định h-ớng hoạt động kinh doanh của NHTMCPQĐ trong thời gian tới
1. Định h-ớng chính sách lãi suất của NHNN
1.1. Nguyên tắc hình thành lãi suất
Việc hoạch định chính sách lãi suất phải tuân thủ các nguyên tắc bảo đảm lãi suất thoả mãn các yêu cầu mà nền kinh tế đặt ra cho lãi suất. Trong thực tế, lãi suất của Ngân hàng đ-ợc hình thành trên cơ sở các nguyên tắc sau:
Lãi suất Ngân hàng đ-ợc hình thành phải đảm bảo an toàn về vốn cho các tổ chức kinh tế, cá nhân hay nói cách khác là phải đảm bảo mức lãi suất thực d-ơng. Để đảm bảo nguyên tắc này thì lãi suất tiền gửi phải lớn hoặc bằng tỷ lệ lạm phát có nh- vậy mới giữ đ-ợc giá trị của khoản vốn cho ng-ời gửi tiền và các tổ chức tín dụng để tránh các rủi ro về vốn. Khi đó lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát sẽ lớn hơn hoặc bằng không, do vậy sẽ bảo toàn đ-ợc vốn cho khách hàng.
- Lãi suất hình thành trên cơ sở có lãi hợp lý cho ng-ời gửi tiền và các tổ chức tín dụng. Điều kiện hình thành lãi suất theo nguyên tắc cũng là:
Lạm phát < lãi suất tiền gửi < lãi suất cho vay đối với nền kinh tế. ở góc độ tâm lý ng-ời có tiền cho vay bao giờ cũng muốn đồng tiền của mình phải sinh lời, không ai muốn cấp tiền mà không thu lại đ-ợc gì cả. Việc lãi suất đảm bảo có lãi là hợp lý vì nó phù hợp với lợi ích của ng-ời gửi tiền; lãi suất tiền gửi < lãi suất ngân hàng cho vay đối với nền kinh tế sẽ tạo điều kiện cho Ngân hàng và các tổ chức tín dụng tồn tại và hoạt động trên cơ sở tổng lãi thu từ cho vay trừ đi tổng lãi phải trả phải đủ bù đắp chi phí hoạt động Ngân hàng và có lãi.
Lãi suất bảo đảm cho mục tiêu tăng tr-ởng kinh tế: Nguyên tắc này đ-ợc dựa trên cơ sở lãi suất đ-ợc coi là đòn bẩy kinh tế . Điều kiện của nguyên tắc này là tỷ lệ lạm phát < lãi suất tiền gửi < lãi suất cho vay < tỉ suất lợi bình quân của nền kinh tế. Nhìn vào bất đẳng thức trên ta thấy, nội dung bất đẳng thức đã thoả mãn yêu cầu an toàn vốn và có lãi hợp lý cho ng-ời gửi tiền và các tổ chức tín dụng. Điều kiện lãi suất cho vay < tỉ suất lợi nhuận bình quân của nền kinh tế, chỉ ra rằng lãi suất cho vay của Ngân hàng phải nhỏ hơn mức lợi nhuận bình quân của các ngành sản xuất vật chất của nền kinh tế. Nh- vậy mới đảm bảo cho các tổ chức kinh tế sau khi thu đ-ợc lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh, ngoài việc trả nợ Ngân hàng sẽ còn lại một khoản lợi nhuận dùng để mua sắm thiết bị và đầu t- mở rộng sản xuất, đảm bảo có tái sản xuất mở rộng mà tái sản xuất mở rộng là điều kiện để có tăng tr-ởng kinh tế.
Trên đây là 3 nguyên tắc cơ bản để xác định các mức lãi suất hợp lý của Ngân hàng. Các tổ chức tín dụng đối với nền kinh tế chỉ có trên cơ sở tuân thủ các nguyên tắc này mới có thể phát huy tác dụng đòn bẩy kinh tế của công cụ lãi suất h-ớng vào các mục tiêu kinh tế xã hội. Đó cũng là nguồn gốc của ổn định tiền tệ. Ngoài 3 nguyên tắc cơ bản nêu trên, trong điều kiện một nền kinh tế thị tr-ờng từng b-ớc hội nhập vào nền kinh tế khu vực và thế giới thì việc xác định lãi suất còn đ-ợc dựa trên một số các nhân tố khác đó là: Mức độ rủi ro tối thiểu của hoạt động tín dụng không phải trong điều kiện bất khả kháng của nền kinh tế; Mức độ dao động tối thiểu về tâm lý tích trữ tiền mặt của dân chúng; lãi suất cơ bản ngoại tệ mạnh chủ yếu cấu thành dự trữ ngoại tệ quốc gia và mức biến động của tỷ giá hối đoái.
