Chênh lệch (+/-) % Chênh lệch (+/-) %
1.Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh
doanh Đồng 21.248.418.189 20.315.173.317 39.043.798.607 17.795.380.418 83,75 18.728.625.290 92,19
2.Lưu chuyển thuần từ hoạt động
đầu tư Đồng -2.084.496.505 -11.482.826.794 -4.268.861.263 -2.184.364.758 104,8 7.213.965.531 -62,82
3.Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài
chính Đồng -7.276.326.320 -12.983.021.710 -34.083.714.440 -26.807.388.120 368,4 -21.100.692.730 162,5
4.Tổng lưu chuyển thuần trong năm Đồng 11.887.595.364 -4.150.675.187 691.222.904 -11.196.372.460 -94,2 4.841.898.091 -116,7
5.Tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD trong dòng tiền lưu chuyển thuần
% 178,74 -489,44 5.648,51 5.470 0 6.138 -1254
6.Tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐĐT trong dòng tiền lưu chuyển thuần
% -17,54 276,65 -617,58 -600 0 -894 -323,2
7.Tỷ trọng dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐTC trong dòng tiền lưu chuyển thuần
% -61,21 312,79 -4.930,93 -4.870 7956 -5.244 -1676
Từ bảng 3.23 ta thấy năm 2019 lưu chuyển thuần từ HĐKD chiếm tỷ trọng cao nhất, tăng lên so với năm 2017 và năm 2018 lần lượt là 17,795 tỷ đồng tương ứng 83,75% và 18,728 tỷ đồng tương ứng 92,19%. Hơn nữa trong 3 năm 2017, 2018, 2019 lưu chuyển thuần từ HĐKD luôn dương chứng tỏ thu từ hoạt động kinh doanh đủ khả năng thanh toán các khoản chi, hoạt động kinh doanh được diễn ra liên tục, không bị gián đoạn, đây là biểu hiện tốt.
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư mang dấu âm, nguyên nhân là do PHN đang mở rộng quy mô sản xuất, chủ yếu là đầu tư thêm Tài sản cố định phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Năm 2019 tăng các khoản đầu tư so với năm 2017 là 2,184 tỷ đồng tương ứng 104,8% nhưng giảm 7,213 tỷ đồng tương ứng 62,82% vào năm 2018 nguyên nhân sự giảm mạnh lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư là do năm 2018 PHN quyết định đầu tư công nghệ nấu kẽm bằng lò cảm ứng thay cho lò nung dầu DO.
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính trong 3 năm đều mang dấu âm là do PHN đang thực hiện đi vay, năm 2019 lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính tăng lên là do tăng các khoản vay từ ngân hàng để chi mua máy móc thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh. Cụ thể, so với năm 2018 lưu chuyển thuần từ HĐTC giảm 21,1 tỷ đồng tương ứng 162,5%, so với năm 2017 lưu chuyển thuần từ HĐTC giảm 26,8 tỷ đồng tương ứng 368,4%.
Như vậy, tình hình lưu chuyển thuần của PHN qua 3 năm tương đối khả quan. Lưu chuyển thuần từ HĐKD luôn giúp PHN có đủ khả năng chi trả thanh toán cho các khoản chi HĐKD, PHN cũng đang tích cực mở rộng đầu tư TSCĐ để mở rộng quy mô kinh doanh đồng thời sử dụng đầu tư hoạt động tài chính cũng khá hiệu quả.
3.2.5. Phân tích rủi ro tài chính
Bảng 3.24: Phân tích rủi ro tài chính của Công ty Cổ phần Pin Hà Nội