5. Kết cấu của khóa luận
2.1.6Tình hình tài chínhcủa Công ty
Quyết định đến sựtồn tại, phát triển của doanh nghiệp thì một yếu tốkhông thể thiếu đó là tài chính, bao gồm tài sản và nguồn vốn. Điều kiện tài chính được xem là một cơ sở đánh giá vịthếcạnh canh của doanh nghiệp và là điều kiện thu hút đối với các nhà đầu tư. Tài sản và nguồn vốn có quan hệmật thiết với nhau, biểu hiệnởviệc nguồn vốn hình thành nên tài sản. Bất kì một tài sản nào cũng được hình thành từmột hoặc một sốnguồn nhất định hoặc ngược lại một nguồn vốn nào đó bao giờcũng là nguồn đảm bảo cho một hoặc một sốtài sản.
Vốn không chỉ là một yếu tố đầu vào quan trọng mà cònđề cập tới sự tham gia của vốn trong doanh nghiệp, trong cả quá trình hoạt động kinh doanh liên tục, trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp. Như vậy, vốn là một trong những yếu tố vô cùng quan trọng của mọi tiến trình, thực hiện hoạt động kinh doanh. Có vốn doanh nghiệp có thể mở rộng kinh doanh, mua sắm các trang thiết bị hay triển khai các kế hoạch khác trong tương lai.
Tóm lại có nguồn tài chínhổn định sẽ là một thuận lớn đối với doanh nghiệp, đảm bảo cho hoạt động kinh doanhđược diễn ra thông suốt. Chính vì vậy, cần đặc biệt quan tâm, chú ý để từ đó có các giải pháp đầu tư, sử dụng hợp lý và phát triển một cách tốiưu nhất.
28
SVTH: Nguyễn ThịNgọc Ánh–K49C QTKD
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
Qua bảng 2, có thể phản ánh tổng hợp tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH MTV Đạt Triết qua 3 năm 2015 – 2017:
Bảng 2: Tình hình tài chính của Công ty qua 3 năm 2015 – 2017
ĐVT: Tr.đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
So sánh
2016/2015 2017/2016So sánh
Giá trị % Giá trị % Giá trị % +/- % +/- %
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
(A+B) 3968.1 100 5817.3 100 9202.8 100 1849.2 46.60 3385.5 58.19
A Tài sản ngắn hạn3493.8 88.05 5294.2 91.01 6886.6 74.82 1800.4 51.53 1592.4 30.08
I Tiền và các khoản tươngđương tiền 2674.5 67.40 3670.8 63.10 3681 39.99 996.3 37.25 10.2 0.28 II Các khoản phải thu ngắn hạn 5.2 0.13 1189.6 20.45 845.1 9.18 1184.4 22776.9 -344.5 -28.96 III Hàng tồn kho 814.1 20.52 433.8 7.46 2360.5 25.65 -380.3 -46.71 1926.7 444.15 B Tài sảndài hạn474.3 11.95 523.1 8.99 2316.3 25.18 48.8 10.29 1793.2 342.80 I Tài sản cố định 400.7 10.09 253.1 4.35 2029.9 22.06 -147.6 -36.84 1776.8 702.02 II Tài sản dài hạn khác 73.6 1.86 270 4.64 286.4 3.12 196.4 266.85 16.4 6.07 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (A+B) 3.968,1 100 5.817,3 100 9.202,8 100 1849.2 46.60 3385.5 58.19 A Nợ phải trả2207.4 55.63 4036.7 69.39 7351.3 79.88 1829.3 82.87 3314.6 82.11 I Nợ ngắn hạn 615.9 15.52 4036.7 69.39 6324 68.72 3420.8 555.42 2287.3 56.66 II Nợ dài hạn 1591.5 40.11 0 0 1027.3 11.16 -1591.5 -100 1027.3 B Vốn chủ sở hữu1760.7 44 .37 1780.6 30.61 1851.5 20.12 19.9 1.13 70,9 3.98
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
29
SVTH: Nguyễn ThịNgọc Ánh–K49C QTKD
Tổng tài sản của công ty tăng lên mỗi năm. Cụthể, năm 2015 tổng tài sản là 3968.1 triệuđồng, qua năm 2016 đã là 5817.3 triệu đồng tăng 1849.2 triệuđồng tương ứng với tăng 46.60%. Đến năm 2017, tổng tài sản đã là 9202.8 triệu đồng so với năm 2016 đã tăng 3385.5 triệuđồng tươngứng với tăng 58.19%. Tài sản của Công ty bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Trong đó tài sản ngắn hạn chiếm tỉ lệ nhiều hơn tài sản dài hạn, cho thấy khảnăng phát triển của công ty trong ngắn hạn tốt hơn trong dài hạn.
Tài sản ngắn hạncủa công ty từ năm 2015 – 2017 lần lượt là 3493.8 triệuđồng,
5294.2 triệuđồng và 6886.6 triệuđồng. Như vậy so với năm 2015, năm 2016 đã tăng 1800.4 triệuđồng tươngứng với tăng 51.53%. Năm 2017 tăng 1592.4 triệuđồng tươngứng với tăng 30.08% so với năm 2016. Sựthay đổi này là do sựbiến động của các khoản mục như: Tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho cũng tăng giảm qua từng năm.
Tiền và các khoản tương đương tiềncủa công ty chiếm tỷtrọng lớn trong các khoản mục thuộc tài sản ngắn hạn và có xu hướng tăng qua 3 năm, đây là dấu hiệu tốt vì là khoản mục có tính thanh khoản cao nhất nên công ty sẽdễdàng đầu tư, và chủ động trong quá trình triển khai hoạt động kinh doanh. Năm 2015, tiền và các khoản tương đương tiền của công ty là 2674.5 triệuđồng đến năm 2016 đạt 3670.8 triệu đồng, tăng 996.3 triệuđồng tươngứng với tăng 37.25%. Qua năm 2017 là 3681 triệu đồng, có tăng nhẹ 10.2 triệuđồng tươngứng với tăng 0.28% so với năm 2016.
Các khoản phải thu ngắn hạnchiếm tỷtrọng nhỏnhất và đang tăng mạnh, cụthể năm 2015 các khoản phải thu ngắn hạn chỉcó 5.2 triệuđồng thì qua năm 2016 đã lên tới 1189.9 triệu đồng tức đã tăng lên 1184.4 triệu đồng tươngứng với tăng 22737.17%. Điều này cho thấy Công ty đã thu hút nhiều khách hàng, quy mô được mở rộng, công ty nới lỏng chính sách vềgiá cảvà thời gian hoàn trảnên khoản phải thu đã tăng lên đáng kể.Đến năm 2017 đã giảm xuống còn 845.1 triệuđồng, so với năm 2016 giảm 344.5 triệuđồng tươngứng với giảm 28.96%. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm xuống chưa hẳn đã xấu, điều đó cho thấy công ty ít phải đối mặt với rủi ro khoản nợphải thu tăng cao. Tuy nhiên giảm quá nhiều hayởmức thấp thì có thểcông ty
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
29
SVTH: Nguyễn ThịNgọc Ánh–K49C QTKD
cắt giảm thực hiện chính sách tín dụng nới lỏng với khách hàng, từ đó sẽkhông thu hút
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
30
SVTH: Nguyễn ThịNgọc Ánh–K49C QTKD
khách hàng. Chính vì vậy công ty nên đưa ra thời hạn và mức chiết khấu thanh toán hấp dẫn vừa khuyến khích khách hàng mua hàng vừa khiến khách hàng thanh toán sớm hay thanh toán trước để được mức chiết khấu cao.
Hàng tồn khocó sựbiến động mạnh. Năm 2015 hàng tồn kho của công ty là 814.1 triệuđồng, năm 2016 là 433.8 triệuđồng, giảm 380.3 triệuđồng tươngứng giảm 46.72%. Đến năm 2017 đạt mức 2360.5 triệu đồng, tăng 1926.7 triệuđồng tươngứng với tăng 444.15%. Hàng tồn kho tăng là một dấu hiệu không tốt lắm, cho thấy sản phẩm hàng hóa của công ty ít nhiều bị ứ đọng, gây thiệt hại, có thể hư hỏng, chất lượng sản phẩm bị giảm xuống, làm tăng chi phí bảo quản.
Tài sản dài hạncủa công ty tăng lên đáng kể, so với năm 2015 là 474.3 triệu
đồng, năm 2016 đã tăng 48.8 triệuđồng thành 523.1 triệuđồng tươngứng với tăng 10.28%. Với năm 2017 tài sản dài hạn đã tăng mạnh đạt mức 2316.3 triệu đồng tăng 1793.2 triệuđồng tươngứng với tăng 342.81% so với năm 2016. Tài sản dài hạn của công ty tương đối ít chủ yếu là máy tính, máy in, photo,… công ty hoạt động lĩnh vực kinh doanh bán lẻ, chuyên phân phối nên không cần quá nhiều máy móc trong công ty.
Tài sản cố định và tài sản dài hạn khácđều có sự biến động mạnh. Cụ thể, tài sản cố định năm 2015 là 400.2 triệuđồng sang năm 2016 còn 253.1 triệuđồng, đã giảm 147.6 triệuđồng tươngứng với giảm 36.85%. Năm 2017 tài sản cố định đã tăng lên 2029.9 triệu đồng, tươngứng với tăng 1776.8 triệuđồng là 702.08% so với năm 2016. Điều này cho thấy công ty đã cải tiến đầu tư, bổ sung các trang thiết bị máy móc, phương tiệnđể tăng năng suất đồng thời phù hợp với sự sáng tạo và đổi mới của khoa học công nghệ. Về tài sản khác, năm 2016 đãđạt mức 270 triệuđồng tăng 196.4 triệuđồng tươngứng với tăng 266.91% so với năm 2015. Bước sang năm 2017 đã tăng nhẹ là 16.4 triệuđồng tươngứng với tăng 6.07% đạt ở mức 286.4 triệuđồng so với năm 2016.
Về nguồn vốn kinh doanh của Công ty được hình thành từ hai nguồn là Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu. Qua bảng trên, ta thấyNợ phải trảcủa công ty tăng lên đáng kể. Năm 2015 là 2207.4 triệuđồng đến năm 2016 tăng lên thành 4036.7 triệu đồng tức đã tăng lên 1829.3 triệuđồng tươngứng với tăng 82.87%. Năm 2017đã lênđến 7351.3 triệu đồng, tăng 3314.6 triệuđồng tươngứng với tăng 82.11% so với năm
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: TS. Hoàng Quang Thành
31
SVTH: Nguyễn ThịNgọc Ánh–K49C QTKD
2016. Nợ tăng cho thấy công ty biết tận dụng được nguồn vốn bên ngoàiđểgia tăng khả năng tài chính, tuy nhiên nợ quá nhiều sẽ tạo gánh nặng trong việc thanh toán các lãi vay cũng như giảm bớt uy tín của công ty.
Vốn chủ sở hữucủa công ty qua 3 năm có sự tăng nhẹ, năm 2015 là 1760.7 triệu đồng đến năm 2016 là 1780.6 triệuđồng, tăng 19.9 triệuđồng tươngứng với tăng 1.13%. Năm 2017 là 1851.5 triệu đồng so với năm 2016 tăng 70.9 triệuđồng tương ứng với tăng 3.98%.Đây là nguồn tài trợthường xuyên trong công ty do đó khoản mục này càng cao thì càng tốt.
Từ kết quả trên có thể thấy Nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhiều hơn Vốn chủ sở hữu. Nguồn vốn của công tyđang bị chiếm dụng nhiều bởi Nợ phải trả. Công ty cần phải tìm cách tăng nguồn vốnđểhoạt động kinh doanh được diễn ra thuận lợi vàđồng thời giảm nợbởi vì tình hình nợnhiều sẽlà gánh nặng cho công ty trong việc trảnợvà lãi. Như vậy sẽ ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động kinh doanh của công ty.