I. TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN VÀ VỐN
1. Giới thiệu bảng cõn đối kế toỏn
Bảng cõn đối kế toỏn của một ngõn hàng cũn được gọi là bỏo cỏo về trạng thỏi, liệt kờ cỏc tài sản, cỏc khoản nợ và vốn chủ sở hữu do ngõn hàng nắm giữ hoặc đầu tư tại một thời điểm. Về mặt bản chất bảng CĐKT của một ngõn hàng cũng giống nh một cụng ty kinh doanh thụng thường nờn cũng cú cõn bằng cơ bản
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Bảng cõn đối kế toỏn của một ngõn hàng rỳt gọn
Tài sản Nguồn vốn
Tiền mặt trong kột & Tiền gửi tại cỏc tổ chức nhận tiền gửi khỏc (C)
Tiền gủi của khỏch hàng (D)
Chứng khoỏn cụng ty và Chớnh Phủ (S) Những nguồn vốn vay phi tiền gửi
(NDB)
Cho vay và cho thuờ với khỏch hàng (L) Vốn chủ sở hữu (EC)
Tài sản khỏc (MA)
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Hay:
C + S + L + MA = D + NDB + EC
Cỏc khoản mục chớnh của bảng cõn đối
Tiền mặt (C) được hỡnh thành để đỏp ứng yờu cầu thanh khoản của ngõn hàng bao gồm yờu cầu rỳt tiền gửi, yờu cầu vay vốn, và những yờu cầu về tiền mặt tức thời hay khụng thể dự bỏo được. Chứng khoỏn đầu tư (S) là một nguồn hỗ trợ thanh khoản và cũng là nguồn tạo thu nhập cho ngõn hàng. Những khoản cho vay (L) là hoạt động chớnh, là nguồn thu nhập quan trọng nhất. Những tài sản khỏc (MA) thường là cỏc tài sản cố định thuộc sở hữu của ngõn hàng và những khoản đầu tư cho chi nhỏnh.
Tiền gửi D là nguồn vốn cơ bản của ngõn hàng. Những khoản vay vốn phi tiền gửi (NDB) chủ yếu bổ sung cho tiền gửi và tăng cường khả năng thanh khoản trong trường hợp tiến mặt và chứng khoỏn khụng đỏp ứng đủ. Vốn chủ sở hữu (EC) cung cấp cơ sở tài chớnh dài hạn, ổn định để ngõn hàng cú thể phỏt triển và trang trải những thua lỗ lớn mà nú gặp phải.
1.1. Tài sản của ngõn hàng
a. Tiền mặt
Cũn được gọi là dự trữ sơ cấp, bao gồm tiền mặt trong kột của ngõn hàng, tiền gửi tại cỏc ngõn hàng khỏc, cỏc khoản tiền mặt trong quỏ trỡnh thu, và cỏc khoản dự trữ bắt buộc của ngõn hàng tại ngõn hàng nhà nớc. Khoản mục này đảm bảo yờu cầu thanh khoản của ngõn hàng trước yờu cầu rỳt tiền gửi và vay vốn khụng bỏo trước. Thụng thường cỏc ngõn hàng đều cố gắng giữ ở mức tối thiểu tiền mặt vỡ khoản mục này cú đặc trng là đem lại lợi ớch rất ớt hoặc thậm chớ khụng đem lai lợi ớch cho ngõn hàng. Bảng cõn đối kế toỏn của ngõn hàng CTVN trong 2 năm cho thấy dự trữ tiền mặt của ngõn hàng để đảm vảo khả năng thanh toỏn chiếm một tỷ lệ rất thấp trong tổng tài sản của ngõn hàng chiếm 1,22 và 1,27%. Nếu tớnh thờm cả dự trữ bắt buộc tại ngõn hàng nhà nớc thỡ tỷ lệ này mới đạt 5,57 và 6,47%. Đõy là hai khoản mục khụng sinh lời nhưng chiếm một vị trớ vụ cựng quan trọng trong ngõn hàng nú bảo đảm cho ngõn hàng đỏp ứng được yờu cầu rỳt tiền gửi và vay vốn của khỏch hàng trong và ngoài dự bỏo.
b. Chứng khoỏn đầu tư
Bộ phận thanh khoản: Được ngõn hàng sử dụng nh một nguồn hỗ trợ khả năng thanh khoản của mỡnh trờn cơ sở những chứng khoỏn khả thị. Bộ phận này thường gọi là dự trữ thứ cấp chủ yếu bao gồm chứng khoỏn Chớnh Phủ ngắn hạn, chớnh quyền địa phương, chứng khoỏn trờn thị trường tiền tệ nh giấy nợ ngắn hạn và tiền gửi cú kỳ hạn tại cỏc ngõn hàng khỏc.
Bộ phận tạo thu nhập: Trỏi phiếu, giấy nợ và chứng khoỏn khỏc được ngõn hàng nắm giữ vỡ tỷ lệ thu nhập mà chỳng mang lại gọi là những chứng khoỏn đầu tư. Chứng khoỏn đầu tư cú thể chia thành hai loại là chứng khoỏn chịu thuế và chứng khoỏn khụng chịu thuế (miễn thuế)
c. Cho vay
Là khoản mục tài sản lớn nhất của ngõn hàng và thường chiếm từ 1/2 đến 3/4 giỏ trị tổng tài sản của ngõn hàng. Từ bảng cõn đối kế toỏn của ngõn hàng CTVN chỳng ta thấy hoạt động cho vay của ngõn hàng năm 2002 đạt 47.120.856 ty tương ứng với 69,32% tổng tài sản của ngõn hàng. Tổng số cho vay là tổng d nợ cho vay của ngõn hàng cú thể phõn chia theo cho vay tiờu dựng, cho vay bất động sản, thương mại….
Quỹ dự phũng tổn thất tớn dụng: (ALL) được xõy dựng trờn cơ sở kinh nghiệm về tổn thất tớn dụng trong những năm gần đõy. ALL thể hiện tiền dự trữ tớch lũy để bự đắp cho những khoản cho vay bị kết luận là khụng thể thu hồi.
Thu nhập lói trả trước: bao gồm lói từ những khoản cho vay mà ngõn hàng đó nhận được nhưng chưa thực sự là thu nhập lói theo phương phỏp kế toỏn hiện hành.
Nợ quỏ hạn : là những khoản tớn dụng khụng cũn tớch lũy thu nhập lói cho ngõn hàng hoặc đó phải cơ cấu lại cho phự hợp với điều kiện thay đổi của khỏch hàng. Theo quy định hiện nay của NHNN thỡ một khoản vay là quỏ hạn khi bất kỳ khoản trả nợ tiền vay theo kế hoạch nào quỏ hạn từ 90 ?? ngày trở lờn.
Cho vay rũng = tổng số cho vay - Quỹ dự phũng tổn thất tớn dụng - Thu nhập lói trả trước - Nợ quỏ hạn
d. Cho vay NHNN và mua chứng khoỏn theo hợp đồng bỏn lại
Là những khoản cho vay tạm thời dành cho cỏc ngõn hàng khỏc, cỏc tổ chức kinh doanh chứng khoỏn, hay thậm chớ cho cỏc cụng ty lớn. Nguồn vốn cho những khoản tớn dụng này thường là dự trữ của ngõn hàng trong tài khoản tiến gửi tại NHNN. Một số trong những khoản tớn dụng này được thực hiện dưới hỡnh thức cỏc hợp đồng mua bỏn lại theo đú ngõn hàng nhận quyền sở hữu tạm thời đối với một số chứng khoỏn do người vay sở hữu và nắm giữ. Những chứng khoỏn này được coi là tài sản thế chấp cho đến khi tiền vay được hoàn trả.
e. Thương phiếu chấp nhận thanh toỏn
Ngõn hàng sử dụng hỡnh thức này để cấp tớn dụng cho khỏch hàng thường giỳp khỏch hàng thanh toỏn cho những hàng hoỏ nhập từ nớc ngoài. Trong trường hợp này ngõn hàng chấp nhận phỏt hành một thương phiếu chấp nhận thanh toỏn (một th tớn dụng đó ký nhận) cho phộp một bờn thứ ba (người xuất khẩu) ký phỏt lệnh yờu cầu trả tiền theo một lượng tiền
cụ thể vào một ngày xỏc định trong tương lai. Khỏch hàng yờu cầu thương phiếu chấp nhận thanh toỏn phải thanh toỏn đầy đủ cho ngõn hàng trước ngày quy định.
Thương phiếu chấp nhận thanh toỏn làm tăng đồng thời khoản mục tài sản (nợ của khỏch hàng theo thương phiếu chấp nhận thanh toỏn) và khoản mục nợ (vay của khỏch hàng theo thương phiếu chấp nhận thanh toỏn)
f. Cỏc tài sản khỏc
Một bộ phận quan trọng tài sản của ngõn hàng là giỏ trị cũn lại của thiết bị và cỏc toà nhà ngõn hàng, những khoản đầu tư tại cụng ty con, tiền bảo hiểm trả trước…. Ngõn hàng thường sử dụng một tỷ lệ phần trăm nhỏ (1-2%) trong tổng tài sản cho tài sản vật chất. Tổng giỏ trị tài sản cố định của ngõn hàng CTVN năm 2002 là 608.424 triệu đồng chiếm 0,89% và cỏc khoản tài sản cú khỏc chiếm chưa đến 0,2% tổng giỏ trị tài sản.
1.2. Nguồn vốn của ngõn hàng
a. Tiền gửi
Là khoản mục chủ yếu trong ngõn hàng, thể hiện cỏc yờu cầu tài chớnh đối với ngõn hàng từ phớa doanh nghiệp, hộ gia đỡnh, chớnh phủ. Cú 5 loại hỡnh tiền gửi chớnh
Tiền gửi giao dịch khụng hưởng lói: là tài khoản giao dịch thụng thường, được phỏt hành sộc khụng hạn chế. Lói suất ngõn hàng trả cho tiền gửi giao dịch rất thấp và thậm chớ cú thể khụng trả lói. (hiện nay lói suất tiền gửi giao dịch của nhiều ngõn hàng đang ở mức 0,2%/thỏng)
Tiền gửi khụng kỳ hạn: mang lói suất thấp nhất trong nhúm tiền gửi mà ngõn hàng cung cấp cho khỏch hàng. Thụng thường lói suất tiền gửi khụng kỳ hạn đđược tớnh bằng hoặc lớn hơn lói suất tiền gửi giao dịch một ớt. Tuy nhiờn tiền gửi khụng kỳ han khụng giới hạn về quy mụ tiền gửi và cho phộp khỏch hàng rỳt ra theo ý muốn.
Tài khoản NOW (Negotiable order of withdrawal): Chỉ do cỏc cỏ nhõn và cỏc tổ chức phi lợi nhuận nắm giữ. Đõy là tài khoản hưởng lói và cho phộp người gửi phỏt hành sộc để thực hiện thanh toỏn cho bờn thứ ba.
Cỏc tài khoản tiền gửi trờn thị trường tiền tệ: Cú thể trả một lói suất nhất định nếu ngõn hàng thấy là nú cú tớnh cạnh tranh. Tài khoản này gắn với quyền phỏt hành sộc một cỏch hạn chế. Với tài khoản này khụng cú quy định về giỏ trị danh nghĩa tối thiểu hay thời gian đỏo hạn.
Tiền gửi cú kỳ hạn: thường kốm theo quy định về kỳ hạn cố định với mức lói suất được xỏc định trước hoặc theo thoả thuận và khụng cú giới hạn về số tiền gửi tối thiểu. Lói suất trả cho tiền gửi cú kỳ hạn phụ thuộc vào kỳ hạn gửi. Kỳ hạn gửi càng dài thỡ lói suất càng cao và ngợc lại. Kỳ hạn tiền gửi hiện nay thụng thường là 1 thỏng, 2 thỏng, 3 thỏng, 6 thỏng, 9 thỏng, 12 thỏng, 13 thỏng, 24 thỏng trong đú kỳ hạn chủ yếu là dưới 12 thỏng.
b. Cỏc khoản vay
Đặc trng của cỏc khoản vay là khụng cú yờu cầu dự trữ đối với hầu hết cỏc loại vốn này, điều này đó làm giảm đỏng kể chi phớ của việc tài trợ từ nguồn vốn vay. Những ngõn hàng lớn thường cú xu hướng mở rộng nguồn vốn phi tiền gửi này. Cỏc khoản vay trờn thị trường tiền tệ thường được thực hiện trong khoảng thời gian rất ngắn (cú thể chỉ một vài phỳt). Hạn chế lớn nhất của cỏc khoản vay là lói suất biến động tương đối lớn. Nếu ngõn hàng đang gặp khú khăn về tài chớnh thỡ cú thể sẽ phải chấp nhận vay với lói suất cao hoặc những người cho vay cú thể đơn phương từ chối cấp thờm tớn dụng cho ngõn hàng.
Tổng giỏ trị cỏc khoản vay của ngõn hàng CTVN trong năm 2002 là 8.924.795 triệu chiếm 13,13% tổng nguồn vốn của ngõn hàng. Tỷ trọng nguồn vốn từ phỏt hành kỳ phiếu, trỏi phiếu tăng mạnh trong năm 2002 do trong năm 2002 NHCTVN cú chủ trương phỏt hành mới trỏi phiếu, kỳ phiếu với lói suất hấp dẫn.
c. Vốn chủ sở hữu
Thể hiện giỏ trị vốn của những người chủ sở hữu ngõn hàng. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của ngõn hàng thường là rất nhỏ (5-10%). Đối với ngõn hàng cổ phần vốn chủ sở hữu cú thể dưới dạng cổ phiếu thường hay cổ phiếu ưu đói. Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong vốn chủ sở hữu thường là lợi nhuận giữ lại thể hiện thu nhập rũng tớch luỹ được để lại mỗi năm sau khi thanh toỏn cổ tức cho cỏc cổ đụng. Ngoài ra vốn chủ sở hữu cũn bao gồm khoản mục dự trữ bất thường được sử dụng nhằm bảo vệ ngõn hàng trước những tổn thất bất thường và để thu hồi lại cổ phiếu.
Một khoản mục khỏc trong vốn chủ sở hữu là giấy nợ thứ cấp- cỏc chứng khoỏn nợ dài hạn cú quyền đối với tài sản và nợ của ngõn hàng. Cỏc chứng khoỏn này cú thứ tự ưu tiờn đứng sau yờu cầu của người gửi tiền.
1.3 Phỏt triển của cỏc khoản mục ngoài bảng cõn đối
Ngày nay ngõn hàng đó chuyển rất nhiều dịch vụ đối với khỏch hàng thành cỏc giao dịch tạo phớ trong những năm gần đõy và những giao dịch này khụng được ghi chộp trờn bảng CĐKT. Bao gồm:
Hợp đồng bảo lónh tớn dụng, ngõn hàng cam kết bảo đảm việc hoàn trả khoản vay của khỏch hàng cho một bờn thứ ba
Hợp đồng trao đổi lói suất, ngõn hàng cam kết trao đổi cỏc khoản thanh toỏn lói của cỏc chứng khoỏn nợ với mộtv ờn khỏc
Hợp đồng tài chớnh tương lai và hợp đồng quyền chọn lói suất, ngõn hàng đồng ý giao hay nhận những chứng khoỏn từ một bờn khỏc tại một mức giỏ được bảo đảm.
Hợp đồng cam kết cho vay, ngõn hàng cam kết cho vay tối đa tới một số vốn nhất định trước khi hợp đồng cú hiệu lực.
Hợp đồng về tỷ giỏ hối đoỏi, ngõn hàng đồng ý giao hay nhận một lợng ngoại tệ nhất định. Cỏc giao dịch ngoại bảng CĐKT thường đẩy ngõn hàng vào tỡnh trạng rủi ro hơn dự nú cú thể khụng xuất hiện trong cỏc bỏo cỏo thụng thường của ngõn hàng. Điều này thường xẩy ra với cỏc hợp đồng bảo lónh tớn dụng được phỏt hành để hỗ trợ một khoản vay mà khỏch hàng đó nhận được từ những người cho vay khỏc. Nếu khỏch hàng khụng trả được khoản vay thỡ ngõn hàng sẽ phải thanh toỏn khoản nợ này.
1.4 Vấn đề kế toỏn theo giỏ trị sổ sỏch của ngõn hàng
Vần đề kế toỏn theo giỏ trị số sỏch của ngõn hàng làm giảm ý nghĩa của cỏc khoản mục trong bảng CĐKT. Theo chế độ kế toỏn hiện nay thỡ tài sản và nợ trờn bảng CĐKT được ghi theo chi phớ gốc, chi phớ phỏt sinh tại thời điểm xuất hiện nghiệp vụ. Phương phỏp này cũn gọi là phương phỏp theo giỏ trị sổ sỏch (book value) với giả định giỏ trị tất cả cỏc khoản cho vay và cỏc khoản mục khỏc trong bảng cõn đối kế toỏn sẽ được giữ khụng đổi cho đến khi đỏo hạn. Phương phỏp này đó khụng phản ỏnh được tỏc động của thay đổi lói suất và rủi ro tớn dụng đối với bảng CĐKT của ngõn hàng.
Vớ dụ 2: Hạn chế của kế toỏn theo giỏ trị sổ sỏch
Nếu lói suất của trỏi phiếu Chớnh phủ mệnh giỏ 100 triệu, kỳ hạn 1 năm, đỳng bằng lói suất thị trường và bằng 10% thỡ ngõn hàng cú thể bỏn trỏi phiếu này với giỏ đỳng bằng mệnh
giỏ 100 triệu. Tuy nhiờn, nếu lói suất thị trường tăng lờn 12% trong khi lói suất coupon của trỏi phiếu vẫn khụng đổi và bằng 10%, khi đú giỏ trị của trỏi phiếu này chỉ cũn 98,21 triệu để bảo đảm tỷ lệ thu nhập của trỏi phiếu khi đỏo hạn (YTM) bằng 12%
Tương tự những rủi ro của người đi vay sẽ ảnh hưởng đến giỏ trị thị trường hiện hành của cỏc khoản cho vay và chứng khoỏn. Rừ ràng nếu một số khoản cho vay của ngõn hàng cú rủi ro tớn dụng tăng lờn thỡ giỏ trị thị trường của chỳng phải giảm đi và ngợc lại.
Việc ghi chộp cỏc tài sản của ngõn hàng theo chi phớ gốc và việc cỏc con số này khụng thay đổi phản ỏnh tỡnh hỡnh thị trường đó kiến cho bảng CĐKT phản ỏnh khụng chõn thực về tỡnh hỡnh tài chớnh của ngõn hàng