ĐTT.
a. Khái niệm
Nhìn chung một dự án đợc coi là thẩm định có chất lợng khi việc thẩm định đó đạt đợc các mục tiêu thẩm định của ngân hàng đồng thời thỏa mãn đợc yêu cầu của khách hàng. Mục tiêu thẩm định của ngân hàng là đa ra đợc các quyết định đúng về việc có nên cho vay hay không, nếu có thì cho vay bao nhiêu, thời gian và lãi suất nh thế nào… Một dự án đợc ngân hàng đánh giá là có chất lợng thẩm định khi mà các tính toán phù hợp tơng đối với thực tế và giúp ngân hàng có thể đa ra quyết định đúng đắn. Ngợc lại chất lợng thẩm định sẽ bị coi là kém nếu việc thẩm định dẫn đến quyết định sai lầm của ngân hàng nh cho vay một dự án kém hiệu quả dẫn đến thua lỗ, khó khăn khi thu hồi nợ gốc, hoặc quyết định từ chối cho vay một dự án rất hiệu quả khiến ngân hàng mất đi một cơ hội kinh doanh tốt, mất đi một mối quan hệ với khách hàng và làm sụt giảm uy tín của ngân hàng.
Trong khi đó khách hàng lại đánh giá chất lợng thẩm định dự án thông qua thời gian và các tiện ích công tác thẩm định mang lại cho khách hàng. Thời gian phải vừa đủ để ngân hàng thẩm định đúng nhng cũng không thể quá dài ảnh hởng đến cơ hội kinh doanh của khách hàng. Thủ tục thẩm định hợp lý, tạo tâm lý thoải mái nơi khách hàng, không gây nhiều phiền hà cũng là một trong các tiêu chí để đánh giá
của khách hàng. Các tiện ích mà công tác thẩm định có thể mang lại cho khách hàng là lời khuyên t vấn về hớng phát triển dự án nh nên tiến hành đầu t hay không, quy mô nào thì hợp lý hoặc những điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn dự án… Bằng khả năng chuyên môn và kinh nghiệm lâu năm chuyên sâu trong lĩnh vực đó, những lời khuyên của ngân hàng đối với khách hàng sẽ rất có ích, giúp khách hàng phòng ngừa trớc những rủi ro tiềm tàng cũng nh tận dụng cơ hội kinh doanh tốt nhất.
Thẩm định tài chính là nội dung quan trọng nhất trong công tác thẩm định dự án đối với ngân hàng thơng mại. Muốn nâng cao chất lợng thẩm định dự án thì không thể bỏ qua nội dung này. Một cách chung nhất có thể hiểu chất lợng thẩm định tài chính dự án là một phạm trù kinh tế, thể hiện tính khoa học, chính xác, khách quan, toàn diện của các dự báo tài chính, các kết quả tính toán dựa trên những giả định và sự phù hợp của các dự báo và kết quả này so với các kết quả thực khi dự án đi vào hoạt động. Tuy nhiên chất lợng thẩm định tài chính lại phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nhau, vào kết quả của các khâu thẩm định khác nh thẩm định về phơng diện thị trờng, về kỹ thuật của dự án, về quản lý tổ chức thực hiện dự án…
Dễ dàng nhận thấy chất lợng thẩm định tài chính dự án là vấn đề quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn cả với khách hàng. Chất lợng thẩm định tài chính dự án tốt giúp ngân hàng dự đoán đợc hiệu quả kinh tế – tài chính của dự án để có thể chọn lọc đợc cơ hội kinh doanh tốt, có hiệu quả và hạn chế các rủi ro phát sinh. Trái lại nếu thẩm định tài chính dự án kém chất lợng, có thể dẫn đến quyết định cho vay sai lầm, ảnh hởng xấu đến ngân hàng, chủ đầu t và cả xã hội. Nhất là đối với các dự án ĐTT có quy mô vốn rất lớn, kết quả của dự án có ảnh hởng đến sự phát triển kinh tế của xã hội thì vai trò của việc nâng cao chất lợng thẩm định tài chính lại càng quan trọng và vô cùng cần thiết. Vì thế nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án luôn là mục tiêu phấn đấu của các ngân hàng và là tiêu chí quan trọng để đánh giá chất lợng ngân hàng.
b. Các chỉ tiêu phản ánh chất l ợng thẩm định tài chính dự án ĐTT.
