an toàn hoạt động và phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro; tiếp tục củng cố khung pháp lý và đẩy mạnh công tác về quản lý, thanh tra, giám sát trong lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm và doanh
Theo nghị định số 01/2014/NĐ-CP, “tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài không được vượt quá 30% vốn điều lệ của NHTM Việt Nam”. Trong tương lai, tỷ lệ này nên được tăng lên bởi những lợi ích khi các nhà đầu tư nước ngoài tăng đầu tư vào thị trường tài chính, đặc biệt là hệ thống ngân hàng. Khi các nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần, vốn điều lệ của NHTM tăng lên nhanh chóng, nâng cao mức an toàn vốn của cả hệ thống, nâng cao năng lực tài chính, các NHTM Việt Nam có cơ hội học hỏi kinh nghiệm trong việc quản trị tài chính, điều hành và tận dụng được công nghệ tiên tiến của đối tác giúp hỗ trợ đạt được các tiêu chuẩn quốc tế hiện nay.
Bên cạnh đó, Việt Nam khi tham gia các tổ chức thương mại thế giới, ký kết các hiệp định thương mại sẽ được tiếp nhận rất nhiều nguồn vốn từ nước ngoài, đây là cơ hội cho các NHTM Việt Nam. Chính phủ và NHNN cần có lộ trình nới rộng dần với mức sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài từ từ để tránh gây sốc, hoàn thiện khung
pháp lý để vừa tạo cơ hội thuận lợi cho thương vụ diễn ra nhưng cũng là bảo vệ các ngân
hàng, tổ chức tín dụng Việt Nam tránh bị thâu tóm.
f. Có những chính sách khuyến khích, hỗ trợ khác
NHNN có thể hỗ trợ các NHTM trong việc xây dựng, lựa chọn các tổ chức tư vấn hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng có uy tín, kinh nghiệm và chuyên nghiệp tránh sự tràn lan, kém hiệu quả. Một thương vụ M&A diễn ra gồm rất nhiều giai đoạn, thủ tục pháp lý và vấn đề phát sinh, các NHTM tại Việt Nam chưa có kinh nghiệm trong
hoạt động M&A sẽ gặp nhiều trở ngại, khó khăn để hoàn thiện một thương vụ. Vì sự phức tạp đó mà hoạt động mua bán sáp nhập cần một đội ngũ các chuyên gia tư vấn có nhiều kinh nghiệm thuộc lĩnh vực này. Việc thuê đội ngũ này từ các tổ chức quốc tế thường mất chi phí rất lớn và đôi khi họ không hiểu cặn kẽ về đặc thù kinh doanh trong nước, chính vì vậy các cơ quan nhà nước cần có chính sách hỗ trợ về điều kiện pháp lý, đào tạo nhân lực trong việc xây dựng, phát triển các tổ chức tư vấn hoạt động mua bán sáp nhập đặc biệt là trong ngành ngân hàng có uy tín, chuyên môn cao. Từ đó, vừa tạo điều kiện cho các tổ chức kinh tế Việt Nam phát triển, vừa giúp giảm chi phí, tiết kiệm thời gian, giảm thiểu rủi ro trong các thương vụ, đàm phán về M&A của các NHTM.
xấu, dự phòng rủi ro; nâng cao năng lực quản trị rủi ro của toàn hệ thống; rà soát và hoàn thiện các quy định về an toàn trong hoạt động tín dụng.
Dựa theo giải pháp mà bài nghiên cứu của Phan Quân Việt (2014) đưa ra, Nhà nước cũng cần tạo điều kiện cho các ngân hàng hoạt động trong môi trường ổn định, minh bạch, bình đẳng, luôn giám sát hoạt động kinh doanh để đảm bảo hoạt động ổn định. Trong hoạt động M&A, thông tin về đối tác như tình trạng tài chính, pháp luật, quản lý, thị trường... là điều cần thiết, nhưng tính minh bạch của thị trường Việt Nam còn thấp, có thể là gây bất lợi cho người mua hoặc người bán và thậm chí cho thị trường
M&A nói chung. Nhà nước cần phải xây dựng một hệ thống thông tin rõ ràng từ các NHTM, các bên liên quan và các cơ quan quản lý. Thông tin được yêu cầu phải được tiết lộ một cách chính xác và kịp thời để đảm bảo tiếp cận công bằng thông tin. Rõ ràng thông tin cũng giúp ngân hàng giải quyết kịp thời vấn đề, để giảm thiểu rủi ro sau M&A.
