2.2.2.1. Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua các chỉ tiêu tuyệt đối.
Như trong phần lí luận đã phân tích, lợi nhuận có vai trò vô cùng quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp, là điều kiện tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp trong cơ chế thị trường ngày nay. Do vậy, các doanh nghiệp luôn quan tâm tới lợi nhuận của mình và nghiên cứu, tìm ra giải pháp không ngừng gia tăng lợi nhuận sao cho đạt mức tối đa. Để được như vậy các doanh nghiệp phải tiến hành phân tích lợi nhuận của mình, việc phân tích này sẽ giúp cho doanh nghiệp biết được hiệu quả và mức hiệu quả mà mình đạt được là nhờ những nhân tố nào, cũng như những mặt hạn chế còn tồn tại cần phải khắc phục là gì, từ đó có quyết định sản xuất, kinh doanh tối ưu.
a. Phân tích lợi nhuận chung của công ty.
Để có thành công trong kinh doanh, CTXLĐ I đã có một chiến lược đúng đắn cho riêng mình, chiến lược của công ty thể hiện bằng các kế hoạch có kì hạn khác nhau và các mảng hoạt động khác nhau, thực hiện kế hoạch hoá tài chính, công ty đã xác định các chỉ tiêu tài chính của mình và thường xuyên đánh giá tình hình thực hiện chỉ tiêu kế hoạch đã đề ra, xem chỉ tiêu nào có thể hoàn thành và hoàn thành vượt kế hoạch, chỉ tiêu nào không thể thực hiện được vào cuối kì kinh doanh và biện pháp giải quyết. Nhờ có sự điều chỉnh kịp thời nên công ty đã đạt được kết quả kinh doanh khá cao, được thể hiện một cách ngắn gọn qua bảng sau: Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch năm 2002 & 2001 Chênh lệch năm 2003 & 2002 ± % ± % 1. LNTT 1.579 4.155 5.261 2.576 163,14 1.106 26,62 2.Thuế TNDN 395 1.330 1.217 935 236,7 - 113 - 8,49 3. LNST 1.184 2.825 4.044 1.641 138.59 1.219 43,15
Nguồn: Báo cáo tài chính, P. Tài chính – Kế toán, CTXLĐ I
Một cách sơ bộ, ta thấy lợi nhuận của công ty năm 2002 tăng mạnh: tốc
độ tăng là 163,14%, tới năm 2003 thì giảm xuống một chút, còn 26,62%, thuế TNDN phải nộp cũng tăng nhanh trong năm 2002: tăng 935 triệu đồng, tương
ứng với 236,7%. Sở dĩ số thuế phải nộp tăng nhiều như vậy là do thu nhập chịu thuế của công ty tăng mạnh cộng với mức thuế suất áp dụng tăng từ 25% năm 2001 lên 32% vào năm 2002(theo Luật Thuế TNDN và Nghị định của Chính phủ số 30/1998/NĐ-CP ngày 13/05/1998, các doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng, doanh nghiệp xây dựng được áp dụng thuế suất 25% trong thời hạn 3 năm kể từ ngày1/01/1999, như vậy hết thời hạn 3 năm, vào năm 2002 công ty phải áp dụng mức thuế suất 32%), tới năm 2003 thì thu nhập chịu thuế của công ty tiếp tục tăng và mức thuế suất thuế TNDN áp dụng vẫn là 32%, nhưng trong phần thu nhập chịu thuế có một phần thu nhập khá lớn từ hoạt động góp vốn liên doanh với công ty Vina-Kinden và theo Luật thuế TNDN thì phần thu nhập này không phải chịu thuế TNDN; do vậy, số thuế TNDN năm 2003 mà công ty phải nộp có giảm một chút: 113 triệu dồng, tương ứng với 8,49%. Đây cũng là một lí do làm tăng lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2003. Về mặt lượng thì lợi nhụân sau thuế năm 2002 tăng 1.641 triệu đồng so với năm 2001, tương ứng với tỉ lệ 138,59%, đây là một kết quả rất tốt; tới năm 2003 thì lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng lên nhưng với tốc độ thấp hơn: 43,15% tương ứng với 1.219 triệu đồng.
Với việc phân tích trên ta có thể thấy rằng CTXLĐ I là doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả. Để thấy rõ được nguyên nhân dẫn tới kết quả này, ta phân tích những nhân tố tác động tới tổng lợi nhuận của công ty thông qua việc phân tích các nhân tố cấu thành của nó.
Như trong phần lí luận chung đã nêu, theo chế độ kế toán mới lợi nhuận của doanh nghiệp gồm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác, tuy nhiên tại CTXLĐ I do đặc điểm hoạt động riêng nên công ty vẫn áp dụng phương pháp gián tiếp của chế độ kế toán cũ và tổng lợi nhuận của công ty được cấu thành từ 3 bộ phận là lợi nhuận HĐKD, lợi nhuận HĐTC và lợi nhuận HĐBT. Ta sẽ xem xét sự ảnh hưởng của 3 bộ phận này tới tổng lợi nhuận của công ty qua cơ cấu lợi nhuận trước thuế.
Cơ cấu lợi nhuận trước thuế của CTXLĐ I
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Lượng Tỉ trọng(% ) Lượng Tỉ trọng(%) Lượng Tỉ trọng(%) 1. Lợi nhuận HĐKD 3.896 246,8 6.565 158 11.701 222,4 2. Lợi nhuận HĐTC -2.450 -155,2 -3.439 -82,8 -8.786 -167 3. Lợi nhuận HĐBT 133 8,4 1.029 24,8 2.346 44,6 Tổng LNTT 1.579 100 4.155 100 5.261 100
Nguồn: Báo cáo tài chính, P. Tài chính – Kế toán, CTXLĐ I
Trước tiên, ta có nhận xét rằng trong 3 bộ phận tạo nên lợi nhuận trước thuế của công ty thì lợi nhuận hoạt động kinh doanh chiếm tỉ trọng lớn nhất, đặc biệt là năm 2001 và năm 2003 tỉ trọng này còn chiếm hơn 200% tổng lợi nhuận của công ty, điều này là do vốn chủ sở hữu của công ty nhỏ, công ty chủ yếu sử dụng vốn vay để tài trợ cho hoạt động của mình do vậy chi phí lãi vay phải trả rất lớn so với thu nhập hoạt động tài chính, chính vì vậy lợi nhuận hoạt động tài chính của công ty luôn bị âm trong cả 3 năm và lợi nhuận HĐKD một phần đã phải hỗ trợ cho khoản bị lỗ này, tỉ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2002 có giảm một chút so với năm 2001: từ 246,8% lên 158%, nhưng tới năm 2003 tỉ trọng này lại lên tới 222,4%, tỉ trọng HĐBT lớn dần lên cùng với sự giảm xuống của tỉ trọng lợi nhuận HĐKD: từ 8,4% năm 2001 lên 44,6% năm 2003, Để thấy được sự tác động cụ thể của mỗi loại hoạt động này tới kết quả chung ta tiến hành phân tích tổng lợi nhuận trước thuế trong mối quan hệ với các hoạt động ấy qua cách xác định như sau:
Mức tăng(giảm) = Mức tăng(giảm) + Mức tăng(giảm) + Mức tăng(giảm) LNTT LN HĐKD LN HĐTC LN HĐBT Theo công thức này ta sẽ phân tích sự biến đổi của tổng lợi nhuận trước thuế trong 3 năm, từ năm 2002 đến năm 2003 theo bảng sau:
Đơn vị: Triệu đồng Nhân tố ảnh
hưởng
Nhân tố làm tăng LN Nhân tố làm giảm LN Nhân tố làm tăng LN Nhân tố làm giảm LN 1. LN HĐKD + 2.669 +5.136 2. LN HĐTC - 989 - 5.347 3. LN HĐBT + 896 + 1.317 Tổng LNTT + 2.576 + 1.106
Như vậy, so với năm 2001, lợi nhuận trước thuế năm 2002 tăng lên là: + 2.669 - 989 + 869 = + 2.576 (Tr.đ)
tương tự ta có mức tăng năm 2003 so với năm 2002 là: +5.136 - 5.347 + 1.317 = + 1.106 (Tr. đ)
Có thể ta sẽ băn khoăn tại sao danh mục đầu tư tài chính của công ty lại nghèo nàn như vậy,công ty chưa thực hiện đầu tư tài chính ngắn hạn mà chỉ đầu tư dài hạn bằng góp vốn liên doanh, công ty cũng chưa tham gia đầu tư vào thị trường tài chính như thị trường cổ phiếu hay thị trường trái phiếu. Giải thích cho điều này ta thấy rằng công ty chủ yếu sử dụng nợ để hoạt động, nguồn tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu chỉ là rất nhỏ (19,27% - 2003), khi sử dụng vốn vay từ bên ngoài để hoạt động một mặt công ty đã phải chịu áp lực thanh toán, mặt khác nếu lãi đầu tư không đủ bù đắp được chi phí vay vốn thì vô hình chung công ty lại tự buộc mình phải gánh thêm phần chi phí này. Với khó khăn trên nên công ty đã e dè hơn trong lĩnh vực đầu tư tài chính và tập trung mọi nguồn lực vào hoạt động kinh doanh chính đó là xây lắp các công trình điện và trạm biến áp. Tuy nhiên trong bất cứ một lĩnh vực nào, khi kì vọng lợi nhuận lớn thì nhà quản lí tài chính cũng cần phải chấp nhận rủi ro cao nên thiết nghĩ, công ty nên tăng cường đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ quản lí tài chính của công ty, tham gia đầu tư trên thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng, bước đầu góp phần tăng lợi nhuận.
