3. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TMDV QUÝ HẠNH HẠ LONG QUẢNG NINH
3.3.1. Phân tích các hệ số tài chính chủ yếu
Trong quá trình sản xuất kinh doanh quan hệ nợ nần là không thể tránh khỏi. Đặc biệt là trong thời kỳ hội nhập và cơ chế thị trường bùng nổ kéo theo khủng hoảng kinh tế toàn cầu như hiện nay. Nếu quan hệ nợ nần lành mạnh thì lại là đòn bẩy kinh tế quan trọng. Điều đó được thể hiện thông qua khả năng thanh toán của cả đơn vị bị chiếm dụng và đơn vị đi chiếm dụng vốn, mặt khác tình hình tài chính Công ty có khả quan hay không cũng thể hiện qua khả năng thanh toán. Để nhận biết được khả năng thanh toán của Công ty ta đi phân tích các hệ số về khả năng thanh qua biểu 12 sau đây:
- Hệ số thanh toán tổng quát đều lớn hơn 1, nghĩa là tình hình tài chính Công ty vẫn trong tình trạng bình thường, chưa có báo hiệu của sự phá sản, nhưng ngày càng giảm với tốc độ phát triển bình quân là 81,12%. Hệ số này giảm, năm 2007 tốc độ phát triển liên hoàn đạt 92,16%,giảm mạnh vào năm 2008 với tốc độ phát triển liên hoàn chỉ đạt 71,39%. Mặc dù Công ty có khả năng chi trả các khoản nợ nhưng khả năng thanh toán ngày càng thấp đi, các khoản nợ phải trả tăng lên cao. Công ty cần phải có các biện pháp điều chỉnh kịp thời.
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Giá trị θLH(%) Giá trị θLH(%) 1.Tổng nợ ngắn hạn 1.881.072.431 2.247.005.443 119,45 5.611.365.888 249,73 172,72 2.Tổng nợ dài hạn - - - - 3.Tổng nợ phải trả 1.881.072.431 2.247.005.443 119,45 5.611.365.888 249,73 172,72 4.Tổng TS ngắn hạn 3.555.478.341 3.946.834.877 111,01 7.281.223.784 184,48 143,10 5.Tiền, các khoản tương tiền 1.254.172.674 527.808.050 42,08 1.649.177.568 312,46 114,67
6.Các khoản phải thu 867.157.932 864.513.735 99,70 3.244.504.317 375,30 193,43 7.Tổng tài sản 3.960.532.960 4.360.258.048 110,09 7.773.837.539 178,29 140,10 8.Nguồn vốn CSH 2.079.460.529 2.113.252.605 101,63 2.162.480.651 102,33 101,98 9.Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn - - - - - -
a.Hệ số thanh toán
tổng quát (7/3) 2,11 1,94 92,16 1,39 71,39 81.12
b. Hệ số thanh toán tạm thời (4/1) 1,89 1,76 92,93 1,30 73,87 82,86
c.Hệ số thanh toán
nhanh (5+6+9)/1 1,13 0,62 118,69 0,87 275,40 180,80
e.Hệ số thanh toán
- Hệ số thanh toán tạm thời phản ánh mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn. Qua 3 năm ta thấy hệ số này có xu hướng giảm với tốc độ phát triển bình quân đạt 82.86%. Cho thấy khả năng huy động vốn của Công ty còn yếu mà đa phần là vốn chủ sở hữu
- Hệ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán trong thời gian gần dựa trên tiềm năng về vốn bằng tiền và các khoản có khả năng chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty tăng giảm không ổn định qua các năm. Năm 2006 hệ số này rất cao là 1,13 đến năm 2007 chỉ còn 0,62 và tăng vào năm 2008 là 0,87. Năm 2007 hệ số này thấp do vốn bằng tiền và các khoản phải thu nhỏ hơn nhiều so với nợ ngắn hạn. Tốc đô phát triển bình quân qua 3 năm là 180,8% cho thấy khả năng thanh toán của Công ty ngày càng được phục hồi và khả quan hơn.
- Hệ số thanh toán tức thời phản ánh khả năng đáp ứng ngay các khoản nợ đến hạn của Doanh nghiệp. Ta thấy hệ số này giảm rất mạnh vào các năm sau với tốc độ phát triển bình quân là 66,93%. Chỉ có năm 2006 hệ số này lớn hơn 0,5. Năm 2007 và 2008 thì lại giảm rất nhiều, nhiều nhất là vào năm 2007. Nguyên nhân là do trong 2 năm này lượng vốn bằng tiền của Công ty tăng giảm không đều trong khi đó tổng nợ ngắn hạn lại tăng đột biến. Như vậy có thể thấy Công ty đang rất cố gắng nhưng việc thanh toán công nợ đến hạn của Công ty vẫn đang gặp nhiều khó khăn.
- Hệ số thanh toán vốn lưu động cho biết khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động. Cả 3 năm hệ số này đều nhỏ hơn 0,5 và lớn hơn 0,1 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ tới hạn không gặp khó khăn, tình hình tương đối khả quan mặc dù tốc độ phát triển bình quân chỉ có 80,13 nhưng Công ty đang có những cố gắng điều chỉnh lại một cách hợp lý.
Qua kết quả phân tích cho thấy tình hình thanh toán các khoản nợ của Công ty ngày càng kém đi nhất là năm 2007. Năm 2008 Công ty đã khắc phục nhưng vẫn chưa ổn định, điều này làm ảnh hưởng rất lớn đến uy tín của Công ty trên thương trường. Công ty cần có biện pháp khắc phục tốt hơn để tiếp tục tạo được niềm tin tới các đối tượng quan tâm đến Công ty.