. Tỷ lệ giữa tổng giá trị khoản phải thu so với tổng vốn lưu động
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
3.1.5 Tình hình nguồn vốn của công ty
Nguồn vốn là yếu tố rất quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nó không những có vai trò duy trì hoạt động sản xuất, tạo ra sư lưu thông trong chuỗi vận động hàng hóa, mà còn thể hiện quy mô sản xuất của doanh nghiệp. Có 2 cách phân loại nguồn vốn: phân theo tài sản và phân theo nguồn hình thành (Bảng 3.2)
Nguồn vốn có sự biến động tương đối, trong đó năm 2010 giảm so với năm 2009 là 23.69%, nhưng sang năm 2011 lại tăng so với năm 2010 là 36.86%. Xét về mặt tài sản thì vốn được chia làm 2 loại: Tài sản ngắn hạn (TSNH) và tài sản dài hạn (TSDH). Qua 3 năm, TSNH chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản, với 92.88 % năm 2011, 87.55% năm 2010, 88.70 % năm 2009. Trong tài sản ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao, mà chủ yếu đó là do khoản phải thu khách hàng. Tỷ lệ này cao có thể cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn lớn, gây ra nhiều rủi ro, đồng thời ảnh hưởng đến quá trình luân chuyển vốn, vòng quay của vốn trong quá trình kinh doanh. Tuy nhiên xét chung cả 3 năm, các khoản phải thu này đã có xu hướng giảm xuống và giảm mạnh ở năm 2011 (năm 2009 là 97.3%, năm 2010 là 93.31%, và năm 2011 còn 43.09%) đây là dấu hiệu đáng mừng vì công ty đã có các biện pháp quản lý nợ tốt giúp thu hồi được một lượng vốn bị chiếm dụng. Về hàng tồn kho lại có xu hướng tăng nhanh, năm 2011 đã tăng tới 569.18% so với năm 2010 , tương ứng với 6.632 triệu đồng.
TSDH bình quân 3 năm giảm 18.87%, trong đó năm 2010 so với năm 2009 giảm 15.94% do TSCĐ giảm 43.25%, các khoản đầu tư tài chính dài hạn không có biến động. Năm 2011 so với năm 2010 giảm 21.7%, trong đó TSCĐ giảm 21.59% và các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm mạnh 21.74%.
Về nguồn vốn, tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn cũng chiếm tỷ lệ cao, trong cả 3 năm đều trên 85%. (90.31 % năm 2009, 85.69% năm 2010, và 88.93% năm 2011). Trong đó, chủ yếu là do nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn, nợ dài hạn chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ. Và trong nợ ngắn hạn, khoản phải trả người bán chiếm phần lớn.
Bảng 3.2: Tình hình nguồn vốn sản xuất kinh doanh của công ty qua 3 năm 2009 - 2011
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 So sánh
11/ 10 10 / 09
Giá trị
(đồng) cấu(%)Cơ Già trị(đồng) cấu(%)Cơ Già trị(đồng) cấu(%)Cơ (+/-) (%) (+/-) (%) Phân theo Tài sản 32,228,986,187 24,595,240,933 33,660,402,067 9,065,161,134 136.86 (7,633,745,254) 76.31 A-Tài sản ngắn hạn 28,586,249,227 88.70 21,533,201,916 87.55 31,262,904,751 92.88 9,729,702,835 145.18 (7,053,047,311) 75.33