Các hoạt động bất thường như thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, xử lý nợ khó đòi… là hoạt động tất yếu xảy ra trong quá trình hoạt động của công ty, làm phát sinh các khoản chi phí cũng như thu nhập cho công ty, tỷ trọng lợi nhuận hoạt động bất thường trong tổng lợi nhuận dần tăng lên thể hiện công ty
đã tăng cường đầu tư, đổi mới trang thiết bị, mở rộng quy mô sản xuất của mình. Qua phần phân tích trên ta đã xem xét sự ảnh hưởng của từng bộ phận lợi nhuận tới lợi nhuận chung của công ty. Ta có thể kết luận rằng bộ phận lợi nhuận quyết định kết quả hoạt động của công ty chính là lợi nhuận hoạt động kinh doanh, đây cũng là đặc điểm chung của các doanh nghiệp hoạt động trên lĩnh vực sản xuất thông thường, hoạt động tài chính của công ty luôn bị lỗ do chi phí lãi vay khá lớn, còn hoạt động bất thường đóng góp một khoản lợi nhuận khá khiêm tốn và dần tăng lên. Xuất phát từ vai trò quyết định của lợi nhuận hoạt động kinh doanh đối với tổng lợi nhuận của công ty, ta sẽ đi sâu vào phân tích lợi nhuận này, tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng tới sự tăng, giảm lợi nhuận hoạt động kinh doanh và từ đó tìm ra các giải pháp tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty.
b. Phân tích lợi nhuận hoạt động kinh doanh của CTXLĐ I
Để thực hiện việc phân tích trên ta dựa trên số liệu của bảng 07. Để việc phân tích đơn giản hơn, ta chỉ phân tích sự thay đổi lợi nhuận trong hai năm gần đây là 2002 và 2003.
Bảng 07: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh của CTXLĐ I
Đơn vị: Triệu đồng
STT Chỉ tiêu 2002 2003 Chênh lệch năm
2003&2002 Lượng % DTT Lượng % DTT ± % 1. DT thuần 225.385 100 333.145 100 107.760 47,8 2. GVHB 197.217 87,5 290.724 87,3 93.507 47,4 3. LN gộp 28.168 12,5 42.421 12,7 14.253 50,6 4. CPBH & CPQLDN 21.603 9,6 30.720 9,2 9.117 42,2 5. LNHĐKD 6.565 2,9 11.701 3,5 5.136 78,2` 6. Thuế TNDN 2.100,8 0,9 3.744,3 1,1 1.643,2 78,2 7. LNST 4.464,2 1,9 7.956,7 2,4 3.492,5 78,2
Nguồn: Báo cáo tài chính, P. Tài chính – Kế toán, CTXLĐ I
LNTT HĐKD = DT thuần - GVHB - CPBH - CPQLDN
Trong đó:
- LNTT HĐKD: Lợi nhuận trước thuế hoạt động kinh doanh - DT thuần: Doanh thu thuần
- GVHB: Giá vốn hàng bán - CPBH: Chi phí bán hàng
- CPQLDN: Chi phí quản lí doanh nghiệp.
DT thuần = Tổng DT bán hàng - Các khoản giảm trừ doanh thu
Đối với CTXLĐ I, do sản phẩm chính là sản phẩm xây lắp, sản xuất theo đơn đặt hàng nên các khoản giảm trừ doanh thu như: Giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại… đều không có, tức là các khoản giảm trừ doanh thu bằng 0, do vậy giá trị doanh thu thuần chính bằng doanh thu bán hàng. Để phân tích sự thay đổi của lợi nhuận hoạt động kinh doanh ta phân tích các chỉ tiêu chính tác động tới lợi nhuận của công ty và tính tỷ trọng từng chỉ tiêu so với doanh thu thuần.
