3. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TMDV QUÝ HẠNH HẠ LONG QUẢNG NINH
3.1.4 Tình hình tài trợ vốn của Công ty
Phân tích tài trợ vốn cho biết tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ nguồn vốn dài hạn hay ngắn hạn. Để nắm được thực trạng tình hình tài trợ vốn của Công ty ta tiến hành phân tích tình hình vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên thông qua biểu 07:
* Vốn lưu động thường xuyên tăng giảm không đáng kể qua các năm, cả 3 năm đều lớn hơn 0 điều đó chứng tỏ nguồn vốn dài hạn của Công ty ngoài đầu tư cho toàn bộ tài sản dài hạn còn đầu tư một phần cho tài sản ngắn hạn nữa. Nguồn vốn ngắn hạn chỉ đáp ứng được một phần, năm 2008 nguồn vốn ngắn hạn chủ yếu là do đi vay ngắn hạn nhưng đầu tư vào các loại tài sản khá
nhiều nên vốn lưu động thường xuyên chỉ có 1.669.866.896 (đồng) thấp hơn so với 2 năm trước nhưng không đáng kể.
* Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2006 và 2007 đều lớn hơn 0 chỉ có năm 2008 là nhỏ hơn 0. Cho thấy năm 2006 và 2007 nguồn vốn ngắn hạn mà Công ty có được bên ngoài hay chính là nợ ngắn hạn không đủ để bù đắp cho hàng tồn kho và các khoản phải thu, nhất là năm 2007 lượng hàng tồn kho tăng với tốc độ phát triển liên hoàn là 160,49% nhưng đến năm 2008 hàng tồn kho giảm xuống chỉ có 85,83%, trong năm này các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao với tốc độ phát triển liên hoàn là 375,3% và nợ ngắn hạn rất lớn chứng tỏ nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài đủ để tài trợ cho tài sản lưu động. Do năm 2008 Công ty thực hiện việc mở rộng thị trường nên phải chiếm dụng vốn bên ngoài để phục vụ kinh doanh nhưng đồng thời lại bị chiếm dụng vốn do không thể thu hồi được các khoản nợ của khách hàng.
Biểu 07: Tình hình tài trợ vốn của Công ty
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Giá trị θLH(%) Giá trị θLH(%) Vốn LĐTX (1-2)=(4-3) 1.674.405.910 1.699.829.434 101,52 1.669.866.896 98,24 99,86 1.NV dài hạn 2.079.460.529 2.113.252.605 101,63 2.162.480.651 102,33 101,98 2.TS dài hạn 405.054.619 413.423.171 102,07 492.613.755 119,15 110,28 3.NV ngắn hạn 1.881.072.431 2.247.005.443 119,45 5.611.356.888 249,73 172,72 4.TS ngắn hạn 3.555.478.341 3.946.834.877 111,01 7.281.223.784 184,48 143,10 Nhu cầu vốn LĐTX(5+6-7) 420.233.236 919.188.374 218,73 (391.254.320) - - 5.Khoản phải thu NH 867.157.932 864.513.735 99,70 3.244.504.317 375,30 193,43 6.Hàng tồn kho 1.434.147.735 2.301.680.082 160,49 1.975.598.251 85,83 117,37 7.Nợ ngắn hạn 1.881.072.431 2.247.005.443 119,45 5.611.356.888 249,73 172,72
Qua phân tích ta thấy tình hình tài trợ vốn của Công ty còn rất yếu và chưa phù hợp. Vốn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động quá ít nên Công ty phải sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động nhất là năm 2008 sử dụng nguồn vốn bên ngoài nhiều vậy nên chỉ năm này mới đáp ứng được nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Công ty cần có kế hoạch để điều chỉnh các chỉ tiêu sao cho phù hợp như giảm hàng tồn kho và các khoản phải thu của khách hàng, thu hồi vốn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty