Số vòng luân chuyển các khoản phải thu Lần 10,67 22,76
Thời gian 1 vòng quay các khoản thu tiền Ngày 34,21 16,04
Số vòng luân chuyển các khoản phải trả Vòng 6,38 1,50
Thời gian 1 vòng quay phải trả người bán Ngày 57,24 243,33
[Nguồn:Tác giả tính toán dựa trên BCTC PHN và PAC năm 2019]
3.3.2.2: Phân tích khả năng thanh toán
* Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn
Bảng 3.10: Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty CP Pin Hà Nội
Đơn vị tính: lần
Chỉ tiêu Cuối năm
2017 Cuối năm 2018 Cuối năm 2019 Cuối năm 2019 so với cuối năm 2017 2018 1.Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 2,41 2,16 2,42 0,01 0,26
2.Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1,09 0,97 1,2 0,11 0,23
3. Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,39 0,26 0,33 -0,06 0,07
[Nguồn:Tác giả tính toán dựa trên BCTC Công ty CP Pin Hà Nội năm 2017, 2018, 2019]
Từ bảng 3.10 có thể thấy được nhìn chung khả năng thanh toán của Công ty CP Pin Hà Nội là tương đối tốt. Cho thấy được tình hình tài chính của Công ty đang rất khả quan, các chỉ tiêu về thanh toán nợ ngắn hạn qua các năm luôn cao hơn 2 cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty tốt. Chỉ tiêu thanh toán nhanh trong giai đoạn từ 2017 – 2019 cũng tương đối tốt, tuy năm 2018 có bị sụt xuống nhưng không đáng kể, cũng xấp xỉ 1 cho thấy việc thanh toán nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào Hàng tồn kho (một loại tài sản khó chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn) giữ ở mức ổn định. Tuy chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán tức thời có thấp hơn 0,5 trong giai đoạn từ 2017 – 2019 tuy nhiên cũng không quá đáng ngại, bởi lẽ nếu chỉ tiêu này cao quá sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, ảnh hưởng
đến khả năng sinh lời và hiệu quả kinh doanh của Công ty.
[Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC Công ty CP Pin HN từ năm 2017- 2019]
Biểu đồ 3.4: Cơ cấu hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn Công ty CP Pin Hà Nội
Như vậy hầu hết các chỉ tiêu về thanh toán ngắn hạn trong năm 2019 đều cao hơn so với các năm 2017 và 2018. Chỉ tiêu nợ ngắn hạn của Công ty lớn hơn 2 chứng tỏ TSNH của Công ty đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, vốn lưu chuyển của Công ty tương đối tốt, không bị phụ thuộc tài chính, góp phần tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty tương đối tốt, năm 2018 có thấp hơn 1 nhưng năm 2019 đã lên 1,2 tức là tăng 0,23. So với PAC thì chỉ tiêu này PHN cao gấp đôi, chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của PHN là tốt hơn nhiều.
Cũng như hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán tức thời của PHN cao gấp đôi so với đối thủ cạnh tranh trực tiếp tuy nhiên nhìn chung qua các năm chỉ tiêu này còn tương đối thấp. Nếu kéo dài và có xu hướng giảm thì PHN không đủ khả năng thanh toán các khoản công nợ ngắn hạn. Đây là dấu hiệu không tốt, Công ty cần có biện pháp để chỉ tiêu này cao hơn ít nhất là ở mức 0,5. Tuy nhiên, đối với chỉ tiêu hệ số thanh toán tức thời của PHN hiện tại đang ở mức chấp nhận được, bởi lẽ có rất ít Công ty trên thực tế giữa một lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền ở mức cao để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Từ những phân tích thông qua số liệu ở bảng 3.11 ta có thể thấy được khả năng thanh toán trong ngắn hạn của PHN đang tốt hơn rất nhiều so với PAC, điều này cho thấy PAC đang phụ thuộc tài chính nhiều.
Bảng 3.11: So sánh khả năng thanh toán ngắn hạn giữa PHN và PAC năm 2019
Đơn vị tính: lần
Chỉ tiêu PHN PAC
1.Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 2,42 1,02
2.Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1,2 0,6
[Nguồn:Tác giá tính toán dựa trên BCTC PHN và PAC năm 2019]
* Phân tích khả năng thanh toán dài hạn
Bảng 3.12: Phân tích khả năng thanh toán dài hạn của Công ty CP Pin Hà Nội