Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản ROA (%) 1,4 Ũ Tỷ lệ lơi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE
Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank 2012, 2013, 2014
> Lợi nhuận trước thuế:
Lợi nhuận trước thuế của Vietinbank liên lục giảm trong giai đoạn 2012-2014: Năm 2013, lợi nhuận trước thuế giảm 418 tỷ đồng so với năm 2012, sang đến năm 2014 con số này tiếp tục giảm 448 tỷ đồng so với năm 2013 xuống còn 7302 tỷ đồng. Hơn thế nữa, tốc độ giảm của lợi nhuận trước thuế năm 2013 chỉ là 5,12% trong khi sang năm 2014, tốc độ giảm của lợi nhuận trước thuế là 5,78% , tốc độ giảm của lợi nhuận trước thuế ngày càng nhanh .Trong 9 tháng đầu năm 2014, thu nhập lãi thuần đã giảm 5,12 % so với năm 2013 xuống còn 13.229 tỷ đồng, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ giảm 2,2% từ mức 1.092 tỳ đồng xuống còn 1.068 tỷ đồng, đặc biệt hoạt động mua bán đầu tư của Vietinbank lai ghi nhận mức lỗ là 133 tỷ đồng trong khi năm ngoái Vietinbank vẫn báo lãi tới 117 tỷ đồng, lãi thuần từ hoạt động khác cũng giảm hơn một nửa từ 544 tỷ đồng vào năm 2013 xuống còn 212 tỷ đồng, ngoài ra thu nhập góp vốn từ mua cổ phần đã giảm 8,1% xuống còn 144 tỷ đồng. Thu nhập của một số khoản mục bị giảm, nhưng chi phí hoạt động lại diễn biến ngược chiều khi tăng từ mức 6.345 tỷ đồng lên 7.123 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2014. Đây có thể hiểu là nguyên nhân chính dẫn đến mức hao tới 22% của lợi nhuận trước thuế tại Vietinbank trong năm 2014 bởi theo báo cáo chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đã giảm tới 6,2% so với năm 2013 xuống chỉ còn 2.943 tỷ đồng. Việc lợi nhuận trước thuế của Vietinbank liên tục giảm là do sức ép rất lớn đến từ nền kinh tế khó khăn cũng như sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng. Khó khăn kép này đã tác động rất lớn đến hoạt động kinh doanh của chung của Vietinbank. Nhưng chưa hết, Vietinbank tiếp tục phải chịu sức ép từ các chính sách điều hành kinh tế vĩ mô như chính sách kiểm soát lãi vay, hạ lãi suất cho vay cũng như tham gia vào các dự án, chương trình cho vay ưu đãi,....
Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận trước thuế năm 2014 của một số ngân hàng
(tỷ đồng)
Nguồn: bizlive.vn
Mặc dù lợi nhuận trước thuế của Vietinbank liên tục giảm nhưng vẫn duy trì vị thế đứng đầu trong khối các ngân hàng thương mại trong nhiều năm qua, cách biệt khá xa so với các ngân hàng còn lại. Năm 2014, lợi nhuận trước thuế của Vietinbank cao hơn BIDV 995 tỷ đồng, cao hơn Vietcombank 1.427 tỷ đồng đã cho thấy ban lãnh đạo Vietinbank đã có những thành công nhất định trong việc phát huy mọi khả năng có thể để đẩy mạnh hoạt động, quy mô kinh doanh, đồng thời tăng cường công tác quản trị, điều hành, tiết giảm mọi chi phí ở mức tối đa để có thể kinh doanh hiệu quả.Ngay từ những tháng đầu năm 2014, các phòng ban, nghiệp vụ, các chi nhánh đã đẩy mmạnh toàn diện hoạt động. Quy mô hoạt độn được phát triển cả theo bể rộng và bề sâu. Cụ thể, số lượng phòng giao dịch mới vẫn tiếp tục tăng cường, số lượng sản phẩm, dịch vụ ngày càng đa dạng, đáp ứng nhu cầu phong phú của mọi đối tượng khách hàng. Hơn thế nữa, quy mô khách hàng cũng ngày càng được mở rộng theo hướng giữ chân khách hàng cũ, tìm kiếm khách hàng mới. Đặc biệt, thông qua chương trình kết nối ngân hàng- doanh nghiệp, Vietinbank đã kết
nối không chỉ doanh nghiệp, tập đoàn lớn mà còn tìm đến cả cấp hộ kinh doanh nhỏ lẻ. Đối với hoạt động cắt giảm chi phí, Vietinbank phát triển theo tập trung và chuyên môn hóa cao từng khâu, từng nghiệp vụ kinh doanh. Bên cạnh đó là việc tối ưu hóa năng lực .Đặc biệt, hệ thống đánh giá KPI đã phát huy tác dụng để từng cá nhân, tập thể phát huy sức mạnh.
