4. Kết cấu của khóa luận
2.2.1. Công tác phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp tại Ngân hàng
2.2.1. Công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp tại Ngân hàng Ngân hàng
TMCP Bảo Việt - Chi nhánh Hà Nội
BaoVietbank CN Hà Nội từ khi mới thành lập đã đặt ra hướng đi cho mình là phát triển mạnh mảng bán buôn. Do đó, hầu hết các khoản cho vay và tín dụng của BAOVIETBANK đa phần cấp cho các doanh nghiệp SME và các doanh nghiệp lớn tại Việt Nam.
2.2.1.1 Quy trình thẩm định tài chính doanh nghiệp vay vốn
Sau khi tiếp nhận hồ sơ đề nghị vay vốn của khách hàng, Chi nhánh và Phòng Giao dịch sẽ gửi hồ sơ lên Khối thẩm định ở Hội sở chính để thẩm định hồ sơ đề nghị
Sơ đồ 2.2: Quy trình thẩm định tài chính khách hàng
Khối thẩm định thực hiện chấm điểm và xét đuyệt hồ sơ và yêu cầu một buổi bảo vệ của CN/PGD trước hội đồng thẩm định để thông qua việc cho vay khách hàng.
Bước 1: Kiểm tra hồ sơ tài chính của doanh nghiệp
- Kiểm tra xem hồ sơ có đầy đủ và hợp lệ hay không? tình hình tài chính của doanh nghiệp có chính xác và đầy đủ các thành phần như hồ sơ hay không?
- Kiểm tra hồ sơ có tính pháp lý có phù hợp không, các tài liệu có đủ tiêu chuẩn về quy cách như yêu cầu hay không (bản sao y công chứng, sao y công ty...). một số
văn bản yêu cầu chữ ký tươi và có đầy đủ chữ ký của ban điều hành, báo cáo tải chính
hai năm gần nhất phải được kiểm toán. Neu các doanh nghiệp đã có bề dày hoạt động
thì các tìa liệu hồ sơ sẽ đủ quy chuẩn và nhanh hơn trong việc kiểm tra và họ có thể
vay dựa trên kế hoạch sản xuất kinh doanh của mình, vay nhằm ký kết hợp đồng đảm
bảo vốn đối ứng. vay để lấy hàng hóa. Nếu các doanh nghiệp còn nhỏ và hoạt động
chưa lâu thì cần đánh giá khả năng tài chính sát sao hơn. và có tài sản đảm bảo để thế
chấp nhằm thăng uy tín (các tài liệu chứng minh sở hữu TSĐB, định giá TSĐB bắt
buộc gửi về Bộ phận thẩm định của Hội sở).
Bước 2: Tổng hợp tình hình tài chính của doanh nghiệp
Khi đã tổng hợp tình hình tài chính, bằng quy trình và nghiệp vụ chuyên môn, bộ phận thẩm định phải đưa ra được các nhận định khái quát, về tình hình tài chính khách hàng, khả năng cho vay của khách hàng như:
Sau khi hoàn thành việc bảo vệ, các vấn đề rủi ro được giải quyết thì Hội động thẩm định cần chấm điểm và đưa ra điểm xếp hạng tín dụng. Mục đích nhằm đánh giá rủi ro từ việc khách hàng và là căn cứ quan trọng để đưa ra quyết định cho vay.
Cơ cấu điểm được xác định bằng hệ thống của ngân hàng. Điểm xếp hạng tín dụng của khách hàng phụ thuộc chủ yếu vào các yếu tố sau: điểm ngành (nếu có), điểm tài chính và phi tài chính. Cùng với đó quyết định cấp hạn mức tín dụng sẽ chịu sự ảnh hưởng của giá trị và loại TSBĐ và điểm xếp hạng tín dụng khách hàng (rủi ro tín dụng cho vay khách hàng).
Khi thực hiện xác định điểm tín dụng, điểm tài chính chiếm 85%, điểm phi tài chính và điểm ngành (nếu có) chiếm khoảng 15%.
Việc xác định điểm tín dụng được thực hiện bằng phần mềm đánh giá điểm tín dụng của BaoVietBank phát triển. Ngân hàng sử dụng phần mềm SCORE để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, phần mềm này do ngân hàng lên ý tưởng và thuê đơn vị ngoài xây dựng, được tối ưu cho phù hợp với hệ thống của ngân hàng. Các chuyên viên thẩm định chịu trách nhiệm thực hiện nhập dữ liệu và để phần mềm đánh giá, sau đó in kết quả để trình ban lãnh đạo.