Ket luận chương 4
Các NHTM sau sáp nhập đã dần hoàn thiện về tài chính, hoạt động, quản trị, nhân
lực và công nghệ thông tin. Đặc biệt, năng lực tài chính đã dần được cải thiện, lành mạnh hoá thông qua các chính sách, kế hoạch được đề ra hậu M&A giúp nâng cao năng lực cạnh tranh trên mọi phương diện. Qua quá trình thay đổi cơ cấu tổ chức, quy mô, các NHTM còn gặp những khó khăn khi phải đối phó với những rủi ro trong việc tích hợp hoạt động. Trong giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, nhiều vấn đề còn được đặt ra với tình hình của các nhóm ngân hàng khác nhau, vì vậy cần có phương án mua bán sáp nhập hợp lý để tránh tình trạng mất thanh khoản, rủi ro phá sản hay tỷ lệ nợ xấu
quá cao.
Từ những đánh giá về tình hình hoạt động của một số ngân hàng có thương vụ mua bán sáp nhập điển hình, khoá luận đề xuất định hướng phát triển, cơ cấu hệ thống ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo cũng như các giải pháp nâng cao tình hình hoạt động
CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN
Với bố cục được chia làm 4 phần chính, đề tài “Giảipháp nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trong mua bán và sáp nhập” đã làm rõ các vấn đề liên quan đến lý thuyết về M&A doanh nghiệp, thông qua các chỉ tiêu về năng lực tài chính (tài sản, nguồn vốn, nợ xấu, chỉ số tài chính ROA, ROE, hệ số an toàn vốn CAR), sản phẩm và dịch vụ, mạng lưới và thương hiệu, nguồn nhân lực và quản lý nhân
sự, công nghệ thông tin; từ đó đưa ra thực trạng hoạt động của các NHTM trong mẫu nghiên cứu (ABBank, SCB, SHB, HDBank, Sacombank) và tổng quát toàn ngành sau khi diễn ra các thương vụ nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM sau mua bán, sáp nhập. Dựa trên lý thuyết và thực trạng đó, chương 4 đưa ra các giải pháp, đề xuất được mang tính thuyết phục hơn, sát với thực tiễn để nâng cao hiệu quả các thương
vụ cũng như hoạt động kinh doanh của các ngân hàng sau mua bán, sáp nhập, hợp nhất. Các giải pháp được đưa ra cho các NHTM chủ động thực hiện: thứ nhất, các NHTM cần nắm bắt rõ quy trình thực hiện một thương vụ M&A; thứ hai, chủ động nâng cao
năng lực tài chính thông qua việc áp dụng đa dạng các biện pháp xử lý nợ xấu, nâng cao
năng lực quản trị rủi ro, nâng cao chất lượng quản trị ngân hàng, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, sử dụng tài sản hiệu quả hơn, cắt giảm chi phí nhưng vẫn đảm bảo hiệu quả hoạt động, chủ động tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài; thứ ba, xây dựng chiến lược phát triển dịch vụ và sản phẩm, định vị thương hiệu và mở rộng thị trường; thứ tư, cơ
cấu hệ thống nguồn lực ổn định sau M&A; thứ năm, tích hợp công nghệ thông tin sau sáp nhập. Bên cạnh đó, khoá luận cũng đưa ra các kiến nghị với NHNN giúp khắc phục những vấn đề còn tồn tại gây bất lợi cho hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng: thứ nhất,
thực hiện tái cấu trúc ngân hàng, có định hướng nhất định cho các NHTM; thứ hai, hoàn
thiện hệ thống pháp luật; thứ ba, nâng cao năng lực xây dựng, giám sát; thứ tư, đưa ra giải pháp hỗ trợ xử lý nợ xấu; thứ năm, đẩy mạnh quá trình hội nhập quốc tế trong lĩnh vực tài chính-ngân hàng; thứ sáu, có những chính sách khuyến khích, hỗ trợ khác.
Từ việc nghiên cứu kỹ hơn về các thương vụ đã diễn ra ở giai đoạn tái cấu trúc ngành ngân hàng và xuyên suốt quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng thương
góp phần không nhỏ giúp tăng hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh của các NHTM tại Việt Nam và trong khu vực.
Trong quá trình nghiên cứu, tác giả đã thu thập số liệu từ các tài liệu sách báo,