Qua bảng 06 ta thấy lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty năm 2003 tăng lên 5.136 triệu đồng so với năm 2002, với tỉ lệ tăng là 78,2%; Năm 2002 tỷ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh so với doanh thu thuần là 2,9%; năm 2003 tỷ trọng này tăng lên đạt 3,5%. Kết quả này là do tỷ trọng GVHB trong DT thuần đã giảm xuống. Năm 2002, cứ trong 100 đồng DT thuần thì GVHB đã chiếm tới 87,5 đồng do vậy lãi gộp của công ty còn lại là 12,5 đồng, tới năm 2003 thì 100 đồng DT thuần có 87,3 đồng GVHB làm số lãi gộp trong 100 đồng DT thuần tăng lên là 12,7 đồng, con số này tuy không lớn nhưng có tác động đáng kể tới sự gia tăng lợi nhuận của công ty.
Cùng với sự giảm xuống của GVHB thì CPBH& CPQLDN cũng dần giảm xuống, từ mức chiếm 9,6 đồng trong 100 đồng DT thuần thì nay đã giảm xuống còn 9,2 đồng. Sự giảm xuống của GVHB, CPBH & CPQLDN chứng tỏ công tác quản lý chi phí và sử dụng các nguồn lực của công ty đã hiệu quả hơn, làm tăng lợi nhuận của công ty. Nhìn sơ bộ, ta thấy nguyên nhân làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng lên là do GVHB, CPBH & CPQLDN đã giảm
xuống. Để tìm hiểu rõ hơn về nguyên nhân sự thay đổi này ta phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty.
* Phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận hoạt động kinh doanh của
CTXLĐ I.
Như trong phần lý luận chung đã phân tích, hoạt động của mỗi DN đều chịu sự tác động tổng hợp của rất nhiều các yếu tố khách quan và cả chủ quan, do đó lợi nhuận hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tất yếu cũng chịu sự tác động của nhân tố này.Trên cơ sở các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận của công ty đã được đề cập trong phần lý luận chung, dưới đây ta sẽ phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty nhưng với một cách tiếp cận cụ thể hơn, rõ ràng hơn ta sẽ phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu và các nhân tố ảnh hưởng tới chi phí của công ty.
- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu.
Ta biết rằng trong điều kiện các nhân tố khác không thay đổi doanh thu có quan hệ cùng chiều với lợi nhuận. Lĩnh vực kinh doanh của CTXLĐ I khá đa dạng: Xây dựng các công trình đường dây, sản xuất cấu kết kim loại, vận tải, kinh doanh khách sạn, tư vấn thiết kế… song ta có thể chia thành ba nhóm cơ bản: xây lắp, sản xuất công nghiệp, tư vấn thiết kế và kinh doanh khác, do vậy tổng doanh thu của công ty cũng gồm doanh thu xây lắp( DT xây lắp), doanh thu sản xuất công nghiệp( DTSXCN), doanh thu tư vấn thiết kế và kinh doanh khác( DTTVTK&KD khác). Trong đó doanh thu xây lắp là bộ phận chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng doanh thu của công ty (xấp xỉ 90 % ).
Doanh thu của công ty được cấu thành từ các bộ phận sau:
Đơn vị: Triệu đồng
Stt Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
Lượng Tỉ trọng (%) Lượng Tỉ trọng (%) Lượng Tỉ trọn g(%) 1. DT xây lắp 156.317 89,78 210.419 93,36 309.292 92,8 4 2. DT SXCN 14.130 8,12 9.985 4,43 16.557 4,97
3. DT TVTK& KD
khác 3.664 2,10 4.981 2,21 7.296 2,19
Tổng DT 174.111 100 225.385 100 333.296 100
Nguồn: Báo cáo tài chính, P. Tài chính – Kế toán, CTXLĐ I
Như vậy, ta thấy doanh thu xây lắp luôn đóng vai trò chủ đạo trong tổng doanh thu của công ty, doanh thu của công ty tăng mạnh chủ yếu là do doanh thu xây lắp tăng. Nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới doanh thu xây lắp là khối lượng xây lắp và đơn giá sản phẩm xây lắp. Đối với khối lượng công tác xây lắp năm 2002 và 2003, nhìn chung do thị trường có chiều hướng tương đối thuận lợi và công ty có sự chuẩn bị tốt từ trước nên công ty đã thực hiện tốt kế hoạch sản lượng trong năm, bên cạnh việc tiếp tục thực hiện tốt khối lượng xây lắp chuyển tiếp từ các năm trước như công trình Đường dây 500kV Pleiku - Phú Lâm, Đường dây Pleiku - Dốc Sỏi - Đà Nẵng, Đường dây và trạm 110 kV Lương