doanh nghiệp, nhưng lợi nhuận không là chỉ tiêu duy nhất để đánh giá chất lượng hoạt động SXKD mà cần xem xét lợi nhuận trong mối quan hệ với các chỉ tiêu khác như doanh thu, chi phí và vốn. Sau đây em sẽ đi nghiên cứu làm rõ vấn đề này thông qua việc phân tích tình hình lợi nhuận trong mối quan hệ doanh thu, chi phí và vốn ở CTCP Gia Minh Hải Phòng.
Bảng 3.8: Tình hình thực hiện lợi nhuận trong mối quan hệ doanh thu, chi phí và vốn kinh doanh của CTCP Gia Minh Hải Phòng Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 2008 2009 2010 So sánh 2009/2010 So sánh 2010/2009 Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % 1. Tổng doanh thu 5.131.657.352 4.875.855.420 6.993.869.388 -271.098.014 -5,28 2.133.860.050 43,91 2. Tổng chi phí 4.675.227.804 4.461.018.081 6.635.836.405 -214.209.723 -4,58 2.174.818.324 48,75 3. Vốn kinh doanh bình quân 1.760.003.758 3.684.778.120 4.822.419.059 1.924.774.362 109,36 1.137.640.939 30,87 4. Vốn chủ sở hữu 1.000.000.000 2.500.000.000 5.000.000.000 1.500.000.000 150 2.500.000.000 100 5. Lợi nhuận kinh doanh 455.879.548 398.991.257 358.032.983 -56.888.291 -12,48 -40.958.274 -10,26 6. Tỷ suất Lnkd/ Tổng DT(%)=5/1 8,88 8,18 5,12 - -0,7 - -3,06 7. Tỷ suất Lnkd/Tổng CP(%)=5/2 9,75 8,94 5,39 - -0,81 - -3,55 8. Tỷ suất LNkd/VKDbq(%)=5/3 25,93 10,83 7,42 - -15,1 - -3,41 9. Tỷ suất Lnkd/ VCSH(%)=5/4 45,59 15,96 7,16 - 29,63 - -8,8
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh. Lợi nhuận càng cao, công ty càng tự khẳng định vị trí và sự tồn tại của mình trong nền kinh tế thị trường. Nhưng nếu chỉ thông qua số lợi nhuận của công ty thu nhập được trong kỳ cao hay thấp để đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hay xấu thì có thể đưa ra những kết luận sai lầm, bởi lẽ số lợi nhuận này có thể không tương xứng với lượng chi phí bỏ ra. Để khắc phục khiếm khuyết này chúng ta cần xem xét thêm các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận.
Căn cứ vào nguồn số liệu của CTCP Gia Minh Hải Phòng trong ba năm 2008, 2009, 2010, ta có bảng sau:
Từ kết quả trên ta thấy: Doanh thu, lợi nhuận, vốn kinh doanh của công ty năm 2009 đều giảm so với năm 2008. Tổng doanh thu năm 2009 với số tiền là 4.860.009.338 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 5,28%, lợi nhuận kinh doanh cũng giảm với tỷ lệ 12,48% tương ứng với số tiền là 56.888.291 đồng. Nhưng năm 2010: doanh thu, vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu lại đồng loạt tăng so với năm 2009. Tổng doanh thu tăng thêm 2.133.860.050 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 43,91%. Bên cạnh đó lợi nhuận giảm đi 39.841.726 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 9.98%. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu bình quân của công ty cũng tăng thêm với số tiền 2.500.000.000 đồng( vốn chủ sở hữu),
3.4.5.1. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Tổng doanh thu
Đây chính là tỷ lệ giữa lợi nhuận kinh doanh đạt được trong kỳ với tổng doanh thu mà công ty thu được trong kỳ. Chỉ tiêu này phản kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Nếu như trong năm 2008, cứ 100 đồng doanh thu thu được sẽ mang lại cho CTCP Gia Minh Hải Phòng là 8,88 đồng lợi nhuận thì sang năm 2009 công ty chỉ thu được 8,18 đồng lợi nhuận trong 100 đồng doanh thu, và đến năm 2010 thì cứ 100 đồng doanh thu mà công ty thu về đã mang lại 5,12 đồng lợi nhuận . Qua đây, ta nhận thấy tỷ suất lợi nhuận kinh doanh trên tổng doanh thu của CTCP Gia Minh Hải Phòng giảm dần trong ba năm và ta có thể rút ra kết luận rằng lợi nhuận mà công ty thu về từ việc sản xuất kinh doanh đang có chiều hướng giảm dần.
