- Lỗ chênh lệch tỷ giá cha thực hiện
3.1.Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả sản xuất KD
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70
3.1.Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả sản xuất KD
doanh thu sản phẩm vật t hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình thu nhập, chi phí của hoạtđộng khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán. động khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán.
* Phơng pháp phân tích :
Dựa trên cơ sở số liệu của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để lập bảng phân tích.
- Phải tính và so sánh mức độ biến động của kỳ phân tích so với kỳ gốc trên từng chỉ tiêu trong báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh cả về số tơng đối và số tuyệt đối. Với cách so sánh này sẽ biết đợc tình hình cụ thể về sự biến động của từng chỉ tiêu liên quan đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp => Có thể đánh giá đợc tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng nh là tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Tiếp theo phải tính toán và phân tích các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các khoản chi phí, các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các khoản chi phí và các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm :
Nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí:
- Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần:
Tỷ suất giá vốn hàng bán
trên doanh thu thuần =
Giá vốn hàng bán
x 100 (%)
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết trong tổng số doanh thu thuần thu đợc thì giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu %, hay cứ trong 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu đợc thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán. Chỉ tiêu này càng nhỏ thì càng chứng tỏ việc quản lý các chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và ngợc lại.
Tỷ suất chi phí QLDN
trên doanh thu thuần =
Chi phí QLDN
x 100 (%) Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết để thu đợc 100 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp phải chi bao nhiêu đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng nhỏ thì chứng tỏ hiệu quả quản lý, các khoản chi phí quản lý của doanh nghiệp càng cao và bộ máy quản lý của doanh nghiệp càng gọn nhẹ.
- Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần :
Tỷ suất chi phí bán hàng
trên doanh thu thuần =
Chi phí bán hàng
x 100 (%) Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết để thu đợc 100 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp phải chi bao nhiêu đồng chi phí bán hàng. Tỷ suất này càng nhỏ thì chứng tỏ doanh nghiệp đã tiết kiệm đợc chi phí bán hàng, kinh doanh càng có hiệu quả và ngợc lại.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh:
- Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần:
Tỷ suất lợi nhuận từ HĐKD
trên doanh thu thuần =
Lợi nhuận từ hoạt động KD
x 100 (%) Doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trên doanh thu thuần phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
- Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên doanh thu thuần:
Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế
Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần phản ánh kết quả của các hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành.
Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên doanh thu thuần cho biết cứ trong 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu đợc thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần:
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần =
Lợi nhuận sau thuế
x 100 (%) Doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần phản ánh kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh.
Chỉ tiêu này cho biết trong 100 đồng doanh thu thuần tạo ra thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Khi phân tích sẽ tiến hành tính toán và so sánh các chỉ tiêu này giữa kỳ phân tích với kỳ trớc đó, trên cơ sở đó để xác định tính hiệu quả hay không hiệu quả để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
* Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần đầu t và xây dựng số 1 Hà Nội:
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007
Chênh lệch % so với doanh thu thuần ± % Năm 2008 Năm 2007 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 65.896.680.628 81.125.729.675 -15.229.049.047 -18,77 1,68 100 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 1.092.514.711 1.092.514.711 1,68
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 64.804.165.917 81.125.729.675 -16.321.563.758 -20.12 100 100 4. Giá vốn hàng bán 56.668.156.247 71.050.728.772 -14.382.572.525 -20.24 87.45 87.58 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 8.136.009.670 10.075.000.903 -1.938.991.233 -19,25 12,55 12,42 6. Doanh thu hoạt
động tài chính 20.264.433 31.752.994 -11.488.561 -36,18 0,03 0,04 7. Chi phí tài chính 3.218.801.901 3.055.850.502 162.951.400 5,33 4,97 3,77 8. Chi phí bán hàng
9. Chi phí quản lý
doanh nghiệp 5.137.952.004 6.458.830.592 -1.320.878.589 -20,45 7,93 7,96 10. Lợi nhuận thuần
từ HĐKD -200.479.802 592.072.803 -792.552.605 -133,86 -0,31 0,73 11. Thu nhập khác 1.064.574.916 621.552.010 443.022.907 71,28 1,64 0,77 12. Chi phí khác 254.273.179 254.273.179 0,39 13. Lợi nhuận khác 810.301.737 621.552.010 188.749.728 30,37 1,25 0,77 14. Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế 609.821.936 1.213.624.813 -603.802.877 -49,75 0,94 1,50 15. Chi phí thuế thu
nhập doanh nghiệp
hiện hành 170.750.142 339.814.948 -169.064.806 -49,75 0,26 0,42 16. Chi phí thuế thu
nhập doanh nghiệp hoãn lại
17. Lợi nhuận sau
thuế TNDN 439.071.794 873.809.865 -434.738.072 -49,75 0,68 1,08 18. Lãi cơ bản trên
cổ phiếu
Tổng lợi nhuận sau thuế giảm 49,75% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 434.738.072 (VNĐ) => Kết quả kinh doanh của công ty năm nay không tốt bằng năm trớc. Cho thấy trong năm qua công ty cha thực sự nỗ lực trong việc tìm kiếm lợi nhuận cũng nh sự phát triển của công ty. Lợi nhuận sau thuế giảm chủ yếu là do:
- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 19,25% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 1.938.991.233 (VNĐ) cho nên lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm xuống 133,86% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 792.552.605 (VNĐ).
