d. Nhân tố bên trong doanh nghiệp
1.5.3.2 Tỷ số thanh khoản nhanh
Tỷ số thanh khoản nhanh
(QR) =
Giá trị tài sản lưu động – giá trị hàng tồn kho
Giá trị nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: Tỷ số thanh toán nhanh cho biết liệu doanh nghiệp có đủ các tài sản ngắn hạn để trả cho các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho hay không. Tỷ số này phản ánh chính xác hơn tỷ số thanh toán hiện hành. Một doanh nghiệp có tỷ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 1 sẽ khó có khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn và phải được xem xét cẩn thận.
Ngoài ra, ta cũng xét đến các tỷ số như:
Tỷ số nợ so với tổng tài sản:
Tỷ số nợ so với tổng tài sản (DR) = Tổng giá trị nợ Tổng tài sản
Ý nghĩa: số này đánh giá mức độ sử dụng nợđể tài trợ cho toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. Tỷ số này cho thấy ứng với 100 đồng TS của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng do chủ nợ cung cấp.
Tỷ số khả năng trả lãi:
Tỷ số trang trải lãi vay(TIE) = Lợi nhuận trước thuế và lãi
SVTH: Nguyễn Thị Kim Thanh 13
Ý nghĩa: Hệ số này cho biết một doanh nghiệp có khả năng đáp ứng được nghĩa vụ trả nợ lãi của nó đến mức nào. Hệ số thu nhập trả lãi định kỳ càng cao thì khả năng thanh toán lãi của doanh nghiệp cho các chủ nợ của mình càng lớn. Tỷ lệ
trả lãi thấp cho thấy một tình trạng nguy hiểm, suy giảm trong hoạt động kinh tế có thể làm giảm EBIT xuống dưới mức nợ lãi mà doanh nghiệp phải trả, do đó dẫn tới mất khả năng thanh toán và vỡ nợ.