Bước 4: Đánh giá và đưa ra kết luận
Thông qua việc đánh giá điểm xếp hạng tín dụng và một số tiêu chí nêu trên trên, ngân hàng sẽ đưa ra quyết định về việc cấp hạn mức tín dụng hay không và Xác định hạn mức giải ngân, phương thức giải ngân, lãi suất, kỳ hạn trả lãi, trả gốc, biên độ lãi suất thả nổi ...
2.2.1.2. Thông tin sử dụng trong phân tích
BaoVietBank sử dụng hai nguồn thông tin: thông tin thị trường và thông tin trong BCTC để xem xét.
• Thông tin bên ngoài:
Thông tin bên ngoài là các thông tin có tác động một cách khách quan tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Có 2 nhóm thông tin chính mà ngân hàng thường xuyên sử dụng:
• Thông tin chung: thông tin có tính chất vĩ mô về nền kinh tế thị trường, các
chính sách tài khóa, chính sách thuế, chính sách khuyến khích các ngành thế mạnh
của doanh nghiệp, giá nguyên liệu đầu vào của doanh nghiệp và các thông tin khác như tỷ lệ lạm phát, tỷ giá ngoại tệ, khung điều chỉnh lãi suất của Ngân hàng Nhà nước... trong từng giai đoạn gây ảnh hưởng tốt hay xấu đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp. Qua đó đưa đánh giá chính xác và khách quan về tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
• Thông tin về ngành:
Chủ yếu là những thông tin về kinh tế vi mô và cụ thể hơn về từng ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, phân đoạn thị trường và đi liền với doanh nghiệp. Những thông tin này được sử dụng trong ngân hàng để các cán bộ tín dụng đánh giá mức độ cạnh tranh trên thị thường của doanh nghiệp. Một số thông tin cần thiết khác liên quan đến ngành nghề kinh doanh bao gồm:
- Biến động và chu kỳ kinh doanh troang ngành.
- Ứng dụng công nghệ vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Quy mô và tiềm năng phát triển của thị trường doanh nghiệp đang hoạt động. - Tính cạnh trạnh trên thị trường cùng với mối liên hệ hệ của doanh nghiệp tới
các nhà cung cấp và khách hàng quan trọng của doanh nghiệp.
Đánh giá nhóm thông tin chung và thông tin ngành cùng một lúc sẽ giúp Chuyên viên tín dụng có cái nhìn tổng quan và chi tiết đến những tác động bên ngoài gây nên ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Hơn nữa, chuyên viên tín dụng còn sử dụng thông tin từ BCTC của doanh nghiệp để đánh giá.
• Thông tin từ BCTC của doanh nghiệp:
Các thông tin trong báo cáo tài chính phản ánh đến chính tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp và năng lực tài chính hiện của doanh nghiệp. Qua việc xem xét bảng cân đối kế toán, BCKQKD, BCLCTT chuyên viên tín dụng nhìn nhận được đâu là điểm yếu và điểm mạnh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, có những rủi ro gì nếu doanh nghiệp vay vốn, khả năng trả lãi và thu hồi vốn của doanh nghiệp đến đâu trong tương lai. Nên khi phân tích tài chính, Khối Thẩm định luôn đặt tính thanh khoản của doanh nghiệp lên hàng đầu để xem xét, dòng tiền hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai để đánh giá được rủi ro thanh khoản khách hàng.
- Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán: • Chỉ tiêu thanh toán nợ ngắn hạn
Đây là chỉ tiêu đánh giá quan trọng, có thể xác định được rằng doanh nghiệp có khả năng trả nợ hay không.
Ngân hàng thường sử dụng tài sản lưu động khi xác định chỉ tiêu này bao gồm: Tiền, các khoản tương đương tiền, chứng khoán ngắn hạn có thời hạn dưới 01 năm, các khoản phải thu và khoản dự trữ. Về phần nợ ngắn hạn bao gồm: vay và nợ ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn.
Tại BaoVietBank chỉ tiêu thanh toán nợ ngắn hạn chỉ được đánh giá là tốt khi chỉ tiêu này có giá trị lớn hơn 1.
• Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh
Trong thực tế khi thực hiện việc thẩm định chất lượng khách hàng, có nhiều trường hợp khách hàng tuy rằng một số doanh nghiệp có chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và tỷ số khả năng thanh toán tức thời cao nhưng vẫn mất khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn đáo hạn, nguyên nhân chính là do các khoản phải thu khó đòi cùng với hàng tồn kho chưa thể thanh lý ngay trong thời gian ngắn. Vì vậy chưa thể đánh giá được khả năng chi trả của khách hàng qua chỉ tiêu này.
