4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1.2 Nghiên cứu thực tế việc áp dụng các phương thức cho vay
4.1.2.1 Nghiên cứu thực tế việc áp dụng ựối với doanh nghiệp
đặc ựiểm ựịa bàn huyện Như Xuân có số lượng các doanh nghiệp tương ựối ắt, doanh số hoạt ựộng còn nhỏ bé, chưa phát triển. Một số doanh nghiệp có quan hệ vay vốn ngân hàng chủ yếu là doanh nghiệp tư nhân thương mại, công ty TNHH.
để ựánh giá tổng quát hơn tình hình áp dụng các phương thức cho vay tại NHNo & PTNT huyện Như Xuân, chúng tôi tiến hành ựiều tra 10 doanh nghiệp, gồm 5 doanh nghiệp chuyên về sản xuất, 5 doanh nghiệp về kinh doanh (phụ lục 2, 3).
Các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất bao gồm các ngành nghề như sản xuất chế biến gỗ, sản xuất ựá xây dựng, sản xuất tinh bột sắn ựược áp dụng cho vay theo phương thức cho vay từng lần. Còn các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực kinh doanh bao gồm các ngành nghề như kinh doanh nông sản, phân bón, xăng dầu, xây dựng ựược áp dụng cho vay theo phương thức hạn mức tắn dụng.
để ựi sâu tìm hiểu thực tế áp dụng phương thức cho vay, chúng tôi ựã nghiên cứu hồ sơ cho vay của ngân hàng, sau ựó, ựến trực tiếp doanh nghiệp ựể ựiều tra, thu thập tài liệu, dưới ựây là trường hợp ựiển hình: Nghiên cứu việc áp dụng phương thức cho vay tại Công ty TNHH Nhật Dương
- Số liệu thẩm ựịnh tại ngân hàng (sơ lược) trước khi ựiều tra
+ Tên ựơn vị vay vốn: Công ty TNHH Nhật Dương + địa chỉ: Thôn 10 Xã Bãi trành - huyện Như Xuân.
+ Mục ựắch vay vốn: Vay vốn lưu ựộng ựể mua nguyên liệu, thuê nhân côngẦ ựể khai thác và chế biến gỗ các loạị
+ Tổng chi phắ hoạt ựộng sản xuất kinh doanh trong năm: 2.767.149.000ự + Vốn tự có: 1.767.149.000ự
+ Số tiền vay ngân hàng: 1.000.000.000 ự (theo hợp ựồng tắn dụng số 3520- LAV-200903411, ngày 30/01/2009).
+ Thời gian vay: 12 tháng.
+ Lãi suất cho vay ngắn hạn áp dụng 1,13% tháng. + Phương thức cho vay ựang áp dụng: Cho vay từng lần
+ Kế hoạch trả nợ thực hiện theo quý, chia ựều 4 quý trong năm, mỗi quý trả 250 triệu ựồng.
- Số liệu sau khi ựiều tra trực tiếp thực tế tại ựơn vị vay vốn
+ Công ty TNHH Nhật Dương là một doanh nghiệp hoạt ựộng tương ựối ổn ựịnh, vốn sản xuất kinh doanh luân chuyển tốt, ựã nhiều năm có quan hệ tắn dụng với ngân hàng, chưa ựể phát sinh nợ xấụ
+ Sản phẩm do ựơn vị sản xuất (gỗ ựã qua sơ chế) là sản phẩm có lượng cầu lớn do là nguyên liệu cho Công ty cổ phần TVT (Tại Tỉnh Thái Bình) sản xuất các sản phẩm gỗ xuất khẩu sang thị trường đài Loan, Hàn Quốc.
+ Khoảng cách từ trụ sở hoạt ựộng sản xuất kinh doanh của ựơn vị vay vốn ựến ngân hàng khoảng 25 km. Khâu tổ chức hạch toán kế toán, theo dõi công nợ, thanh quyết toán thuếẦ ựược ựơn vị rất quan tâm, tổ chức bài bản.