Chất lợng thẩm định tài chính là một phạm trù trừu tợng rất khó định lợng. Tuy nhiên việc đánh giá chất lợng thẩm định tài chính sẽ trở nên dễ dàng hơn thông qua
việc đánh giá một số chỉ tiêu định lợng nh: hiệu quả của quyết định cho vay, mức độ chênh lệch của các kết quả dự báo so với thực tế, thời gian thẩm định,... Ngoài ra việc đánh giá chất lợng thẩm định cần đợc xem xét một cách đầy đủ hơn thông qua một số chỉ tiêu mang tính chất định tính nh: mức độ thỏa mãn yêu cầu của khách hàng, sự phù hợp của hệ thống các chỉ tiêu và phơng pháp đánh giá áp dụng cho dự án…
• Hiệu quả của quyết định cho vay:
Hiệu quả của việc cho vay chịu ảnh hởng rõ rệt của chất lợng thẩm định tài chính dự án. Nếu chất lợng thẩm định tốt sẽ giúp đa ra những quyết định đúng đắn đảm bảo đầu t có hiệu quả, ngân hàng thu đủ, đúng hạn nợ gốc và lãi với lãi suất hợp lý. Nếu chất lợng thẩm định tài chính kém, sẽ dẫn đến những khả năng xấu, ngân hàng có thể không thu đợc đúng hạn nợ gốc và lãi , thậm chí có thể bị mất vốn. Trong những trờng hợp lãi suất không hợp lý cũng dẫn đến hiệu quả cho vay kém. Nh vậy có thể đánh giá chỉ tiêu hiệu quả của quyết định cho vay thông qua một số thông số nh: tỷ lệ giữa doanh số cho vay và doanh số thu nợ, tỷ lệ giữa doanh số cho vay và số lãi thu đợc từ khoản cho vay, tỷ lệ nợ quá hạn, giãn nợ, điều chỉnh kỳ hạn nợ…
• Mức chênh lệch của các kết quả dự báo so với thực tế:
Việc xác định các dòng tiền, cân đối thu chi và trả nợ, tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính…đều phải dựa trên những thông số giả định về giá cả, công suất, sản l- ợng, chi phí đầu vào… Tất cả các giả định trên tuy là những giả định có dựa trên cơ sở thống kê khoa học và theo tình hình thực tế nhng cũng chỉ là những dự đoán. Tùy theo đặc điểm của từng lĩnh vực, thời điểm, và từng dự án cụ thể mà cần có những điều chỉnh phù hợp. Mức độ điều chỉnh hợp lý xác định nh thế nào tùy thuộc vào vào kinh nghiệm chuyên môn và khả năng nhạy bén của các thẩm định viên. Tuy nhiên điều này lại có ảnh hởng rất lớn đến mức độ chính xác của các dự báo so với thực tế.
Mức chênh lệch = Kết quả dự báo - kết quả thực tế Kết quả thực tế x100%
Có thể xác định tổng mức chênh lệch dựa trên một số chỉ tiêu cơ bản nh: giá cả sản phẩm, sản lợng tiêu thụ, các chi phí đầu vào, các biến động tỷ giá và lãi suất trên thị trờng…
Tổng mức chênh lệch có thể xác định bằng trung bình cộng của các giá trị tuyệt đối các mức chênh lệch trên.
• Thời gian thẩm định:
Thời gian thẩm định tài chính là chỉ tiêu dễ nhận biết khi đánh giá chất lợng thẩm định, thời gian nếu quá ngắn sẽ không đủ cho ngân hàng đánh giá đợc chính xác hiệu quả dự án, nếu quá dài có thể làm lỡ cơ hội kinh doanh của khách hàng và lỡ cơ hội đầu t của ngân hàng. Do vậy cần phân biệt các loại dự án khác nhau về độ lớn, lĩnh vực, tính chất để có những quy định cụ thể về thời gian tối thiểu cần thiết.
Nếu các chỉ tiêu trên là những chỉ tiêu chỉ có thể đánh giá đợc sau khi kết thúc dự án nghĩa là thờng chỉ xác định đợc sau một thời gian rất dài thì có một chỉ tiêu có thể đánh giá ngay chất lợng thẩm định dự án đó là mức độ thỏa mãn các yêu cầu của khách hàng. Chỉ tiêu này rất quan trọng vì nó tạo nên uy tín và thành công của ngân hàng. Tuy nhiên đây là một chỉ tiêu rất khó định lợng mà thờng đợc định tính. Chỉ tiêu này có thể xác định bằng đánh giá trực quan, bằng phỏng vấn hoặc bằng phơng pháp bảng hỏi. Mức độ thỏa mãn có thể phân loại từ thỏa mãn tốt, thỏa mãn trung bình, không thỏa mãn…
Việc áp dụng hệ thống các chỉ tiêu và phơng pháp thẩm định tài chính phù hợp
cũng là một chỉ tiêu định tính. Mỗi dự án có các đặc thù khác nhau nên cần áp dụng các chỉ tiêu và phơng pháp thẩm định tài chính khác nhau. Tuy nhiên hiện nay công tác xây dựng hệ thống các chỉ tiêu và phơng pháp thẩm định dự án vẫn cha đợc chú trọng nên nói chung việc áp dụng hệ thống chỉ tiêu và phơng pháp đánh giá nào còn mang tính chủ quan, cha khoa học và do đó dẫn đến nhiều kết quả thiếu chính xác. Thời gian tới cần xây dựnghệ thống chỉ tiêu tơng đơng cho những dự án tơng tự nhau về số tiền, lĩnh vực, ngành nghề…