5. Kết cấu đề tài
2.7.2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động (VLĐ) là số vốn cần thiết đảm bảo cho doanh nghiệp dự trữ các loại tài sản lưu động nhằm đáp ứng mọi nhu cầu cơ bản của doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, mỗi doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu VLĐ sao cho phù hợp với tính chất và quy mô sản xuất kinh doanh để hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả. Do vậy, đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ ta phải đặt nó trong mối liên hệ với kết quả và hiệu quả kinh doanh, được thể hiện qua bảng sau :
Bảng 14: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của khách sạn giai đoạn 2018 – 2020
Chỉ tiêu ĐVT 2018 2019 2020
So sánh
2019/2018 2020/2019
+/- % +/- %
1. Tổng doanh thu Triệu đồng 4.779 4.159 1.993 - 20 -12,97 - .166 -52,08
2. Lợi nhuận sau thu ế Triệu đồng 637,6 555,2 -398,4 -82,4 -12,92 -953,6 -171,76 3. Vốn lưu động bình quân Triệu đồng 339 193 121 -146 -43,07 -72 -37,31 4. Số vòng quay VLĐ (4=1/3) Vòng 14,09 21,55 16,47 7,46 52,94 -5,08 -23,57 5. Kỳ luân chuy ển bình quân
VLĐ (5=360/4) Ngày 25,54 16,71 21,86 -8,83 -34,57 5,15 30,82
6. Mức đảm nhiệm VLĐ (6=3/1) Lần 0,07 0,05 0,06 -0,02 -28,57 0,01 20 7. Mức doanh lợi VLĐ (7=2/3) Lần 1,88 2,87 -3,29 0,99 52,66 -6,16 -214,63
Nguồn: Phòng kế toán khách sạn DMZ Huế
74
Số vòng quay VLĐ: Năm 2018, bình quân trong năm VLĐ quay 14,09 vòng và tăng vào 2019. Năm 2019, số vòng quay VLĐ trong năm tăng lên 21,55 vòng, tăng 7,46 vòng hay tương đương tăng 52,94% so với năm ngoái. Đến 2020, giảm 5,08 vòng hay tương ứng giảm 23,57% làm cho bình quân trong năm VLĐ của doanh nghiệp quay 16,47 vòng.
Kỳ luân chuyển bình quân của VLĐ: Chỉ tiêu này cho biết mỗi vòng quay của VLĐ mất bao nhiêu ngày, nếu chỉ tiêu này càng thấp, cho thấy vốn vận động càng nhanh. Năm 2018, bình quân vốn lưu động quay 1 vòng thì mất 25,54 ngày, hay VLĐ của khách sạn cần tới 26 ngày để quay 1 vòng do VLĐ bình quân chiếm tỉ lệ quá cao so với doanh thu thuần. Thời gian để VLĐ hoàn tất một vòng quay biến động qua các năm. Năm 2019, bình quân VLĐ quay một vòng mất 16,71 ngày. Năm 2020, chỉ tiêu này tăng 30,82% hay tăng 5,15 ngày so với năm 2019. Điều này cho thấy động thái tốt cho việc sử dụng VLĐ của công ty khi VLĐ cần nhiều thời gian hơn để kết thúc một vòng quay, cho thấy khả năng luân chuyển vốn chậm hơn.
Mức đảm nhiệm VLĐ: chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị doanh thu được tạo ra cần sử dụng bao nhiêu đơn vị VLĐ. Mức đảm nhiệm VLĐ của công ty có sự biến động qua các năm. Để có được một đơn vị doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, năm 2018, khách sạn cần phải chi 0,07 đồng VLĐ bình quân và có giảm 0,05 đồng trong năm 2019. Sang năm 2020, doanh nghiệp đã giảm được lượng VLĐ bỏ ra khi để thu về 1 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chỉ phải chi ra 0,006 đồng VLĐ, tăng 0,01 đồng so với năm 2019, tức tăng 20%.
Mức doanh lợi VLĐ: chỉ tiêu này phản ánh một đơn vị VLĐ đầu tư vào kinh doanh mang lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận. Năm 2018, một đơn vị VLĐ bình quân tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh trong kỳ, sẽ tạo ra được 1,88 đơn vị lợi nhuận. Qua năm 2019, doanh nghiệp thu về 2,87 đồng lợi nhuận trên một đồng VLĐ bỏ ra, tăng 0,99 đồng tức tăng 52,66% so với năm trước. Đến năm 2020, chỉ tiêu này lại giảm mạnh xuống còn 3,29 đồng lợi nhuận, nghĩa là đã giảm 6,16 đồng tương đương giảm 214,63% so với năm 2019. Có thể thấy mức doanh lợi VLĐ liên tục biến động trong 3 năm qua, cho thấy công ty sử dụng không hiệu quả nguồn VLĐ, lợi nhuận thu được từ đầu tư và sử dụng VLĐ mức cao.
quả trong quá trình sử dụng VLĐ để tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh của khách sạn. Bên cạnh đó, khách sạn cần có các biện pháp quản lý và chính sách sử dụng VLĐ hợp lý để có được lợi nhuận cao hơn trong những năm tới.