+ Vòng quay vốn lưu ựộng với quy mô, tốc ựộ tiêu thụ của công ty, theo ựiều tra thực tế là bình quân 4 vòng/năm. Cứ khoảng gần 3 tháng là hoàn thành xong một công ựoạn Ộtừ khai thác ựến sơ chếỢ gỗ thành phẩm.
+ Về lưu chuyển tiền tệ trong năm tại ựơn vị vay theo bảng 4.7.
Bảng 4.7 Tình hình lưu chuyển tiền tệ của Công ty TNHH Nhật Dương năm 2009
đơn vị: triệu ựồng
Khoản mục Quý I Quý II Quý III Quý IV Cả năm
Ị Các khoản thu bằng tiền 1.820 915 790 1.214 4.739
1. Từ hoạt ựộng SXKD 820 915 790 1.214 3.739
2. Từ hoạt ựộng tài chắnh 1.000 0 0 0 1.000
IỊ Các khoản chi bằng tiền 870 943 795 1.243 3.851
1. Cho hoạt ựộng SXKD 586 668 528 985 2.767 2. Cho hoạt ựộng tài chắnh 284 275 267 258 1.084
IIỊ Dòng tiền ròng 950 -28 -5 -29 888
1. Cho hoạt ựộng SXKD 234 247 262 229 972 2. Cho hoạt ựộng tài chắnh 716 -275 -267 -258 -84
Dòng tiền trong cho cả năm có kết quả dương +888 triệu ựồng, trong ựó, dòng tiền ròng cho hoạt ựộng SXKD cả năm dương +972 triệu ựồng; dòng tiền ròng cho hoạt ựộng ựầu tư không phát sinh vì ựơn vị ựã mua sắm ựầy ựủ máy móc thiết bị ựể hoạt ựộng sản xuất kinh doanh; dòng tiền ròng cho hoạt ựộng tài chắnh cả năm có kết quả âm Ờ84 triệu ựồng, do phát sinh khoản trả gốc và lãi vay ngân hàng.
Nhìn vào dòng tiền vào, ra của công ty TNHH Nhật Dương tuy cả năm dòng tiền ròng của công ty TNHH Nhật Dương dương +888 triệu ựồng, nhưng trải ựều tình hình trong cả năm thì chỉ có quý I dòng tiền là dương +950 triệu ựồng, còn các quý còn lại dòng tiền của công ty Nhật Dương thể hiện âm. Như vậy có hiện tượng có khoảng thời gian trong năm ựơn vị có Ộthừa tiềnỢ (cụ thể là ở quý I Ộthừa tiềnỢ rất lớn), nhưng phần lớn thời gian trong năm ựơn vị Ộthiếu tiềnỢ.
Hiện tượng trên có nguyên nhân là việc Ộphân bổỢ dòng tiền ra Ờ vào ựơn vị không ựồng ựều trong năm, cụ thể là dòng tiền vào của vốn tắn dụng ngân hàng không phù hợp về mặt thời ựiểm.
- Giả ựịnh chuyển sang phương thức cho vay theo hạn mức tắn dụng
Câu hỏi ựặt ra là: Nếu chuyển sang cho vay bằng phương thức cho vay theo hạn mức tắn dụng thì tình hình sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Nhật Dương diễn biến như thế nàỏ Dòng tiền tắn dụng (tài chắnh) diễn biến như thế nào so với nhu cầu vốn lưu ựộng ựáp ứng nhu cầu sản xuất hoạt ựộng kinh doanh của ựơn vị? Lãi tiền vay ngân hàng có gì thay ựổỉ Giá trị các luồng tiền có trở thành sức ép ựối với hoạt ựộng SXKD của ựơn vị?
Tuy nhiên, ựể bài toán ựạt ựược giá trị tối ựa về mặt lý thuyết, xin ựược loại trừ các nhân tố ảnh hưởng như ựộ xê dịch nhỏ về thời gian, thời ựiểm và giả ựịnh ở ựơn vị vay chỉ thực hiện mỗi một dự án ựang vay vốn ngân hàng.
Xác ựịnh hạn mức tắn dụng
Hạn mức tắn dụng ựược xác ựịnh như sau:
- Sản phẩm từ bắt ựầu sản xuất ựến khi trở thành thành phẩm có chu kỳ sản xuất với thời gian hết 3 tháng, tương ựương mỗi chu kỳ là mỗi quý, mỗi năm ựơn vị
có 4 vòng quay sản phẩm, hay còn gọi là vòng quay vốn lưu ựộng, vậy nhu cầu vốn lưu ựộng mỗi chu kỳ, mỗi quý là:
- Vốn tự có tham gia vào quá trình sản xuất ở mỗi chu kỳ, mỗi quý là:
- Vậy hạn mức tắn dụng cho mỗi quý là:
Kết luận: Hạn mức tắn dụng cho công ty TNHH Nhật Dương là 250 triệu ựồng.
Xác ựịnh giá trị tương lai của vốn cho vay theo bảng 4.8;bảng 4.9
Bảng 4.8 Tắnh toán giá trị tương lai khoản vay theo phương thức cho vay từng lần của công ty TNHH Nhật Dương
đơn vị tắnh: triệu ựồng
Chỉ tiêu Quý I Quý II Quý III Quý IV Cộng
P1 1.000 2.500 P2 750 P3 500 P4 250 (1+i)n-1 1,11 (1+i)n-2 1,0689 (1+i)n-3 1,0339 (1+i)n-4 1 Fn 1.105 802 517 250 2.674 250 = 691,75 - 441,75 Tổng chi phắ SXKD
Nhu cầu VLđ trong kỳ =
Vòng quay vốn lưu ựộng 2.767 691,75 = 4 1.767 441,75 = 4 Hạn mức tắn dụng =
Nhu cầu VLđ của hoạt ựộng
SXKD trong kỳ -
Vốn tự có tham gia trong kỳ
Như vậy, tổng vốn giá trị ựầu tư tương lai sẽ là Pn là 2,5 tỷ, lãi vay ngân hàng là 174 triệu ựồng.
- Cho vay theo phương thức cho vay theo hạn mức tắn dụng
Bảng 4.9 Tắnh toán giá trị tương lai khoản vay theo phương thức cho vay hạn mức tắn dụng của công ty TNHH Nhật Dương
đơn vị tắnh: triệu ựồng
Chỉ tiêu Quý I Quý II Quý III Quý IV Cộng
P1 250 1.000 P2 250 P3 250 P4 250 (1+i)n-1 1,105 (1+i)n-2 1,0689 (1+i)n-3 1,0339 (1+i)n-4 1 Fn 276 267 258 258 1.051
Kết quả: Tổng vốn giá trị ựầu tư tương lai sẽ là Pn là 1 tỷ, lãi vay ngân hàng là 51 triệu ựồng.
Nhận xét:
- Từ kết quả tắnh toán ở trên món vay của công ty TNHH Nhật Dương, cho thấy phương thức cho vay theo hạn mức tắn dụng tiết kiệm vốn ựầu tư hơn phương thức cho vay từng lần, khi so sánh giá trị ựầu tư trải dài cả năm của phương thức cho vay từng lần là 2,5 tỷ, trong khi phương thức cho vay theo hạn mức là 1 tỷ. Qua ựó, lãi phải trả ngân hàng giảm hơn nếu cho vay theo phương thức cho vay hạn mức tắn dụng.
Với giả thiết loại trừ những nguyên nhân ảnh hưởng, còn thực chất có thể ựơn vị vay sử dụng cho nhiều mục ựắch hoặc dự án mà chưa thể kế toán hết ựược.
- điều quan trọng là sự phân bổ dòng tiền tắn dụng theo phương thức hạn mức tắn dụng vào dự án ựầu tư hợp lý hơn theo phương thức cho vay từng lần. Ở phương
thức cho vay theo hạn mức, không có hiện tượng giai ựoạn ngắn này thì ựơn vị vay Ộthừa tiềnỢ, giai ựoạn dài khác thì ựơn vị Ộthiếu tiềnỢ cho hoạt ựộng sản xuất kinh doanh như ở phương thức cho vay từng lần.