1.2. Xu h-ớng tự do hoá lãi suất
Quy định về lãi suất cơ bản nh- hiện nay của NHNN là phù hợp với sự phát triển của hệ thống Ngân hàng, phù hợp với điều kiện thị tr-ờng tài chính n-ớc ta. Tuy nhiên trong t-ơng lai, khi nền kinh tế ổn định và phát triển, NHNN nên tiến tới tự do hoá hoàn toàn lãi suất. Vì mặc dù có nhiều -u điểm hơn song cơ chế điều hành lãi suất cơ bản của NHNN về bản chất không khác gì cơ chế điều hành lãi suất trần cho vay vì chúng đều đ-a ra các giới hạn lãi suất cho vay
lãi suất theo cơ chế thị tr-ờng có sự quản lý của Nhà n-ớc là một cấp độ tiên tiến, phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam trong t-ơng lai cũng nh- phù hợp với xu h-ớng tự do hoá lãi suất trong quá trình hội nhập kinh tế
* Các -u điểm của cơ chế tự do hoá lãi suất
Thứ nhất, lãi suất đ-ợc tự do hoá, biến động theo cung cầu về vốn, có thể phân bổ nguồn vốn tín dụng khan hiếm cho những ng-ời vay một cách có hiệu quả nhất: đồng thời đảm bảo thu hút tiền gửi với chi phí hợp lý nhất đ-ợc cả Ngân hàng và ng-ời gửi chấp nhận. Điều này không thể thực hiện đ-ợc trong điều kiện lãi suất bị kiểm soát hành chính, làm cho các hoạt động đấu t- bị biến dạng. Lãi suất đ-ợc tự do hoá sẽ linh hoạt hơn so với bị kiểm soát, có khả năng điều tiết để thích nghi với điều kiện thay đổi, tự động tạo ra sự kích thích cho sự tăng tr-ởng tài chính, cải tiến và thay đổi cơ cấu mà chính phủ hoặc là không quản lý hoặc là chậm thu đ-ợc kết quả.
Thứ hai, việc thực hiện tự do hoá lãi suất cũng xuất phát từ thực tế là không một chính phủ hay một NHTW nào có đủ khả năng để phân bổ và kiểm soát nguồn vốn một cách có hiệu quả cho hàng ngàn nhu cầu sử dụng vốn khác nhau, cho dù bộ máy hành chính và thanh tra Ngân hàng có lớn đến đâu đi chăng nữa. Chúng ta có thể thấy đ-ợc rằng có rất nhiều quan điểm khác nhau về mức lãi suất của hệ thống Ngân hàng. Các chính trị gia, những ng-ời đi vay vốn nói chung, các doanh nghiệp mà chủ yếu là doanh nhhiệp nhà n-ớc nói riêng thì mong muốn làm sao có đ-ợc những khoản vay với mức lãi suất thấp nhất có thể đ-ợc (ta thấy điều này cũng khó có thể thoả mãn một cách tuyệt đối), trong khi đó các NHTM thì muốn duy trì mức lãi suất cao (một điều dễ hiểu vì họ cũng là các nhà kinh doanh, hoạt động kinh doanh vì mục tiêu lợi nhuận cao nhất), từ đây chúng ta có thể thấy đ-ợc mâu thuẫn đã nảy sinh giữa ng-ời đi vay và ng-ời cho vay. Mỗi ng-ời đứng trên quan điểm riêng của mình và có những cách đối xử khác nhau. Nhiều lúc vấn đề này đ-ợc đ-a ra bàn thảo một cách gay gắt tuy nhiên không có lời giải cuối cùng, và ng-ời ta cũng không thể có bằng chứng có sức thuyết phục nhằm đ-a ra đ-ợc một mức lãi suất hợp lý. Để giảm thiểu các tranh luận này, cách tốt nhất là để lãi suất do thị tr-ờng quyết định, tức là tự do hoá.
Thứ ba, chúng ta đang sống trong một môi tr-ờng đang diễn ra toàn cầu hoá nhanh chóng, mà toàn cầu hoá tài chính là điển hình nhất của quá trình này. Trong lĩnh vực tài chính, toàn cầu hoá đặt ra những cơ hội và thách thức mới, trong đó một thách thức lớn là giảm kiểm soát tiền tệ bằng các công cụ trực tiếp nh- qui định lãi suất : thay vào đó, để đảm bảo kiểm soát tiền tệ đ-ợc hiệu quả, các n-ớc dần chuyển sang thực hiện công cụ kiểm soát tiền tệ gián tiếp nh- nghiệp vụ thị tr-ờng mở, tái chiết khấu, hợp đồng mua lại,,,,, tức là các công cụ định h-óng thị tr-ờng. Để đảm bảo hội nhập thành công trong lĩnh vực tài chính tr-ớc hết lãi suất phải đ-ợc tự do hoá.
Thứ t-, tự do hóa lãi suất cho phép hệ thống Ngân hàng tự chủ hơn, và điều đó sẽ dẫn lãi suất tiền gửi cao hơn. Những thay đổi nh- vậy trong lĩnh vực tài chính sẽ tác động đến các doanh nghiệp và các hộ gia đình khiến cho họ thay đổi hành vi tiết kiệm và đầu t- theo h-ớng có lợi cho tăng tr-ởng kinh tế. Tăng lãi suất tiền gửi sẽ làm tăng tỷ lệ tiết kiệm nội địa, và do đó sẽ thay thế cho nguồn đi vay n-ớc ngoài để tài trợ cho đầu t-. Nguồn tiết kiệm nội địa này đ-ợc truyền tải qua hệ thống Ngân hàng chính thức mà không phải qua thị tr-ờng tiền tệ không chính thức. Tiết kiệm trong n-ớc tăng lên và mức lãi suất thực cao hơn dẫn đến mở rộng đầu t- và làm tăng hiệu quả đầu t-. Kết quả là làm tăng tốc độ tăng tr-ởng kinh tế. Hơn nữa việc tăng lãi suất có thể thu hẹp đ-ợc khoảng chênh lệch giữa lãi suất nội tệ và lãi suất ngoại tệ, từ đó có thể tránh đ-ợc hiện t-ợng đô la hoá (tức là ng-ời dân trong n-ớc sẽ không nắm giữ ngoại tệ nh- tr-ớc đây khi lãi suất chênh lệch quá lớn giữa hai đồng tiền) nền kinh tế.
Những lí do nói trên đã cho chúng ta thấy vịêc tiến hành thực hiện tự do hoá lãi suất là cần thiết cho bất cứ một quốc gia nào mong muốn phát triển nền kinh tế của mình một cách lành mạnh, tuy nhiên trong quá trình tiến hành tự do hoá lãi suất cần phải có những b-ớc đi thận trọng, hợp lý, có cân nhắc, tránh nóng vội để có thể loại bỏ đ-ợc những tác động tiêu cực của nó có thể gây ra cho nền kinh tế xã hội.
2. Định h-ớng hoạt động kinh doanh của NHTMCPQĐ trong thời gian tới gian tới
Trong những năm qua, nền kinh tế Việt Nam có những b-ớc chuyển biến đáng kể, đạt mức tăng tr-ởng 6,8%, đ-ợc xếp thứ 2 trong khu vực các n-ớc có mức tăng tr-ởng khá nh-ng mức tăng tr-ởng đó vẫn thấp so với kế hoạch đặt ra từ 7% đến 7,5%. Sở dĩ mức tăng tr-ởng không đạt nh- kế hoạch đề ra là do tình hình kinh tế trong n-ớc vẫn còn tồn tại những mặt hoạt động ch-a đem lại kết quả nh- khả năng hấp thụ vốn thấp, nhiều doanh nghiệp nằm trong tình trạng hoạt động khó khăn, kinh doanh kém hiệu quả.
Các NHTM Việt nam gặp không ít khó khăn và thách thức trong quá trình hoạt động. Lãi suất bình quân trên thị tr-ờng quốc tế trong năm liên tục giảm và thị tr-ờng tài chính – tiền tệ diễn ra rất phức tạp đã đẩy các NHTM vào tình trạng cạnh tranh gay gắt với nhau. Các hoạt động của Ngân hàng nh- huy động vốn, cho vay, mua bán ngoại tệ, đầu t- đều gặp không ít những khó khăn. Trong khi đó, yêu cầu thay đổi và nâng cao năng lực hoạt động tiến tới hội nhập với khu vực và quốc tế ngày càng trở nên cấp bách. Các NHTM phải đặt trong tình trạng phải tự chuyển mình: Thay đổi cơ cấu tổ chức, hiện đại hoá công nghệ, bổ sung nguồn lực để giữ vững ổn định trong hoạt động. Trong cuộc chạy đua này, đặc biệt các NHTM nói chung và NHTMCPQĐ nói riêng phải thể hiện rõ vị thế khả năng của mình trên thị tr-ờng tài chính tiền tệ.
Gần 7 năm hoạt động, NHTMCPQĐ đã có những b-ớc phát triển ổn định cả về quy mô, phạm vi hoạt động, năng lực tài chính, nguồn năng lực…Đây là động lực đặc biệt quan trong để Ngân hàng b-ớc tiếp những b-ớc phát triển vững chắc trong năm 2003 và những năm tiếp theo. Một thuận lợi cơ bản NHTMCPQĐ luôn luôn có trong những năm qua đó là tập thể Hội đồng quản trị, ban lãnh đạo đều có sự đoàn kết nhất trí, quyết tâm cao trong công tác lãnh đạo và định h-ớng phát triển. Ngân hàng Th-ơng mại Cổ phần Quân đội luôn nhận đ-ợc sự chỉ đạo và giúp đỡ nhiệt tình, hiệu quả của NHNN, Bộ Quốc phòng, Bộ Tài chính và các ban ngành, cơ quan Nhà n-ớc, các ngân hàng bạn và các khách hàng.
Những kết quả đạt đ-ợc trong những năm qua là niềm tự hào đồng thời cũng là hành trang đáng quý cho NHTMCPQĐ cho việc định h-ớng mục tiêu phát triển cho những năm tới với một chặng đ-ờng mới – chặng đ-ờng hiện đại hoá, đa dạng hoá và tiến tới hội nhập khu vực và quốc tế. Tiến tới hội nhập, Việt Nam cần phải từng b-ớc mở cửa nền kinh tế trong đó có khu vực đặc biệt đó là thị tr-ờng tài chính. Các NHTM của Việt Nam nói chung và NHTMCPQĐ nói riêng sẽ cạnh tranh trực tiếp với những tập đoàn tài chính khổng lồ của n-ớc ngoài rất mạnh về vốn và trình độ công nghệ cũng nh- kinh nghiệm trên thị tr-ờng quốc tế. Trong khi đó, điều kiện và khả năng của các NHTM của Việt Nam còn quá khiêm tốn, đặc biệt là các NHTMCP. Do vậy, nhiệm vụ đặt ra cho
các Ngân hàng này là cần không ngừng nâng cao năng lực tài chính, công nghệ và chất l-ợng dịch vụ đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả.
Phát huy những kết quả đã đạt đ-ợc và chuẩn bị những b-ớc phát triển trong t-ơng lai, cán bộ, công nhân viên NHTMCPQĐ đang xúc tiến ch-ơng trình cải tổ các hoạt động, tăng năng lực tài chính và nhân sự chuẩn bị sẵn sàng cho quá trình hội nhập trong khu vực và quốc tế. Với ph-ơng h-ớng nh- vậy, nhiệm vụ chủ yếu của NHTMCPQĐ trong năm 2003 và những năm tiếp theo là:
- Tăng c-ờng xây dựng cơ sở vật chất, củng cố và phát triển nguồn nhân lực, tài chính.
- Đa dạng hoá và tăng c-ờng các hoạt động dịch vụ.
- Thực hiện ch-ơng trình đổi mới hoạt động ngân hàng.