Giới thiệu
Được phát triển bởi J.W.Wilder và giới thiệu trong cuốn ‘Những khái niệm mơí trong hệ thống kỹ thuật ngoại thương’ của ông năm 1978, ‘chỉ tiêu sức mạnh tương đối’, RSI thực sự là công cụ phản ánh biến động hữu ích và phổ biến. Chỉ tiêu RSI so sánh độ lớn của khoản lãi gần đây của 1 cổ phiếu với những khoản lỗ của nó, thể hiện bằng giá trị từ 0 đến 100. Nó dùng 1 thông số đơn giản là số kỳ để tính toán. Trong cuốn sách của mình, Wilder khuyên nên dùng 14 kỳ.
Tên đầy đủ của RSI thực sự là không được may mắn cho lắm khi nó dễ dàng bị nhầm lẫn với các mẫu phân tích sức mạnh tương đối khác như biểu đồ’sức mạnh tương đối’ của J.M và xếp hạng ‘sức mạnh tương đối” của IBD. Hầu hết các dạng phân tích sức mạnh tương đối khác đều dùng hơn 1 cổ phiếu để phân tích. RSI ngược lại, như 1 công cụ chỉ thị thực sự, chỉ cần 1 cổ phiếu để tính toán. Để tránh nhầm lẫn, nhiều người tránh gọi tên đầy đủ của RSI mà chỉ gọi là phép tính RSI
Để đơn giản hoá công thức, chỉ tiêu RSI được tính toán với các thành phần cơ bản như : Lãi bình quân, lỗ bình quân, RS đầu tiên và RS ‘smooth’ dùng cho các kỳ tiếp theo
Với chỉ tiêu RSI tính trong 14 kỳ, lãi bình quân = tổng lãi/14.Kể cả chỉ có 5 kỳ lãi thì lãi bình quân vẫn bằng tổng lãi của 5 kỳ này chia cho tổng số kỳ để tính toán( mà ở đây là 14). Lỗ bình quân tính tương tự
RS kỳ đầu tiên= Lãi bình quân/Lỗ bình quân.
Dòng 14 và 15 được tính như sau:
Chú ý rằng lãi, lỗ bq không phải là lãi lô bq thực sự vì thay vì chia bình quân cho số kỳ lãi lỗ thì nó lại luôn chia cho số kỳ dùng để tính toán (VD 14 trong TH này) (Khi lãi bình quân >lỗ bình quân, RSI tăng vì RS>1. ngược lại, lãi bình quân < lỗ bình quân RSI giảm vì RS<1. Phần cuối của công thức đảm bảo RSI chỉ nhận giá trị từ 0 dến 100.
Chú ý:Mặc định khi lỗ bình quân = 0, RSI = 100.
( Càng nhiều dữ liệu dược dùng thì RSI càng chính xác. Các nhân tố ‘smooth’ cho các tính toán ở các kỳ tiếp theo, về mặt lý thuyết phải bao gồm tất cả các giá trị
đóng cửa của bộ số liệu được dùng. Nếu bắt đầu phép tính RSI ở giữa của 1 bộ số liệu thì sẽ chỉ ước lượng gần đúng giá trị RSI.
Cánh sử dụng
Wilder khuyên nên sử dụng mốc 70 và 30 lần lượt cho mức mua vào nhiều và bán ra nhiều. Nhìn chung, nếu RSI tăng trên 30 nó được xem như là dấu hiệu tăng giá cố phiếu đáng kể cho cổ phiếu quan trọng. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới 70, đó là dấu hiệu xấu. Một vài nhà đầu tư xác định xu thế dài hạn. Nếu xu thế dài hạn là tăng giá cổ phiếu thì các điểm đầu vào tiềm năng sẽ là mức bán nhiêu
Sự phân kỳ
Các tín hiệu mau và bán cũng có thể được chỉ ra nhờ sự chuyển hướng tích cực hay tiêu cực giữa RSI và giá cổ phiếu. VD, xét 1 cổ phiếu tụt giá trong khi RSI của nó lại tăng từ 1 mức thâp, vd là 15 lên 55 chẳng hạn. Phụ thuộc vào RSI của cổ phiếu biến động ntn mà cố phiểu thường trở về hướng ban đầu ngay sau khi khi có sự chuyển hướng này. Như trong ví dụ trên, sự chuyển hướng xảy ra sau điểm mua vào nhiều hợac bán ra nhiều thường sẽ cho những tín hiệu đáng tin cậy hơn. (Đoạn này nó viết đến ngu, chả rõ gì cả)
Sự cắt nhau với đường trung tâm
(Đường trung tâm cho chỉ tiêu RSI là đường=50. Các điểm ở trên hay dưới có thẻ đưa ra thông tin về trạng thái tốt hay xấu. Nhìn chung 1 điểm vượt trên 50 cho thấy lãi bình quân cao hơn lỗ bình quân và ngược lại. Một vài nhà đầu tư dựa vào điều này để nhận định rằng vượt trên 50 thì là tín hiệu của tăng giá cổ phiếu và ngược lại.
Ví dụ
1.8.5. StochRSI
Giới thiệu
Được phát triển bởi Tushard Chande và Stanley Kroll, StochRSI là “dao động” đo mức độ của RSI tương ứng với phạm vi của nó, qua một tập hợp thời gian. Sử dụng RSI như là cơ sở và áp dụng cho nó công thức đằng sau Stochastics. Kết quả là “dao động” thay đổi trong khoảng giữa 0 và 1
Trong cuốn sách năm 1994 “The New technical trader” Chande và Kroll giải thích rằng RSI đôi khi trao đổi giữa 80 và 20 cho giai đoạn mở rộng không đạt đến điểm mua vượt quá và bán chạy. Người kinh doanh mong đợi một cổ phần dựa trên số ghi “mua quá nhiều” và “bán quá nhiều” trong RSI có thể tìm thấy chính nó tiếp tục đứng ngoài. Để tăng độ nhậy và cung cấp một phương thức cho xác định điểm “mua quá nhiều” và điểm “bán quá nhiều” trong RSI, Chande và Kroll phát triển StochRSI.
Được phát triển bởi Welles Wilder, RSI là một dao động đẩy nó so sánh lượng thu được với lượng bị mất qua một khoảng thời gian. Được phát triển bởi George Lane, Stochastics là một dao động đẩy nó so sánh mức đóng cửa với mức cao/thấp trong dãy qua một giai đoạn cho trước.Cách tính như sau:
.
Từ công thúc ở trên, có thể thấy rằng StochRSI là công thức Stochastics áp dụng cho RSI, bởi thế, nó là một “máy tạo dao động” của RSI. StochRSI đo giá trị của RSI tương ứng với mức cao/thấp của nó qua một số giai đoạn. Khi RSI đạt được điểm thấp mới trong giai đoạn thì StochRSI sẽ là 0. Khi RSI đạt được mức cao mới trong giai đoạn, StochRSI sẽ đạt 100. Số ghi 20 có nghĩa là RSI hiện thời là 20% trên mức thấp nhất của giai đoạn, hay 80% dưới mức cao nhất . Số ghi 80 có nghĩa là RSI hiện tại 80% trên mức thấp nhất hay 20% dưới mức cao nhất.
Dấu hiệu
• Điểm “mua quá nhiều” và điểm “bán quá nhiều” cắt nhau: nếu khuynh hướng đi lên được xác nhận chứng khoán cơ sở, sau đó dấu hiệu
mua sẽ được sinh ra khi StochRSI đưa lên từ điểm“bán quá nhiều” dưới 20) đến hơn 20. Ngược lại, nếu xu hướng đi xuống được xác định ,sau đó dấu hiệu bán sẽ phát ra khi StochRSI giảm từ điểm “mua quá nhiều” (trên 80) xuống dưới 80.
• Đường tâm giao nhau: một số nhà kinh doanh tìm kiếm sự dịch chuyển
trên hay dưới 50 (đường tâm) để xác nhận dấu hiệu và giảm sự thất bại. sự dịch chuyển từ “bán quá nhiều” đến hơn 50 sẽ tạo thành một tín hiệu mua và sẽ duy trì ở điểm đó đến khi giảm dưới 50. Trái lại, sự dịch chuyển từ “mua quá nhiều” xuống dưới 50 sẽ đóng vai trò như một tín hiệu bán và sẽ duy trì đến khi sự phục hồi trên 50
• Sự phân kỳ tích cực và tiêu cực: phân kỳ tích cực theo sau bởi sự xác
nhận tăng trên 20 có thể tạo thành tín hiệu mua và phân kỳ tiêu cực theo sau bởi sự giảm dưới 80 có thể dẫn đến tín hiệu bán.
• Thất bại: Chande và Kroll cũng chú ý rằng dịch chuyển lại đường
Trigger cũ sẽ đưa ra dấu hiệu thất bại. Sự tăng trở lại trên 80 sẽ chỉ ra một dấu hiệu thất bại và người kinh doanh sẽ được khuyên là đóng vị trí đó. • Xu hướng mạnh: với nhiều “dao động” StochRSI có thể trở thành “mua
quá nhiều” hay “bán quá nhiều” và duy trì ở đó trong quãng kéo dài. Sự dịch chuyển trên 80 ngụ ý “overbought” nhưng nó cũng có thể chỉ ra xu hướng mạnh lên và duy trì trên 80 trong một giai đoạn dài ra. Ngược lại, sự dịch chuyển nhanh dưới 20 sẽ chỉ ra sự bắt đầu của xu hướng giảm. Sự dịch chuyển đến 1 được cho là rất mạnh và dịch chuyển đến 0 là rất yếu.
Ví dụ
1.8.6. TRIX
Giới thiệu.
TRIX là một chỉ số đẩy nó thể hiện phần trăm tốc độ thay đổi của mũ 3 sự dịch chuyển trung bình của giá đóng cửa. Nó được phát triên vào những năm 80 bởi Jack Hutson- biên tập cho tờ tạp chí ”Technical analysis of stocks and commodities”. Dao động xung quanh đường ”zero”,TRIX được thiết kế để lọc ra sự dich chuyển cổ phiếu mà nó không quan trọn tới xu hướng lớn hơn của cổ phiếu. Người sử dụng chọn số lượng giai đoạn( chẳng hạn 15) để tạo ra sự dịch chuyển trung bình và những vòng đó thì ngắn hơn so với những giai đoạn được lọc ra.
TRIX là chỉ số dẫn đầu và có thể sử dụng để lường trước bước ngoặt trong xu hướng qua sự phân kỳ của nó với giá của cổ phiếu. Tương tự như vậy, đó là bình thường để vẽ biểu đồ sự dịch chuyển trung bình với giai đoạn nhỏ hơn (chẳng hạn 9) và sử dụng nó như” đường dấu hiệu” để đoán trước nơi nào TRIX dẫn đầu, đường TRIX cắt “đường dấu hiệu” của nó cũng có thể được sử dụng như tín hiệu mua/bán.
Cách tính
Để tính TRIX, đầu tiên bạn fai chọn giai đoạn để tạo số mũ dịch chuyển trung bình của giá đóng cửa. Khoảng 15 ngày:
2. Tính đường trung bình động hàm số mũ 15 ngày của đường trung bình động tính ở bước 1
3. Tính đường trung bình động hàm số mũ 15 ngày của đường trung bình động tính ở bước 2.
4. Cuối cùng, tính phần trăm 1 ngày thay đổi của đường trung bình động, tính được ở bước 3.
Cách sử dụng
Từ khi TRIX đo tốc độ thay đổi của giá đóng cửa, giá trị tích cực của TRIX là giải thích sự tăng ổn định trong giá đóng cửa của cổ phiếu. TRIX dương là do gần giống với xu hướng giá cùng chiều, cho phép chỉ số đóng vai trò như là tín hiệu mua bất cứ khi nào nó vượt qua đường”zero”.Tương tự, qua dưới đướng”zero” cho là giá có xu hướng đóng tại cuối mỗi giai đoạn, nơi có thể là tín hiệu bán.
Đường tín hiệu nói đến sớm hơn cũng là chỉ số mua/bán có ích. Đường dấu hiệu ngắn đi, sự vượt qua trên được coi là giá cổ phiếu gần đây đang dồn lại nhiều hơn. Tín hiệu mua đươc gây ra khi TRIX vượt qua đường dấu hiệu của nó và tín hiệu bán được gây ra khi TRIX qua dưới đường tín hiệu cua nó. Phương thức này có thể phát ra dấu hiệu sai trong từ 1 bên sự dịch chuyển giá, cho nên nó hoạt động tốt nhất khi giá đang có xu hứơng, bởi thế khi dùng TRIX nên dùng song song với chỉ số khác để đảm bảo tính chắc chắn.
Ví dụ
1.8.7. Ultimate Oscillator
Giới thiệu
Được phát triển bởi Larry W và đầu tiên được miêu tả trong bài báo năm 1985 trên tạp chí”Technical analysis of stock and commodities “. “Ultimate Oscillator” bao gồm hoạt động giá cổ phiếu trong 3 khung khác nhau vào 1 giới hạn dao động. Khung giá trị từ 0 đến 100 với 50 là đường tâm. Bán quá nhiều tồn tại dưới 30 và mua quá nhiều kéo dài từ 70 đến 100.
3 lần khung được sử dụng bởi Ultimate Oscillator và có thể chỉ rõ bằng người sử dụng. giá trị tiêu biểu của 7 phiên, 14 phiên, và 28 phiên được sử dụng. chú ý răng những phiên này đều chồng chéo, nghĩa là hành động của khung thời gian ngắn nhất là bao gồm trong sự tính toán 3 lần và nó có phóng đại ảnh hưởng đến kết quả.
Cách tính
• Tính Today's "True Low (TL)". TL = the lower of today's low or yesterday's close.
• Tính Today's "True Range (TR)". TR = the higher of 1.) Today's High - Today's Low; 2.) Today's High - Yesterday's Close; 3.) Yesterday's Close - Today's Low.
• Tính BPSum1, BPSum2, and BPSum3
• Tính TRSum1, TRSum2, and TRSum3
• The Raw Ultimate Oscillator (RawUO) is equal to:
4 * (BPSum1 / TRSum1) + 2 * (BPSum2 / TRSum2) + (BPSum3 / TRSum3)
• The Final Ultimate Oscillator is equal to: ( RawUO / (4 + 2 + 1) ) * 100
Cách sử dụng
UO có thể được sử dụng trong ngày, hàng ngày, hàng tuần, hay tháng dữ liệu. khung thời gian và số phiên có thể thay đổi tùy theo mong muốn sự nhậy và tính cách của từng cổ phiếu.
Quan trọng là nhớ rằng mua quá nhiều ko cần thiết hàm ý thời gian để bán và bán quá nhiều ko cần hàm ý thời gian để mua. Một cổ phiêu có thể trong xu hướng giảm trở thành bán quá nhiều và duy trì bán quá nhiều khi mức giá tiếp tục giảm đi. Một khi cổ phiếu trở thành mua quá nhiều hay bán quá nhiều người kinh doanh nên đợi cho tín hiệu rằng giá đảo lộn xảy ra. Một phương thức có thể phải chờ cho sự dao động vượt qua hay xuống 50 để chắc chắn. Sự xác nhận hoán vị giá có thể cũng hoàn thành bởi sử dụng dao động khác.
Ví dụ