- Trên thực tế thì ở những giai ựoạn Ộthừa tiềnỢ và Ộthiếu tiềnỢ, ựơn vị vay vốn sẽ tự ựiều tiết nguồn vốn, vẫn ựảm bảo ựược hoạt ựộng sản xuất kinh doanh bình thường, tuy nhiên, rõ ràng hàm chứa sự bất ổn và cả mầm mống rủi ro trong quá trình hoạt ựộng sản xuất kinh doanh.
- Việc áp dụng phương thức cho vay từng lần trong trường hợp ựiển hình trên thay vì áp dụng phương thức cho vay theo hạn mức không ựem lại kết quả tắch cực cho cả ựơn vị vay lẫn ngân hàng. Bởi ựơn vị vay không có vốn trải ựều, phù hợp với dòng tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh, mặc dù, vốn tắn dụng ngân hàng có sẵn ngay từ ựầu kỳ, không cần lo lắng về tìm nguồn vốn ựể cân ựốị Còn ngân hàng thì tuy ựơn giản, ựỡ mất công hơn trong khâu thẩm ựịnh, tắnh toán khi cho vay, có thể thu lãi ựược nhiều hơn, nhưng cái chắnh là nguy cơ xảy ra yếu tố rủi ro do lo ngại ựơn vị vay sử dụng vốn tắn dụng sai mục ựắch.
- Vấn ựề cuối cùng là sự thống nhất chọn lựa áp dụng phương thức vay vốn nào giữa khách hàng và ngân hàng là nội dung có ý nghĩa quyết ựịnh trong cơ chế thị trường hiện naỵ Tất cả những nội dung phân tắch về ưu nhược ựiểm, lợi hại trên chỉ thuần túy nhằm vào lĩnh vực kinh tế. Thực tế, việc chọn lựa áp dụng phương thức cho vay phụ thuộc vào nhiều ựiều kiện khác nữa, như trình ựộ tổ chức kế toán của ựơn vị vay, khoảng cách trụ sở ựơn vị vay ựến ngân hàng ựể giao dịch, vấn ựề nghiệp vụ ngân hàng hỗ trợ giao dịch của ựơn vị vay trực tiếp hay có thể từ xa, dịch vụ thanh toán của ngân hàng, ựộ bao phủ của mạng lưới ngân hàng.
4.1.2.2 Nghiên cứu thực tế việc áp dụng ựối với hộ nông dân
Qua ựiều tra thực tế về 75 hộ sản xuất và kinh doanh trên ựịa bàn, kết quả ựiều tra trên bảng 4.10 là số tiêu biểu, không phải là số tổng thể, không nói lên sự tương quan số lượng hộ ựới với phương thúc cho vay, bởi chúng tôi chỉ chọn lựa ngẫu nhiên trong số rất nhiều hợp ựồng vay vốn tại ngân hàng.
Nhìn chung, với sự kết hợp các phương thức cho vay với các mục ựắch, ựối tượng sử dụng vốn vay, chứng tỏ hầu hết các hộ vay vốn ựều có khả năng tự ựiều hòa luồng tiền từ các nguồn thu nhập khác.
Thực tế cũng cho thấy, hộ thuần nông chỉ chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong số hộ sản xuất, trong giai ựoạn nông nhàn, các hộ sản xuất thường làm thêm các nghề phụ như làm thợ, cạo mủ cao su, kinh doanh nhỏẦ hoặc có thể ựiều hòa dòng tiền từ chắnh các khoản tiền tắch lũy, tiết kiệm.
Bảng 4.10. Tổng hợp kết quả ựiều tra hộ gia ựình, cá nhân về tình hình áp dụng phương thức cho vay
Các phương thức cho vay
TT Tiêu chắ đơn
vị Cho vay
từng lần
Cho vay theo HMTD
Tổng
1 Số hộ sử dụng hộ 45 35 80
2 Số vốn sử dụng trự 3.450 2.800 6.250 3 Theo tắnh chất kinh doanh
- Thuần nông hộ 10 2 12
- CN TTCN hộ 15 16 31
- SXKD hộ 20 17 37
4 Theo khả năng kinh tế
- Giàu hộ 0 0 0
- Khá hộ 35 25 60
- TB hộ 10 10 20
5 Theo ựối tượng vay
- CN-SX NN hộ 20 18 38
- TM-DV hộ 20 17 37
- Tiêu dùng hộ 5 0 5
điển hình như kết quả ựiều tra hộ ông Lê Trung Bảy dưới ựây:
- Số liệu thẩm ựịnh tại ngân hàng (sơ lược) trước khi ựiều tra
+ Tên hộ vay vốn: Lê Trung Bảy
+ Mục ựắch vay vốn: chăm sóc mắa, chăn nuôi lợn.
