- Doanh nghiệp:
2.3.1.3 Điều kiện phỏt hành chứng khoỏn ra cụng chỳng * Đối với cổ phiếu:
* Đối với cổ phiếu:
Điều kiện quy định đối với cỏc cụng ty phải đỏp ứng trước khi được phộp phỏt hành chứng khoỏn ra cụng chỳng được chia làm hai nhúm chỉ tiờu: nhúm chỉ tiờu định lượng và nhúm chỉ tiờu định tớnh.
- Nhúm chỉ tiờu định lượng:
+ Cụng ty phải cú quy mụ vốn nhất định. Vốn quy định tuỳ theo mỗi nước, cú thể là quy định vốn điều lệ tối thiểu ban đầu, vốn cổ phần (tỷ lệ nắm giữ của cỏc cổ đụng cũng như số lượng cỏc cổ đụng ngoài cụng ty, …)
+ Tớnh liờn tục trong hoạt động kinh doanh của cụng ty: cụng ty phải hoạt động kinh doanh cú hiệu quả trong một số năm liờn tục trước khi xin phộp phỏt hành ra cụng chỳng.
+ Tổng giỏ trị của đợt phỏt hành phải đạt quy mụ nhất định.
+ Một tỷ lệ nhất định phải được bỏn cho một số lượng quy định cụng chỳng đầu tư.
+ Cỏc thành viờn sỏng lập của cụng ty phải cam kết nắm một tỷ lệ vốn cổ phần của cụng ty trong một khoảng thời gian quy định.
+ Cỏc nhà quản lý cụng ty bao gồm thành viờn Ban giỏm đốc điều hành và Hội đồng quản trị phải cú trỡnh độ kinh nghiệm quản lý cụng ty.
+ Cơ cấu tổ chức của cụng ty phải hợp lý và vỡ lợi ớch của cỏc nhà đầu tư.
+ Cỏc bỏo cỏo tài chớnh, bản cỏo bạch và cỏc tài liệu cung cấp thụng tin phải cú độ tin cậy cao nhất, được chấp thuận kiểm toỏn bởi cỏc tổ chức kiểm toỏn cú uy tớn.
+ Cụng ty phải cú phương ỏn khả thi về việc sử dụng vốn thu được từ đợt phỏt hành.
+ Cụng ty phải được một hoặc một số cỏc tổ chức bảo lónh phỏt hành đứng ra cam kết bảo lónh cho đợt phỏt hành.
Tại Việt Nam theo Luật Chứng khoỏn năm 2006 thỡ: cỏc tiờu chuẩn cơ bản để một cụng ty phỏt hành cổ phiếu ra cụng chỳng được quy định như sau:
* Đối với cổ phiếu:
. Doanh nghiệp cú vốn điều lệ tại thời điểm đăng ký tư 10 tỷ đồng trở lờn
. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bỏn phải cú lói, đồng thời khụng cú lỗ luỹ kế tớnh đến năm đăng ký chào bỏn.
. Cú phương ỏn phỏt hành và phương ỏn sử dụng vốn thu được từ đợt chào bỏn được đại hội cổ đụng thụng qua.
* Đối với phỏt hành trỏi phiếu
. Doanh nghiệp cú vốn điều lệ tại thời điểm đăng ký từ 10 tỷ đồng
. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bỏn phải cú lói, đồng thời khụng cú lỗ luỹ kế tớnh đến năm đăng ký chào bỏn, khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 1 năm.
. Cú phương ỏn phỏt hành, phương ỏn sử dụng hiệu quả và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bỏn được hội đồng quản trị hoặc chủ sở hữu cụng ty thụng qua.
. Cú cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phỏt hành đối với nàh đầu tư về điều kiện phỏt hành, thanh toỏn, đảm bảo quỳen và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư và cỏc điều kiện khỏc.
* Đối với chứng chỉ quỹ đầu tư
. Cú phương ỏn phỏt hành và phương ỏn đầu tư số vốn thu được từ đợt chào bỏn chứng chỉ quỹ phự hợp với quy định của Luật chứng khoỏn.