3. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TMDV QUÝ HẠNH HẠ LONG QUẢNG NINH
3.3.2. Phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty
Nhu cầu thanh toán là các khoản nợ doanh nghiệp cần thanh toán ngay và thanh toán trong thời gian tới, còn khả năng thanh toán là các khoản dùng để thanh toán ngay như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản có thể dùng để thanh toán trong thời gian tới. Để có thể đánh giá được mối quan hệ giữa nhu cầu cà khả năng thanh toán ta sử dụng hệ số khả năng thanh toán (tỷ số giữa nhu cầu và khả năng thanh toán).
Nếu chỉ đánh giá một cách tổng quát thì chưa đủ vì thời gian cũng là một vấn đề cực kỳ quan trọng trong thanh toán. Người ta không những quan tâm đến việc đơn vị có khả năng thanh toán hay không mà còn quan tâm đến việc Công ty có khả năng thanh toán đúng hạn hay không.
Phân tích các hệ số thanh toán chủ yếu chỉ đánh giá được khả năng thanh toán trước mắt. Để đánh giá một cách khái quát tình hình tài chính trước mắt và triển vọng trong thời gian tới ta phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty qua biểu 13 như sau:
- Hệ số thanh toán của Công ty qua 3 năm đều lớn hơn 1 chứng tỏ Công ty có khả năng thanh toán công nợ, tình hình tài chính tương đối ổn định, khả quan nhất là vào năm 2006. Nhưng hệ số này lại đang giảm ngày càng nhiều qua các năm nên tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 80,48%, nguyên nhân là do các khoản vay và nợ ngắn hạn ngày càng chiếm tỷ trọng cao, năm 2006 chiếm tỷ trọng là 13,22% nhưng đến năm 2008 thì tỷ trọng tăng cao 64,42%, Với tốc độ phát triển bình quân là 381,2%, điều này đã làm nhu cầu thanh
toán tăng lên với tốc độ phát triển bình quân là 172,72%. Mặt khác các khoản tiền mặt lại có chiều hướng giảm mạnh với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 18,13% làm khả năng thanh toán của Công ty cũng giảm xuống so với nhu cầu thanh toán mặc dù tiền gửi ngân hàng cũng tăng cao nhưng vẫn không cân đối, tốc độ phát triển bình quân của khả năng thanh toán đạt 139,00% vẫn nhỏ hơn so với tốc độ phát triển bình quân của nhu cầu thanh toán.
- Việc Công ty thanh toán đúng thời hạn quy định hay không là việc rất cần thiết, có những khoản Công ty phải thanh toán trong thời gian ngắn song có những khoản thời gian thanh toán được dài hơn. Do vậy Công ty cần cân đối giữa nhu cầu và khả năng thanh toán sao cho hợp lý, điều đó được thể hiện qua chỉ tiêu hệ số thanh toán ngay và hệ số thanh toán thời gian tới.
Bảng 13: khả năng thanh toán của công ty
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 So sánh 2008/2007
Giá trị TT(%) Giá trị TT(%) Giá trị θLH(%)
Khả năng thanh toán 3.694.001.867 100 6.869.280.226 100 3.175.278.359 185,96 139,00
I.Các khoản thanh toán ngay 527.808.050 14,29 1.649.177.658 24,01 1.121.369.608 312,46 114,67
1.Tiền mặt 19.830.602 0,54 36.013.865 0,52 16.183.263 181,61 18,13
2.Tiền gửi ngân hàng 507.977.448 13,75 1.613.163.793 23,48 1.105.186.345 317,57 318,72
II.Các khoản TT thời gian tới 3.166.193.817 85,71 5.220.102.568 75,99 2.053.908.751 164,87 150,61
1.Các khoản phải thu 864.513.735 23,40 3.244.504.317 47,23 2.379.990.582 375,30 193,43
2.Hàng tồn kho 2.301.680.082 62,31 1.975.598.251 28,76 (326.081.831) 85,83 117,37
Hệ số ttoán=B/A 1,64 1,22 (0,42) 74,46 80,48
Hệ số ttoán ngay=BI/AI 0,30 0,83 0,53 278,10 103,69
Hsố tt tgian tới=BII/AII 6,74 1,44 (5,29) 21,44 39,51
- Hệ số thanh toán ngay của Công ty tăng giảm không đều nhưng nhìn chung là tăng với tốc độ phát triển bình quân là 103,69%. Giảm vào năm 2007 nhưng tăng lại vào năm 2008 vì năm 2008 khoản tiền gửi ngân hàng
tăng cao. Mặc dù khả năng thanh toán ngay của Công ty là chưa cao nhưng Công ty đã có những cố gắng trong năm gần đây để nâng cao khả năng thanh toán.
- Hệ số thanh toán thời gian tới giảm mạnh qua các năm với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 39,51%. Năm 2007 giảm 27,18% so với năm 2006. Năm 2008 giảm 78,56% so với năm 2007. Như vậy nhu cầu thanh toán trong thời gian tới tăng rất cao với tốc độ phát triển bình quân là 381,2% nhưng khoản tăng này lại là của vay và nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán trong thời gian tới cũng tăng với tốc độ phát triển bình quân là 150,61% nhưng lại quá tăng quá chậm so với nhu cầu thanh toán thời gian tới. Các khoản phải thu tăng lên, nhưng hàng tồn kho lại tăng giảm không đều, trong năm 2008 lượng hàng tồn kho đã giảm đi đáng kể. Chứng tỏ Công ty vẫn có khả năng thanh toán trong thời gian tới nhưng khả năng này ngày càng giảm đi .
Qua phân tích ta thấy Công ty có khả năng thanh toán công nợ, nhưng lại đang có nguy cơ không đảm bảo vì khả năng này lại giảm qua các năm. Chưa đáp ứng được các khoản cần thanh toán ngay nhưng khoản này lại khả quan hơn vì hệ số thanh toán ngay đang tăng. Hệ số thanh toán thời gian tới giảm rất nhanh. Như vậy tương lai về khả năng thanh toán của Công ty không được đảm bảo. Công ty cần có các biện pháp thích hợp để cân đối nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán.
CHƯƠNG 3