+ Tổng chi phắ hoạt ựộng sản xuất kinh doanh trong năm: 180.000.000ự + Vốn tự có: 80.000.000ự
+ Số tiền vay ngân hàng: 100.000.000ự (theo hợp ựồng tắn dụng số 3520- LAV-200905612, ngày 15/03/2009).
+ Thời gian vay: 12 tháng.
+ Lãi suất cho vay ngắn hạn áp dụng 1,08% tháng. + Phương thức cho vay ựang áp dụng: cho vay theo món.
+ Kế hoạch trả nợ thực hiện theo quý, chia ựều 4 quý trong năm, mỗi quý trả 25 triệu ựồng.
+ Với 70% vốn vay dùng cho chăm sóc mắa, 30% vốn vay dùng cho chăn nuôi lợn.
Số liệu sau khi ựiều tra trực tiếp thực tế tại ựơn vị vay vốn
Về xác ựịnh dòng tiền
Nghiên cứu theo hướng chỉ phân tắch dòng tiền của hộ, không tắnh toán hiệu quả kinh tế, do ựó chúng tôi không cơ cấu tiền vay ngân hàng vào Bảng phân tắch lưu chuyển tiền tệ của hộ vay Lê Trung Bảy; một số khoản tiền phát sinh cho hoạt ựộng ựầu tư và hoạt ựộng tài chắnh, do hộ vay Lê Trung Bảy không nhớ rõ, không ghi chép và số liệu cũng không lớn nên tạm thời không tắnh vào lưu chuyển tiền tệ cả bên thu và bên chị
Qua phỏng vấn trực tiếp, chúng tôi ựã thống kê dòng tiền chắnh của hộ ông Lê Trung Bảy theo bảng 4.11
Bảng 4.11 Tình hình lưu chuyển tiền tệ của hộ ông Lê Trung Bảy
đơn vị: triệu ựồng
Khoản mục Quý I Quý II Quý III Quý IV Cả năm
Ị Các khoản thu bằng tiền 45 55 50 105 255
1. Từ hoạt ựộng SXKD 45 55 50 105 255
IỊ Các khoản chi bằng tiền 40 40 30 70 180
1. Cho hoạt ựộng SXKD 40 40 30 70 180
IIỊ Dòng tiền ròng +5 +15 +20 +35 +75
1. Cho hoạt ựộng SXKD +5 +15 +20 +35 +75
Dòng tiền trong cho cả năm có kết quả dương +75 triệu ựồng, và tuy không ựồng ựều nhưng cả 4 quý, dòng tiền thuần cho hộ Lê Trung Bảy cũng vẫn dương.
Hiện tượng trên có nguyên nhân là do việc Ộphân bổỢ dòng tiền ra Ờ vào trong hộ ựồng ựều trong năm, ựiều ựó cũng rất dễ hiểu vì ngoài các hộ muốn vươn lên làm giàu, có ựầu óc tắnh toán một chút thì các hộ ựó luôn mong muốn và luôn tạo cơ hội ựể có Ộtiền ra tiền vàoỢ trong kinh tế gia ựình, trang trải mọi chi phắ sinh hoạt hàng ngàỵ
Về xác ựịnh vòng quay vốn lưu ựộng
Trong tình hình thực tế của hộ nông dân là không tổ chức ghi chép theo dõi chi tiết những phát sinh về phương án sản xuất kinh doanh, chỉ tắnh toán sơ bộ, thường ghi chép lẫn với vốn sinh hoạt gia ựình, có thể căn cứ vào Ộvòng ựờiỢ của ựối tượng vay vốn ựể xác ựịnh vòng quay vốn lưu ựộng cho hộ sản xuất như sau:
Vòng quay vốn lưu ựộng cho các ựối tượng vay vốn là: