Giới thiệu
Bollinger Bands đo sự không ổn định bằng cách thay bằng các dải giao dịch xung quanh đường trung bình động. Các dải này được tạo nên bởi thêm bớt 2 độ lệch chuẩn từ đường trung bình động, nên với những thay đổi trung bình, giá trị của hai độ lệch chuẩn cũng thay đổi. Giá trị này là Bollinger Band Width, nó thể hiện sự mở rộng và thu hẹp của các band dựa trên những sự không ổn định gần đây.
Trong khoảng thời gian có sự tăng lên của tính không ổn định của giá, khoảng cách giữa 2 dải sẽ được mở rộng (BB Width sẽ tăng lên). Ngược lại, trong suốt thời gian mà giá của thị trường không ổn định, khoảng cách giữa 2 dải sẽ thu hẹp (BB Wildth sẽ giảm xuống).
Ở đây có xu hướng các dải có thể sẽ mở rộng hoặc thu hẹp lại. Các dải thường không ở quá xa nhau, điều này thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng hiện tại có thể đang kết thúc. Khi khoảng cách giữa 2 dải quá hẹp, đó thường là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể sắp khởi đầu 1 xu hướng mới..
1.8.18.Chaikin Money Flow (CMF)
Giới thiệu
Được phát triển bởi Marc Chaikin, the Chaikin Money Flow được tính toán từ những số liệu hàng ngày của Accumulation/Distribution Line. Tiền đề cơ bản đằng sau Accumulation/Distribution Line là: cấp độ của áp lực mua hoặc bán có thể được xác định bằng giá đóng cửa có liên quan tới High và Low đối với thời gian tương ứng(Closing Location Value). Có áp lực mua khi chúng khoán đóng ở nửa trên của khoảng thời gian và áp lực bán khi chứng khoán đóng ở nửa dưới của khoảng thời gian giao dịch.
Phương pháp luận
Biểu đồ CIENA (CIEN) nêu chi tiết sự tách ra của Accumulation/Distribution Values hàng ngày và chúng liên hệ thế nào với Chaikin Money Flow. Công thức cho Chaikin Money Flow là sự tích lũy của tất cả Accumulation/Distribution Values trong 21 giai đoạn được chia bởi tổng khối lượng tích lũy 21 thời kỳ
Nói chung, Chaikin Money Flow có chiều hướng tăng giá khi nó dương và giảm giá khi nó âm. Yếu tố tiếp theo để đánh giá là phạm vi, độ dài của thời gian Chaikin Money Flow vẫn âm hoặc dương. Thậm chí sự khác nhau không phải là 1 phần
chiến lược dăng sau Chaikin Money Flow, mức tuyệt đối vaf hướng nói chung của sự giao động là rất quan trọng.
Accumulation Indications
Sự giao động của Chaikin Money Flow tạo ra dấu hiệu tăng giá bằng cách thể hiện rằng chứng khoán đang được tích tụ. Có nhữn nhan tố xác định liệu chúng khoán có đang tích lũy hay không. Chúng cũng xác định độ lớn của sự tích lũy.
1.Thứ nhất và nhân tố rõ ràng nhát là liệu giá trị Chaikin Money Flow có lớn hơn 0 không? Đó là dấu hiệu của áp lực mua và sự cộng dồn khi chỉ số dương.
2. Nhân tố thư 2 là khoảng thời gian của chỉ số, dao động cùng chiều trong bao lâu. Khi dao động vẫn ở trên đường zero, có nhiều bằng chứng hơn cho thấy chứng khoán đang tích tụ. Thời gian được kéo dài của tích tụ và áp lực mua là việc giá tăng, chúng chỉ rằng giá chứng khoán vẫn cùng chiều.
3. Nhân tố thứ 3 là độ lớn của dao động. Không chỉ dao động vẫn phải lớn hơn 0 mà nó cũng phải đang tăng và đạt đến 1 mức nhất định. Càng nhiều chỉ số dương, càng thể hiện rõ áp lực mua và sự tích tụ. Nếu chỉ số này trên10 là đảm bảo cho dấu hiệu của sự tăng giá. Nếu chỉ số lớn hơn 25 sẽ biểu thị cho 1 áp lực mua lớn. bạn nên cân nhắc các mức trước của chỉ số để chắc chắn.
Distribution Indications
Những giao động CMF cho thấy những dấu hiệu giảm giá thông qua chỉ báo về áp lực trong việc bán chứng chứng khoán. Cũng giống với dấu hiệu tăng giá, có 3 điểm được sử dụng để xác định khi nào chứng khoán có áp lực về cung và nhận ra nó như thế nào.
1. Thứ nhất và nhân tố rõ ràng nhất là khi nào giá trị Chaikin Money Flow âm. Chỉ báo âm thể hiện áp lực bán ra của chứng khoán đó.
2. Thứ hai dấu hiệu giảm giá là khoảng thời gian của chỉ báo âm. Dao động âm càng dài thì bằng chứng cho áp lực tiếp tục bán càng lớn. Độ dài của khoảng thời gian có thể được đo bằng tỷ lệ phần trăm thời gian mà chỉ báo ở dưới đường zero. Nếu CML âm khoảng từ 3 đến 4 tuần, thì áp lực bán là khoảng 75% khoảng thời gian.
3. Dấu hiệu thứ 3 về sự giảm giá là nhận ra áp lực bán. Nó có thể được xác định bằng mức giao động tuyệt đối. Khi chỉ báo dịch chuyển xuống dưới -0.1 áp lực bán bắng đầu đưa ra cảnh báo về dấu hiệu giảm giá. Marc Chaikin cho rằng khi chỉ báo nào dưới -0.25 là áp lực bán mạnh.
Kết luận chương 1
Như vậy sau khi tìm hiểu chương một chúng ta đã biết thêm được phần nào tổng quan về phân tích kỹ thuật, nắm được các lý thuyết, những giả định khái niệm, biết được các mô hình, chỉ báo thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật... tất cả những điều này sẽ giúp ích cho chúng ta rất nhiều trong việc ứng dụng phân tích kỹ thuật vào phân tích và đầu tư cổ phiếu.
CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỂ PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN
TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MINH