- Lỗ chênh lệch tỷ giá cha thực hiện
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70
3.2.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh bằng nguồn
nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay:
* Phơng pháp phân tích:
Bằng nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không đủ trang trải cho cho quá trình sản xuất kinh doanh cho nên doanh nghiệp sẽ phải đi vay. Trong các khoản vay của doanh nghiệp, trừ các khoản vay đã quá hạn thì các khoản vay cha đến hạn trả đều đợc coi là nguồn vốn hợp pháp. Phân tích này nhằm xem xét xem bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay doanh nghiệp có đủ trang trải cho mọi tài sản của mình hay không.
(A - III)TS + (B - I)TS = BNV + VNH + VDH
Trong đó :
VNH : Các khoản vay ngắn hạn VDH : Các khoản vay dài hạn
Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn, doanh nghiệp đủ để trang trải cho mọi tài sản của mình mà không phải đi chiếm dụng vốn của các doanh nghiệp khác hay nhà nớc, lơng của cán bộ công nhân viên,…hay doanh nghiệp cũng không bị các đơn vị khác chiếm dụng.
Nhng trong thực tế thờng xảy ra hai trờng hợp nh sau:
Trờng hợp này có nghĩa là bằng nguồn vốn đi vay (vay ngắn hạn và vay dài hạn) và nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp vẫn không đủ nguồn vốn để trang trải cho mọi tài sản của mình. Tức là doanh nghiệp vẫn thiếu nguồn, cho nên doanh nghiệp sẽ phải đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác thông qua các hình thức nh: nhận tiền trớc của ngời mua, chịu tiền của các nhà cung cấp, nợ thuế của nhà nớc, chậm trả lơng cho công nhân... Lúc này doanh nghiệp đi chiếm dụng là chính.
Trờng hợp 2: (A - III)TS + (B - I)TS < BNV + VNH + VDH
Trờng hợp này có nghĩa là bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn đi vay doanh nghiệp thừa nguồn để trang trải cho mọi tài sản của mình. Cho nên doanh nghiệp lại bị các đối tợng khác chiếm dụng vốn nh: khách hàng nợ tiền cha thanh toán, trả trớc cho ngời bán, tạm ứng, tài sản sử dụng vào việc thế chấp, ký cợc...
* Phân tích tình hình đảm bảo vốn kinh doanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu cộng với nguồn vốn vay (vay ngắn hạn và dài hạn) của công ty:
Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu năm
BNV + VNH + VDH 43.529.209.464 33.603.179.212
(A - III)TS + (B - I)TS 60.352.312.873 47.120.941.033 Mức độ đảm bảo thừa(+), thiếu(-) -16.823.103.409 -13.517.761.821
Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay ngắn hạn và vay dài hạn công ty vẫn không đủ khả năng trang trải cho các tài sản cần thiết cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình nên vẫn phải chiếm dụng thêm. (ở đầu năm thiếu 13.517.761.821 đ, ở cuối năm thiếu 16.823.103.409 đ).