3.4.5.2. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Tổng chi phí
Chỉ tiêu này được tính bằng công thức sau:
Tỷ suất này dùng để phản ánh tình hình kiểm soát chi phí của CTCP Gia Minh Hải Phòng. Thông qua chỉ tiêu này ta có thể thấy được hiệu quả của công việc quản lý chi phí trong công ty. Trong năm 2008 cứ 100 đồng chi phí mà công ty bỏ ra thì thu về được 9,75 đồng lợi nhuận. Sang đến năm 2009 thì với 100 đồng chi phí công ty thu về được 8,94 đồng lợi nhuận và 5,39 đồng lợi nhuận ở năm 2010. Tương ứng với tỷ lệ giảm là 0,81% của năm 2009 so với năm 2008 và 3,55% của năm 2010 so với năm 2009. Điều này chứng tỏ công tác quản lý chi phí của công ty chưa được quan tâm dẫn đến việc lợi nhuận của công ty thu về thấp. Từ đây đặt ra một nhiệm vụ là công ty nên tập trung vào công tác quản lý chi phí, không ngừng tìm ra nguyên nhân gây lãng phí chi phí và cũng nên sớm đề ra những giải pháp khắc phục kịp thời để không ngừng hạ thấp chi phí, nâng cao lợi nhuận hơn nữa cho chính bản thân công ty.
3.4.5.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Tỷ suất này được sử dụng để đo lường khả năng sinh lời của nguồn vốn chủ sở hữu. Thông qua chỉ tiêu này ta có thể biết được 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Qua số liệu từ bảng trên ta thấy, trong năm 2008 công ty cứ bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu được 45,59 đồng lợi nhuận. Nhưng con số này lại giảm với tỷ lệ 29,63% trong năm 2009: cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra công ty chỉ thu về được có 15,96 đồng lợi nhuận. Sang đến năm 2010 thì con số lợi nhuận thu về khi bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu của công ty chỉ còn 7,16 đồng, giảm với tỷ lệ 8,8% so với năm 2009. Từ đó cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty được sử dụng chưa phát huy được hiệu quả cao. Điều này đặt ra nhiều câu hỏi cho ban lãnh đạo CTCP Gia Minh Hải Phòng là phải làm cách nào để sử dụng vốn một cách có hiệu quả thực sự để nguồn lợi nhuận thu về thực sự là tối ưu
3.4.6.4. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân
Chỉ tiêu này dùng để phản ánh mức độ sinh lời của đồng vốn kinh doanh bỏ ra trong quá trình hoạt động của công ty. Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức:
Trong năm 2008, cứ 100 đồng vốn kinh doanh được sử dụng trong kỳ đã mang lại cho CTCP Gia Minh Hải Phòng là 25,93 đồng lợi nhuận. Nhưng sang đến năm 2009 thì tỷ suất lợi nhuận kinh doanh trên vốn kinh doanh bình quân giảm với tỷ lệ 15,1%. Có nghĩa là cứ bỏ ra 100 đồng vốn kinh doanh thì công ty chỉ thu được về 10,83 đồng lợi nhuận. Sang đến năm 2010 chỉ tiêu này tiếp tục giảm thêm 3,41%. Cũng có nghĩa là cứ 100 đồng vốn kinh doanh thì công ty thu về được 7,42 đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận kinh doanh trên vốn kinh doanh bình quân giảm trong năm 2009, 2010 chứng tỏ rằng CTCP Gia Minh Hải Phòng đã sử dụng chưa thực sự có hiệu quả nguồn vốn kinh doanh so với năm 2008. Cho nên công ty cần phải xem xét nhằm có biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hơn nữa, qua đó sẽ góp phần làm tăng lợi nhuận cho công ty.
3.4.6. Phân tích tình hình phân phối lợi nhuận sau thuế vào các quỹ của Công ty Gia Minh Hải Phòng