Kết cấu vốn lưu động:
Tại Công Ty Cổ Phần Sản Xuất & Dịch Vụ XNK Rau Quả Sài Gòn, vốn lưu
SVTH: Nguyễn Thị Mến Trang 39 _ Vốn bằng tiền: Là toàn bộ tài sản của công ty tồn tại dưới dạng tiền mặt hoặc tương đương tiền mặt như tiền giấy ngoại tệ các loại, ngân phiếu thanh toán hay các loại giấy tờ khác được xem như là tiền theo quy định của của chế độ kế toán thống kê của Nhà nước, … tại thời điểm lập báo cáo. Tại Công ty vốn bằng tiền tồn tại dưới dạng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng.
_Khoản phải thu: Là khoản vốn đã ứng trước mà công ty phải thu hồi như: + Khoản phải thu khách hàng: Dư nợ TK 131. Đây là khoản phải thu chủ yếu của công ty. Khoản phải thu phát sinh tỷ lệ thuận với sự gia tăng của doanh thu do chính sách bán chịu của Công ty.
+ Trả trước cho người bán: Dư nợ TK 331 + Khoản phải thu khác: Dư nợ TK138 + Dự phòng phải thu khó đòi: Dư có TK139 + Thu tạm ứng: Dư nợ TK 141
+ Các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn: Số dư TK 144
Trong bài phân tích luận văn này, sẽ phân tích khoản phải thu theo hai phần:
- Khoản phải thu khách hàng ( TK 131)
- Khoản phải thu không phải khách hàng (TK nợ 331,138,141,144)
_ Tồn kho: Bao gồm tất cả số dư của TK nhóm 15*.
_ Tài sản lưu động khác: bao gồm tất cả các tài sản ngắn hạn không thuộc các loại tài sản nêu trên.
Kết cấu tài sản lưu động của Công ty qua hai năm như sau:
Bảng 2.15. Bảng tính kết cấu TSLĐ hai năm 2008 -2009
ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Tốc
độ tăng 08-09 Mức độ Tỷ trọng Mức độ Tỷ trọng Mức độ Tỷ trọng Vốn bằng tiền 246,661,267 1.9 669,330,575 6.7 422,669,308 4.75 1.71 Các khoản ĐTTC 3,249,252,128 25.2 2,040,768,578 20.3 (1,208,483,550) (4.9) (0.4) Khoản phải thu _Phải thu KH 5,959,546,969 46.4 2,495,077,248 24.9 (3,464,469,721) (21.5) (0.6) _Phải thu khác 3,178,861,330 24.7 3,972,651,197 39.5 793,789,867 14.86 0.25
SVTH: Nguyễn Thị Mến Trang 40 Tồn kho 177,060,034 1.4 492,505,970 4.9 315,445,936 3.53 1.78 TSLĐ khác 54,649,269 0.4 370,758,258 3.7 316,108,989 3.27 5.78 Tổng TSLĐ 12,866,030,997 100 10,041,091,826 100 (2,824,939,171) (0.22)
Nguồn: Phòng Kế Toán – Tài Vụ
Qua bảng phân tích trên cho thấy kết cấu tài sản lưu động hai năm nhìn chung là tăng nhưng tăng không đều.Trong năm 2009 tỷ trọng vốn bằng tiền tăng 4.75%, trong khi tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính lại giảm4.93% so với năm 2008. Tỷ trọng các khoản phải thu tăng giảm không đồng đều, nhìn chung khoản phải thu giảm 6.62% trong đó tỷ trọng khoản phải thu khách hàng giảm tương đối mạnh là 23.9%, còn tỷ trọng các khoản phải thu khác tăng 14.86%. Tỷ trọng tồn kho và tài sản lưu động khác cũng tăng cao lần lượt là 3.53% và 3.27%. Điều này cho thấy năm 2009 Công ty gia tăng tài trợ chủ yếu là vốn bằng tiền.
Tỷ trọng các loại tài sản lưu động năm 2009 nhìn chung là tăng so với năm 2008 nhưng các khoản đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu khách hàng giảm cả về mức độ và tỷ lệ. Mà chính những tài sản lưu động này chiếm phần lớn số vốn nên làm cho tổng tài sản năm 2009 giảm so với năm 2008 là 21.96%
Nguồn tài trợ tương ứng:
Ta xem xét bảng tính vốn lưu động, vốn lưu động thuần và tỷ lệ tự tài trợ cho vốn lưu động.
Bảng 2.16. Bảng so sánh các loại vốn
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tổng tài sản 15,717,765,635 15,663,777,528 17,029,789,299 TSCĐ và ĐTDH 1,340,022,909 2,797,746,531 6,988,697,473 Vốn lưu động 14,377,742,726 12,866,030,997 10,041,091,826 Tổng nợ ngắn NH 10,148,895,232 6,575,972,778 3,360,976,878 Tỷ lệ NNH/VLĐ 70.59 51.11 33.47 Tỷ lệ VCSH/VLĐ 35.17 67.41 132.80
Nguồn: Phòng Kế Toán – Tài Vụ
Nhận xét: Qua bảng trên ta thấy tỷ lệ tài trợ cho vốn lưu động bằng nợ ngắn hạn qua các năm ngày càng giảm, ngược lại thì tài trợ cho vốn lưu động bằng nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng tăng. Điều này cho thấy Công ty chủ yếu kinh doanh hoạt động dựa trên nguồn vốn tự có của Công ty.
SVTH: Nguyễn Thị Mến Trang 41