1.3.1.Nhân tố khách quan.
- Sự phát triển của nền kinh tế : sự phát triển của nền kinh tế là cơ sở cho sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và nghiệp vụ môi giới chứng khoán nói riêng . Môi trường kinh tế chính trị ổn định là yếu tố thuận lợi cho các hoạt động kinh tế phát triển , đặc biệt là sự phát triển của thị trường vốn . Sự ổn định và tăng trưởng của nền kinh tế làm giảm rủi ro và tăng hiệu quả của hoạt động đầu tư chứng khoán . Điều này làm tăng tính hấp dẫn của hoạt động đầu tư chứng khoán kéo theo sự phát triển của nghiệp vụ môi giới chứng khoán.
- Sự phát triển của thị trường chứng khoán : thị trường chứng khoán chính là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại của công ty chứng khoán nói chung và nghiệp vụ môi giới chứng khoán nói riêng. Sự phát triển của thị trường chứng khoán là sự phát triển cả cung và cầu chứng khoán, các thành viên tham gia vào thị trường và sự phát triển của các trung gian tài chính và các hoạt động khác . Đây là tiền đề để nghiệp vụ môi giới chứng khoán thực hiện tốt chức năng cung cấp các dịch vụ tài chính.
- Điều kiện pháp lý: điều kiện pháp lý có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và nghiệp vụ môi giới chứng khoán nói riêng. Một hệ thống pháp lý có tính chất khuyến khích về tổ chức, hoạt động của công ty sẽ góp phần tạo lập, ổn định hoạt động của nó . Đồng thời, việc kiểm soát hoạt động sẽ làm tăng lòng tin của công chúng đầu tư. Ngược lại, sự phức tạp và thiếu hoàn thiện của hệ thống pháp luật sẽ cản trở sự phát triển của công ty chứng khoán và theo đó, nghiệp vụ môi giới cũng không thể nâng cao.
- Cạnh tranh giữa các công ty: cạnh tranh vừa là yếu tố tích cực thúc đẩy hoạt động của công ty, thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán vừa là yếu tố làm cho các công ty chứng khoán giảm chi phí nâng cao chất lượng dịch vụ . Tuy nhiên, không phải công ty chứng khoán nào cũng có khả năng nâng cao chất lượng dịch vụ, giảm chi phí khi cạnh tranh . Trong thị trường cạnh tranh, công ty chứng khoán nào không cải tiến chất lượng dịch vụ sẽ có nguy cơ mất khách. Do vậy, các công ty chứng khoán luôn phải đối mặt với cạnh tranh, sẵn sang đối mặt với sự cạnh tranh từ các công ty khác.
- Kiến thức công chúng đầu tư: trong giai đoạn đầu thị trường mới phát triển, các nhà đầu tư chưa có sự chuẩn bị tốt về kiến thức đầu tư rất dễ bị thua lỗ trên thị trường, ngược lại nếu nhà đầu tư được trang bị đầy đủ kiến thức và kinh
nghiệm đầu tư sẽ có hiệu quả cao . Ngoài ra, khi nhà đầu tư được trang bị kiến thức đầy đủ, họ sẽ tránh được tình trạng đầu tư thụ động, đầu tư theo kiểu “bầy đàn”.