> Quy mô tổng tài sản
Biểu đồ 2.2: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của Vietinbank 2012- 2014
Tổng tài sản (tỷ đồng)
—■—Tốc độ tăng trưởng
(%)
Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên Vietinbank 2012-2014
Quy mô tổng tài sản của Vietinbank trong giai đoạn 2012-2014 liên tục tăng, thể hiện qua các con số ấn tượng: Năm 2013, tổng tài sản của Vietinbank tăng lên 376.368 tỷ đồng, gấp 1,15 lần so với năm 2012. Năm 2014, tổng tài sản của Vietinbank tăng 84,763 tỷ đồng, đạt mốc 661.131 tỷ đồng, chon thấy tiềm lực về tài chính của Vietinbank liên tục được cải thiện. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng về quy mô tài sản năm 2014 so với năm 2013 chỉ tăng 0,24% trong khi con số này năm 2013 tăng 5,11% so với năm 2012 cho thấy tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản qua các năm có xu thế giảm.
14 12 10 8 6
Biểu đồ 2.3: Tăng trưởng tài sản của BIDV, Vietcombank, Vietinbank 2013-2014
Nhìn vào biểu đồ tăng trưởng tài sản của 3 NHTMCP từ năm 2013 đến 2014, ta thấy mặc dù Vietinbank vẫn dẫn đầu về quy mô tổng tài sản, theo rất sát phía sau là BIDV thì tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của Vietinbank lại thấp hơn rất nhiều so với BIDV và Vietcombank: tốc độ tăng trưởng tài sản của Vietinbank thấp hơn BIDV là 3,89 %, Vietcombank là 7,74%, thể hiện sự tăng trưởng của Vietinbank chưa được ổn định. Như vậy, nhiều khả năng trong những năm tiếp theo, nếu Vietinbank vẫn tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng tài sản như vậy thì sẽ rất khó để duy trì được vị trí đứng đầu về quy mô tổng tài sản trong các ngân hàng thương mại.
> ROE, ROA
Ta thấy, ROA, ROE của Vieitinbank liên tục giảm trong giai đoạn 2012-2014 cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu để tạo ra lợi nhuận của Vietinbank trong những năm qua là không tốt. Năm 2013, ROA của Vietinbank
28
giảm 0,3% xuống còn 1,4% và đến năm 2014 ROA lại tiếp tục giảm 0,3% xuống còn 1,1%. Mặt khác, năm 2013, ROE giảm 6,2% xuống còn 13,7%, năm 2014, ROE đã giảm nhẹ hơn xuống còn 13,4%.
Biểu đồ 2.4: ROE, ROA của BIDV, Vietinbank, Vietcombank năm 2014 (%)
0
BIDV Vietinbank Vietcombank
Nguồn: Tổng hợp BCTC
So sánh với Vietcombank và BIDV thì ROE của Vietinbank lại thấp nhất trong khi ROA lại là cao nhất trong năm 2014. ROE của Vietinbank liên tục giảm và thấp hơn so với BIDV và Vietcombank như vậy đã cho thấy Vietinbank chưa sử dụng hiệu quả vốn của cổ đông, chưa cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô.