Phương sai sai số là một đại lượng đo lường mức độ phân tán của các số hạng sai số xung quanh giá trị trung bình. Phương sai không đổi có nghĩa là mức độ phân tán là như nhau cho tất cả các quan sát.
Hiện tượng phương sai thay đổi sẽ khiến ước lượng OLS này không còn có phương sai nhỏ nhất và trở nên không hiệu quả. Khi có phương sai thay đổi, các phương sai của các ước lượng OLS không được tính từ các công thức OLS thông thường. Nhưng nếu nghiên
cứu vẫn sử dụng các công thức OLS thông thường, các kiểm định dựa vào chúng có thể gây ra những kết luận sai lầm.
Để phát hiện hiện tượng phương sai sai số thay đổi, tác giả sử dụng kiểm định White. Giả thuyết kiểm định:
HO: Phương sai đồng nhất HI: Phương sai không đồng nhất
Nguyên tắc chấp nhận hoặc loại bỏ giả thiết: Kết quả của kiểm định này nếu cho giá trị p-value là lớn hơn 5%, từ đó chấp nhận giả thiết HO, kết luận mô hình không có phương sai sai số thay đổi. Nếu mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi, các ước lượng
OLS cho các hệ số vẫn là ước lượng không chệch, chỉ có phương sai của các hệ số ước lượng và hiệp phương sai giữa các hệ số ước lượng thu được bằng phương pháp OLS là chệch. Từ đó để khắc phục sai phạm này White đã đề xuất phương pháp sai số chuẩn vững (Robust Standard Error) với tư tưởng là vẫn sử dụng các hệ số ước lượng từ phương
pháp OLS, tuy nhiên phương sai các hệ số ước lượng thì được tính toán lại mà không sử dụng đến giả thiết phương sai sai số không đổi. Ước lượng mô hình sai số chuẩn mạnh
sẽ cho một kết quả ước lượng đúng của sai số chuẩn trong đó
chấp nhận sự hiện diện của
hiện tượng phương sai thay đổi.