2017 2018
Doanh thu thuần về BH
và CCDV Đồng 336.957.732.622 349.188.796.493
330.104.106.52
0 -6.853.626.102 -19.084.689.973 Số dư bình quân các
khoản phải thu Đồng 27.881.173.477 29.092.172.388 30.939.996.843 3.058.823.366 1.847.824.455 Tỷ trọng Nợ phải thu
chiếm trong tổng Tài sản % 19,49 20,33 23,51 4,02 3,18
Số vòng luân chuyển các
khoản phải thu Lần 12,09 12,00 10,67 -1,42 -1,33
Thời gian 1 vòng quay
các khoản thu tiền Ngày 30,20 30,41 34,21 4,01 3,80
[Nguồn:Tác giả tính toán dựa trên BCTC Công ty CP Pin Hà Nội năm 2017, 2018, 2019]
Từ bảng phân tích 3.7 cho thấy tỷ trọng nợ phải thu chiếm trong tổng tài sản cũng không quá lớn tuy nhiên đang có xu hướng tăng dần lên qua các năm. Chỉ tiêu số vòng luân chuyển các khoản phải thu lại giảm dần qua các năm so với năm 2018 và 2017 giảm lần lượt 1,33 và 1,42 lần, đồng thời chỉ tiêu thời gian vòng quay các khoản thu tiền lại tăng lên năm 2019 so với 2018 và 2017 lần lượt là 3,8 và 4,01 ngày. Điều này chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng của Công ty là chậm, số vốn bị chiếm dụng đang tăng dần đặc biệt là năm 2019, đây là dấu hiệu không tốt Công ty cần có những biện pháp thích hợp để nhanh chóng thu hồi công nợ giảm lượng vốn bị chiếm dụng.
* Phân tích tình hình nợ phải trả
Bảng 3.8: Phân tích tình hình các khoản phải trả của Công ty cổ phần Pin Hà Nội
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2019 so với năm 2017 2018 Giá vốn hàng bán Đồng 277.868.002.158 289.351.017.830 262.307.654.73 1 -15.560.347.427 -27.043.363.099 Số dư bình quân các khoản phải trả Đồng 41.265.655.025 42.757.430.061 41.132.201.137 -133.453.888 -1.625.228.924 Tỷ trọng Nợ phải trả chiếm trong tổng nguồn vốn % 28,29 30,18 27,77 -0,52 -2,41 Số vòng luân chuyển các khoản phải trả Vòng 6,73 6,77 6,38 -0,36 -0,39 Thời gian 1 vòng quay phải trả người bán
Ngày 54,21 53,94 57,24 3,03 3,30
[Nguồn:Tác giả tính toán dựa trên BCTC Công ty CP Pin Hà Nội năm 2017, 2018, 2019]
Tỷ trọng Nợ phả trả chiếm trong Tổng Nguồn vốn là tương đối lớn. Số vòng luân chuyển các khoản phải trả ở mức gần bằng nhau tuy nhiên năm 2019 có xu hướng giảm đi so với năm 2017 và năm 2018. Thời gian một vòng quay phải trả tăng, so với năm 2017 tăng 3,03 ngày, so với năm 2018 tăng 3,3 ngày. Như vậy năm 2019 Công ty chiếm dụng vốn của Nhà cung cấp nhiều hơn so với năm 2017 và năm 2018. Tuy là đi chiếm dụng được vốn nhưng Công ty cũng nên có biện pháp nhằm giảm bớt lượng vốn chiếm dụng để nâng cao uy tín hơn.
Từ bảng 3.9 cho thấy, so với đối thủ cạnh tranh trực tiếp trên thị trường Pin là PAC cho thấy tình hình công nợ phải thu của PAC tốt hơn PHN, chứng tỏ PAC có khả năng thu hồi nợ phải thu nhanh hơn, ít bị chiếm dụng vốn hơn so với PHN. Tuy nhiên, tình hình công nợ phải trả của PAC lại kém hơn hẳn so với PHN. PAC đi chiếm dụng vốn nhiều hơn so với PHN.Đặc biệt là vòng quay các khoản phải trả cũng như thời gian 1 vòng quay phải trả người bán của PAC gấp 4,2 lần so với PHN. Điều này cho thấy PAC quản lý công nợ phải thu, phải trả tốt hơn PHN tuy nhiên nếu kéo dài tình trạng trên thì dẫn đến uy tín cũng như tính cạnh tranh của PAC sẽ giảm xuống.
Bảng 3.9: So sánh nợ phải thu, nợ phải trả của PHN và PAC năm 2019