- Mở tài khoản cho khách hàng
Trước khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán. Khách hàng đưyc hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào "giấy mở tài khoản" bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác tùy theo yêu cầu của công ty chứng khoán. Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra txnh chxnh xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản những thay đổi của thông tin cũng cần đưyc cập nhật. Tài khoản hiện nay có thể chia thành nhiều loại khác nhau như:
+ Tài khoản tiền mặt là loại tài khoản thông dụng nhất, giống như tài khoản tiền gửi thanh toán của các ngân hàng thương mại. Khách hàng có thể mua bán bất kì loại chứng khoán nào qua tài khoản này. Tuy nhiên loại tài khoản này yêu cầu khách hàng phải đủ tiền trước khi nhận đưyc chứng khoán.
+ Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng: là loại tài khoản dùng để mua bán chứng khoán có ký quỹ. Theo đó, để mua chứng khoán, khách hàng chỉ cần ký quỹ một tỉ lệ % tiền trên giá trị chứng khoán muốn mua, số còn lại khách hàng có thể vay công ty chứng khoán thông qua tài khoản bảo chứng. Trong dịch vụ này, khách hàng phải chịu một
lãi xuất khá cao, thường là cao hơn lãi suất cho vay của ngân hàng, ngưyc lại khách hàng có thể mua số lưyng chứng khoán có giá trị lớn hơn nhiều so với số tiền đã ký quỹ. Sau khi mở tài khoản, công ty chứng khoán sẽ cung cấp cho khách hàng một mã số tài khoản và một mã số truy cập vào tài khoản để kiểm tra khi cần thiết.
- Nhận lệnh của khách hàng
Thông thường lệnh của khách hàng đưyc nhận tại các quầy giao dịch thông qua phiếu lệnh theo sự hướng dẫn của nhân viên môi giới. Ngày nay, với sự phát triển của công nghệ thông tin, nhà đầu tư có thể đặt lệnh thông qua điện thoại, mạng internet, fax…
- Thực hiện lệnh
Sau khi các nhà đầu tư đặt lệnh, các nhân viên môi giới sẽ nhập lệnh của nhà đầu tư vào hệ thống, và lệnh của nhà đầu tư sẽ đưyc khớp khi đảm bảo đưyc yêu cầu về giá, khối lưyng và thời gian đặt lệnh. Có hai hình thức khớp lệnh là khớp lệnh liên tục và khớp lệnh định kì.
Khớp lệnh liên tục là phương thức giao dịch thực hiện so khớp các lệnh mua, bán chứng khoán ngay khi lệnh đưyc nhập vào sổ lệnh.
Khớp lệnh định kì là phương thức giao dịch thực hiện trên cơ sở là so khớp các lệnh mua, bán chứng khoán tại một thời điểm xác định. Các lệnh sau khi đưyc nhập sẽ sắp xếp theo thứ tự ưu tiên trên sổ lệnh, sau đó sẽ đưyc khớp tại một thời điểm xác định. Thứ tự ưu tiên là giá, thời gian, khối lưyng.
Sau khi thực hiện lệnh xong công ty chứng khoán gửi cho khách hàng một bản xác nhận những lệnh nào của khách hàng đưyc thực hiện. Xác nhận này giống như một hóa đơn thanh toán tiền của khách hàng.
- Thanh toán bù trừ giao dịch
Việc thanh toán bù trừ chứng khoán đưyc thực hiện dựa trên cơ sở tài khoản của các công ty chứng khoán tại ngân hàng. Đối với việc đối chiếu bù trừ chứng khoán do trung tâm lưu ký chứng khoán sẽ đưyc kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán. Các chứng từ này đưyc gửi cho các công ty chứng khoán là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các công ty chứng khoán.
- Thanh toán và giao nhận chứng khoán
Đến ngày thanh toán, công ty chứng khoán sẽ thanh tiền cho khách hàng thông qua hệ ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hình thức chuyển khoản tại trung tâm lưu ký chứng khoán. Sau khi hoàn tất các thủ tục giao dịch tại Sở giao dịch, công ty chứng khoán sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản giao dịch của khách hàng mở tại công ty chứng khoán.