- Tuy nhiên, lợi nhuận khác tăng 30,37% tơng ứng với mức tăng tuyệt đối là 188.749.728 (VNĐ)
Xem xét chỉ tiêu phản ánh doanh thu và chi phí: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ ở cuối năm so với năm 2007 giảm 20,12% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 16.321.563.758 VNĐ, làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 19,25% tơng ứng với số tuyệt đối là 1.938.991.233 VNĐ
=> cho thấy tình hình tiêu thụ sản phẩm hàng hoá của công ty là cha tốt, công ty đã không tập trung thi công dứt điểm các công trình để bàn giao cho chủ đầu t, làm cho tình hình thanh toán chậm và cũng là nguyên nhân chính làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm.
- Doanh thu thuần ở cuối năm so với đầu năm giảm, giá vốn hàng bán ở cuối năm cũng giảm so với đầu năm 20,24% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 14.382.572.525 (VNĐ), do đó làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp giảm theo với mức giảm 19,25% tơng ứng với số tuyệt đối là 1.938.991.233 VNĐ
- Doanh thu hoạt động tài chính ở cuối năm giảm 36,18% tơng ứng với mức giảm tuyệt đối là 11.488.561 (VNĐ), chi phí tài chính lại tăng 5,33% tơng ứng với mức tăng tuyệt đối là 162.951.400 (VNĐ), doanh thu hoạt động tài chính giảm, chi phí tài chính tăng thì sẽ càng làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp giảm mạnh và giảm với mức 133,86% tơng ứng với 792.552.605 VNĐ.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 20,45% tơng ứng với mức tuyệt đối là 1.320.878.589 (VNĐ).
=> Nh vậy trong năm tới công ty cần đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng doanh thu và cũng không để tăng phí quản lý doanh nghiêp vì nh vậy nó sẽ giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí: - Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần
Năm 2007:
Giá vốn hàng bán = 71.050.728.772 x100
Doanh thu thuần 81.125.729.675 = 87,58% Năm 2008:
Giá vốn hàng bán = 56.668.156.247 x100 Doanh thu thuần 64.804.165.917
= 87,45%
+ Năm 2007 để tạo ra đợc 100 đồng doanh thu thuần thì cần 87,58 đồng giá vốn hàng bán
+ Năm 2008 để tạo ra đợc 100 đồng doanh thu thuần cần 87,45 đồng giá vốn hàng bán.
=> Công ty đã quản lý tốt và tiết kiệm đợc các chi phí trong giá thành sản xuất (chi phí vật liệu, nhân công, máy thi công...) và sự giảm xuống của giá vốn hàng bán khi mà doanh thu giảm là hợp lý. Tuy nhiên ở cả 2 năm, tỷ suất giá vốn hàng bán
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bởi vậy, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp ký thuật tiên tiến, khuyến khích thực hiện tiết kiệm, để giảm các chi phí trong giá thành sản phẩm.
- Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần: Năm 2007 :
= 7,96%
Năm 2008 :
Chi phí quản lý DN = 5.137.952.004 x100 Doanh thu thuần 64.804.165.917
= 7,93 %
+ Năm 2007 để tạo ra đợc 100 đồng doanh thu thuần thì phải bỏ ra 7,96 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp
+ Năm 2008 để tạo ra đợc 100 đồng doanh thu thuần thì mất 7,93 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp.
=> Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần ở cuối năm nhỏ hơn đầu năm, đồng thời tốc độ giảm của chi phí quản lý doanh nghiệp chậm hơn tốc độ giảm của doanh thu thuần, chứng tỏ công tác tổ chức bộ máy quản lý doanh nghiệp ở cuối năm là tốt hơn đầu năm và tỉ lệ này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả quản lý các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp càng cao.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh:
- Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh trên doanh thu thuần. Năm 2007 :
Chi phí quản lý DN = 6.458.830.592 x100
= 0,73% Năm 2008 :
Lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD = -200.479.802 x100 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Doanh thu thuần 64.804.165.917
= -0,31%
+ Năm 2007 cứ 100 đồng doanh thu thuần thì thì sinh ra 0,73 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh
+ Năm 2008 thì cứ 100 đồng doanh thu thuần thì bị lỗ 0,31 đồng từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
=> Hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty ở năm 2008 là rất kém, ở năm này lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh là âm, tức công ty làm ăn thua lỗ. ở đầu năm tuy làm ăn có lãi nhng tỷ số này nhỏ chứng tỏ lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm một tỉ lệ nhỏ, sản xuất kinh doanh cha đạt hiệu quả cao.
- Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên doanh thu thuần. Năm 2007 :
= 1,50%
Năm 2008 :
Lợi nhuận trớc thuế = 609.821.936 x100
Lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD = 592.072.803 x100
Doanh thu thuần 81.125.729.675
Lợi nhuận trớc thuế = 1.213.624.813 x100 Doanh thu thuần 81.125.729.675
= 0,94 %
+ Năm 2007 cứ 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu đợc thì có 1,5 đồng lợi nhuận trớc thuế
+ Năm 2008 cứ 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu đợc thì có 0,94 đồng lợi nhuận trớc thuế. Đồng thời tốc độ giảm lợi nhuận trớc thuế ở đầu năm so với cuối kỳ nhanh hơn so với tốc độ giảm doanh thu thuần, cho thấy kết quả các hoạt động của doanh nghiệp ở cuối kỳ là kém hơn so với cuối năm.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần Năm 2007 :
= 1,08%
Năm 2008 :
Lợi nhuận sau thuế = 439.071.794 x100 Doanh thu thuần 64.804.165.917
= 0,68 %
+ Năm 2007 cứ 100 đồng doanh thu thuần tạo ra thì có 1,08 đồng lợi nhuận sau thuế
+ Năm 2008 cứ 100 đồng doanh thu thuần tạo ra thì có 0,68 đồng lợi nhuận sau thuế.
=> Tỷ lệ này giảm quá nhanh ở cụối năm so với đầu năm chứng tỏ do doanh thu thuần của công ty giảm giảm quá nhiều. Kết quả hoạt động cuối cùng của công ty rất là thấp, nên công ty trong năm tới cần đề ra phơng án thích hợp để tăng doanh thu nhng cũng phải chú ý tổ chức bộ máy quản lý doanh nghiệp gọn nhẹ để tăng lợi nhuận cho công ty.
Lợi nhuận sau thuế = 873.809.865 x100 Doanh thu thuần 81.125.729.675
Kết luận: Qua việc phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh trên có thể đi đến kết luận trong năm 2008 tình hình tiêu thụ sản phẩm hàng hoá của công ty là cha tốt, công ty đã không tập trung thi công dứt điểm các công trình để bàn giao cho chủ đầu t, làm cho tình hình thanh toán chậm và cũng là nguyên nhân chính làm giảm doanh thu, giảm giá vốn hàng bán nên làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm. Từ đó đã giảm hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty( tổng doanh thu giảm 19,43%, lợi nhuận sau thuế 49,75%), đây cũng chính là nguyên nhân làm cho hoạt động tài chính của doanh nghiệp không vững mạnh. Bởi vậy công ty cần có áp dụng các kỹ thuật công nghệ mới, tiên tiến nhằm đẩy nhanh tiến độ thi công các công trình, hạng mục công trình, bàn giao và thanh quyết toán với chủ đầu t, tăng doanh thu, đồng thời tiết kiệm các chi phí trong giá thành, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng lợi nhuận, tích lũy cho công ty, củng cố tình hình tài chính.