Ngân hàng thì không có một số liệu đối chiếu cụ thể cho chỉ tiêu này đo đó thực hiện nghiệp vụ thẩm định, các chuyên viên tín dụng sẽ đối chiếu kết quả này với chỉ tiêu trung bình ngành. Khi doanh nghiệp có đủ tiêu chuẩn thì giá trị chỉ tiêu này sẽ xấp xỉ với chỉ tiêu trung bình ngành đã đưa ra.
• Chỉ tiêu thanh toán tức thời
Tiền mặt có tính chất tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Xem xét hệ số thanh toán tức thời cho biết khả năng thanh toán ngay lập tức của doanh nghiệp bằng tiền và các khoản tương đương tiền, chỉ tiêu này không bị ảnh hưởng bởi thời gian chuyển đổi của các khoản mục tài sản ngắn hạn khác. Vì vậy chuyên viên tín dụng tại BaoVietBank dùng chỉ tiêu này để nhận định tính thanh khoản và khoản tiền có thể ngay lập tức trả nợ của doanh nghiêp.
Tại BaoVietBank trong thực tế thì một doanh nghiệp có hệ số thanh toán nhanh
Với một số chỉ tiêu, ngân hàng đưa ra số liệu cố định để so sánh cụ thể tuy nhiên một số chỉ tiêu khác thì các chuyên viên tín dụng sử dụng kết quả các tỷ số này so sánh với chỉ số trung bình ngành. Đối với BaoVietBank, nếu chỉ tiêu khả năng thanh toán của doanh nghiệp đạt giá trị cao hơn mức trung bình ngành, doanh nghiệp đó sẽ được đánh giá tốt hơn.
- Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động • Vòng quay hàng tồn kho
Chuyên viên tín dụng của ngân hàng phải xem xét đánh giá về chất lượng, giá cả và định mức hàng tồn kho của doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, sản xuất với quy mô lớn ... Khi tính toán hệ số vòng quay hàng tồn kho, chuyên viên tín dụng BaoVietBank sẽ so sánh với chỉ tiêu trung bình ngành hoặc so với các doanh nghiệp cùng ngành. Vòng quay hàng tồn kho có giá trị càng lớn thể hiện doanh nghiệp đang sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả và sẽ được Ngân hàng đánh giá cao.
Cùng với đó không thể thiếu số ngày một vòng quay hàng tồn khi mà phân tích hệ số vòng quay hàng tồn kho.
Giá trị của hàng tồn kho cho biết số ngày bắt đầu khi doanh nghiệp nhập nguyên vật liệu đến lúc sản xuất ra thành phẩm, bao gồm thời gian tồn kho. Trong khi vòng quay hàng tồn kho càng lớn sẽ càng tốt thì chỉ tiêu số ngày một vòng hàng tồn kho lại ngược lại, giá trị càng nhỏ sẽ càng được nhận định tốt hơn, vì chỉ tiêu thể hiện doanh nghiệp đang có vòng quay vốn ổn định, dòng tiền luân chuyển tốt.
• Vòng quay vốn lưu động
Hệ thống chỉ tiêu đánh giá của BaoVietBank cho rằng, vốn lưu động bao gồm các khoản phải thu ngắn hạn, tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác.
Các chỉ tiêu này đánh giá tính thanh khoản của dòng tiền và các tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Đây là một yếu tố hỗ trợ trong quá trình đánh giá và thẩm định của ngân hàng trên thực tế. Tuy nhiên việc đánh giá cũng cần cẩn trọng để đánh giá cùng các chỉ tiêu về khả năng thanh khoản.
Chỉ tiêu quan trọng phải tính toán và đánh giá với tất cả doanh nghiệp đó là khoản phải thu, đặc biệt thường là các doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại, xây dựng, dịch vụ... Vòng quay khoản phải thu của doanh nghiệp sẽ không được đánh giá tốt nếu năm sau giảm hơn so với năm trước. Do các chuyên viên tín dụng đánh giá sẽ phải cho khách hàng vay nợ dài hơn nếu chỉ tiêu này giảm mạnh, các khoản phải thu sẽ thu hồi chậm hơn, điều đó cho rằng trong khâu thanh toán vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng và giảm khả năng chuẩn bị nguồn tiền để ngay lập tức có thể trả nợ.
Đối nghịch với chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu là chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân. Chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân xác định khoảng thời gian trung bình từ khi doanh nghiệp bán hàng đến thời điểm thu được tiền hàng. Đối với những doanh nghiệp có chỉ tiêu này ở mức thấp, thời gian thu hồi vốn nhanh sẽ được bên ngân hàng đánh giá cao.
Trong nhiều báo cáo thẩm định tín dụng đã thực hiện, ngân hàng không đưa ra một số liệu tham chiếu cụ thể nào đối với các chỉ tiêu về đánh giá năng lực hoạt động. Với BaoVietBank thì nếu chỉ tiêu về năng lực hoạt động của doanh nghiệp năm sau tốt hơn năm trước, doanh nghiệp đó được đánh giá là có sự tăng trưởng và phát triển. Do vậy đối với các chỉ tiêu này, chuyên viên tín dụng sẽ đánh giá trong khoảng thời gian 03 đến 05 năm gần đấy, từ đó đưa ra nhận định doanh nghiệp có đang tăng trưởng theo chiều hướng tích cực không.
- Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính:
• Hệ số cơ cấu nguồn vốn
Hệ số này mang đặc trưng riêng của từng doanh nghiệp trong từng ngành nghề khác nhau. Vì với từng doanh nghiệp thì hệ số cơ cấu nguồn vốn và nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính tại mỗi thời điểm là khác nhau.
Hệ số này nói lên mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các khoản nợ. Kết quả của chỉ tiêu này cho ta biết khả năng tự tài trợ vốn của đơn vị đối với hoạt động kinh doanh. BaoVietBank đánh giá cao những công ty có hệ số này lớn hơn 0,65.
BaoVietBank cho rằng một doanh nghiệp có sức khỏe tài chính tốt nhất khi có nguồn tự chủ tài chính, không bị ràng buộc quá nhiều vào vốn vay không bị áp lực về chi phí lãi vay. Nếu như doanh nghiệp bị đặt vào tình trạng bị phá sản thì nguồn vốn chủ
sở hữu sẽ dùng để chỉ trả cho những nợ, các nghĩa vụ với nhà nước, tiền phạt, thanh toán cho người lao động...
• Tỷ số nợ dài hạn
BaoVietBank rất chú ý vào chỉ số nợ dài hạn và luôn phải có trong các báo cáo thẩm định, tuy nhiên nếu trường hợp doanh nghiệp không có nợ dài hạn thì khó phát huy tác dụng của mình. Nếu tỷ số này có giá trị lớn, sẽ tạo nên rủi ro đó là doanh nghiệp sẽ phụ thuộc nhiều vào chủ nợ. Theo thông lệ ngân hàng xem xét cấp khoản vay chỉ khi chỉ số này nhỏ hơn 1. Các chuyên viên tín dụng cho rằng tỷ số này càng cao, rủi ro càng lớn và việc ra quyết định cho vay càng khó khăn.
- Nhóm chỉ tiêu sinh lợi
Doanh nghiệp để tăng trưởng được mạnh mẽ khi mà hoạt động kinh doanh tạo ra lợi nhuận và không ngừng được gia tăng. Nếu xét khả năng tiềm ẩn của một công ty, nhóm chỉ tiêu sinh lợi là rất quan trọng với mỗi chuyên viên tín dụng khi đánh giá một doanh nghiệp. Dưới đây là một số chỉ tiêu mà BaoVietBank sử dụng:
• Hệ số sinh lợi trên doanh thu • Hệ số sinh lợi trên tài sản • Hệ số sinh lợi trên VCSH
Các chuyên viên tín dụng của BaoVietBank sẽ so sánh các hệ số sinh lời của doanh nghiệp với các chỉ số trung bình ngành hoặc các doanh nghiệp cùng ngành. Hệ thống chỉ tiêu trên sẽ đều được đưa vào đánh giá trong báo cáo thẩm định tài chính khách hàng doanh nghiệp. Các chuyên viên tín dụng của ngân hàng BaoVietBank đánh giá dựa trên kết quả của 3 chỉ tiêu trên, đều lớn hơn hoặc xấp xỉ mức trung bình ngành thì chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng sinh lời tốt.
- Nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ
Để đánh giá những khoản tín dụng trung dài hạn, thường là khi xét duyệt giải ngân các khoản vay có thời gian hoàn vốn dài, đây là nhóm chỉ tiêu có tính chất đặc thù. BaoVietBank sẽ sử dụng các chỉ tiêu dưới đây để đánh giá tính khả thi của việc trả gốc và trả lãi của khách hàng cho ngân hàng.
Nhằm đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp, chuyên viên tín dụng của BaoVietBank sẽ tính toán và nhận định các chỉ tiêu sau:
STT Tên Cổ đông Tỷ lệ sở hữu Ngành nghề kinh doanh
Vay dài hạn • Khã năng hoàn trả nợ vay= ——— ---—----