Tài sản lu động của Chi nhánh luôn chiếm một tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản, nên tài sản lu động có một vai trò quan trọng. Doanh nghiệp sử dụng tài sản lu động càng hiệu quả thì càng có thể thực hiện đợc nhiều công trình, nghĩa là càng tổ chức đợc tốt quá trình mua sắm, quá trình sản xuất và tiêu thụ, phân bổ hợp lý các giai đoạn luân chuyển của vốn.
Tài sản lu động của Chi nhánh những năm qua thờng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số tài sản mà trong loại tài sản lu động và đầu t ngắn hạn thì khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, điều này có ảnh hởng xấu đến hiệu quả sử dụng vốn lu động vì Chi nhánh đã bị chiếm dụng vốn. Bên cạnh khoản phải thu chiếm tỷ lệ lớn thì hàng tồn kho chiếm tỷ lệ không nhỏ, và ngày càng tăng, Đây là những khoản không sinh lời mà Chi nhánh vẫn phải mất chi phí cho nó. Tất nhiên đây là do yêu cầu cạnh tranh của thị trờng, Chi nhánh có một số u đãi với chủ hàng, nhng liệu u đãi có đúng không, trong khi đó Chi nhánh lại đang thiếu vốn lu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán nhanh của Chi nhánh trong Svth : phạm văn biên
Viện đại học mở hà nội
những năm qua còn quá thấp. Thiết nghĩ Chi nhánh phải rút số vốn bị chiếm dụng về càng nhanh nhất càng tốt, để bổ sung vào vốn lu động. Hiện nay tiền mặt của Chi nhánh chiếm một tỷ lệ rất nhỏ so với tổng tài sản lu động và vốn đầu t ngắn hạn. Để nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lu động Chi nhánh cần quan tâm một số vấn đề sau:
3.1. Tổ chức thu hồi công nợ
Một thực tế là những năm qua số vốn của Chi nhánh bị khách hàng chiếm dụng quá cao, khả năng thanh toán gặp nhiều khó khăn, kỳ thu tiền bình quân kéo dài. Vì vậy để phát huy vai trò tự chủ về tài chính đảm bảo tăng nhanh vòng quay của vốn Chi nhánh cần có các biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tình trạng vốn của Chi nhánh bị chiếm dụng quá cao làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn của Chi nhánh. Đẩy mạnh công tác thanh toán, thu hồi công nợ một cách nhanh chóng đúng chế độ đúng thời hạn là một biện pháp tích cực nhằm thu hồi vốn và tăng số vòng quay của vốn sản xuất nói chung và vốn lu động nói riêng. Mặc dù những năm trớc công tác thu hồi công nợ luôn đợc Chi nhánh quan tâm song tình hình khách hàng chiếm dụng vốn của Chi nhánh vẫn có chiều hớng ngày càng tăng. Chính vì thế để hạn chế tới mức thấp nhất một số vốn bị chiếm dụng Chi nhánh có thể áp dụng những biện pháp dới đây:
- Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản phải thu, thờng xuyên đôn đốc để thu hồi các khoản đó đúng thời hạn.
- Có các biện pháp phòng ngừa rủi ro, không để các khoản thu khó đòi xảy ra nh nghiên cứu kỹ khách hàng trớc khi làm hợp đồng, yêu cầu đặt cọc…
- Có chính cách tín dụng đúng đắn hợp lý đối với khách hàng
- Có biện pháp cứng rắn đối với khách hàng thanh toán chậm so với thời gian hợp đồng đã ký kết nh tính lãi suất bằng với lãi suất quá hạn của các ngân hàng thờng áp dụng.
Trớc khi ký hợp đồng với khách hàng Chi nhánh cần phải xem xét kiểm tra tình hình tài chính của khách hàng, đặc biệt là những hợp đồng của những công
Viện đại học mở hà nội
trình lớn, giá trị hợp đồng cao. Chi nhánh có thể từ chối tham gia dự thầu, ký kết hợp đồng với những khách hàng có khả năng tài chính yếu kém, nợ nần dây da..
- Trong các hợp đồng ký kết mới Chi nhánh cần phải quy định rõ không chỉ ở phơng thức thanh toán mà còn phải đa ra một số các biện pháp cứng rắn hơn khi khách hàng vi phạm kỷ luật về thời gian thanh toán thông qua lãi suất phạt nếu khách hàng nợ quá hạn tới từng thời điểm cụ thể. Điều đó sẽ buộc khách hàng phải có trách nhiệm một cách đầy đủ nghiêm túc các điều khoản hai bên đã cam kết trong hợp đồng.
- Chi nhánh cần đa vào áp dụng các hình thức khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng nh giảm giá hàng bán, chiết khấu bán hàng để khuyến khích khách hàng thanh toán sớm tiền hợp đồng đã nhiệm thu. Hạn chế việc thanh toán chậm, nợ nần dây da. Để xác định mức chiết khấu cho hợp lý, phù hợp với từng thời điểm, thời gian khách hàng thanh toán tiền hàng thì Chi nhánh cần phải dựa vào lãi suất vay ngân hàng mà Chi nhánh sẽ phải đi vay nếu khách hàng không thanh toán sớm. Bởi vậy việc giảm giá chiết khấu cho khách hàng một tỷ lệ nhất định trên tổng số tiền hàng sao cho tỷ lệ đó nhỏ hơn so với chi phí mà Chi nhánh bỏ ra để có đợc một lợng vốn tơng ứng với số tiền thanh toán, làm nh vậy Chi nhánh vẫn có lợi hơn là để cho khách hàng nợ một thời gian và trong thời gian đó Chi nhánh lại phải bỏ ra chi phí hoạt động vốn phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Đối với những khoản nợ cũ thì Chi nhánh cần phải theo dõi từng đối tợng thời gian thanh toánh để xắp xếp chúng theo từng loại đối tợng để theo dõi. Chi nhánh cần thu hồi dứt điểm các khoản nợ này nếu họ không chịu thanh toán nợ đến hạn thì Chi nhánh có thể dùng tài sản thế chấp của họ để thanh lý thu hồi nợ, đòi nhà bảo lãnh (nếu có) sau khi áp dụng tất cả các biện pháp trên mà vẫn cha thu hồi vốn thì điều cần thiết là Chi nhánh phải nhờ đến sự can thiệp của pháp luật. Cụ thể Chi nhánh nên phân loại nợ phải thu và lập bảng để thu từng loại nợ phải thu ứng với các giải pháp thu nợ thích hợp.
Viện đại học mở hà nội
Đối với những khoản nợ trong thanh toán thì Chi nhánh cần chuẩn bị tốt chứng từ khi đến hạn thanh toán, nhắc nhở đôn đốc khách hàng. Đối với nợ đến hạn thanh toán thì Chi nhánh nên dùng các biện pháp có tính tự nguyện nh cho ngời đến tận Chi nhánh của họ để nhắc nhở. Còn đối với nợ quá hạn thì Chi nhánh nên dùng các biện pháp mạnh có tính cỡng chế nh sự can thiệp của pháp luật.
Đứng trớc tình hình công nợ tình hình tài chính của Chi nhánh nh hiện nay Chi nhánh cần thiết lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi, việc này trớc đây Chi nhánh cha làm đợc. Xây dựng quỹ dự phòng tài chính có thể bù đắp cho các khoản nợ khó đòi, giúp Chi nhánh tránh đợc những khó khăn về tài chính, những ảnh hởng xấu đến tình hình tài chính của Chi nhánh.
3.2.Về thành phẩm tồn kho
Qua số liệu cho ta thấy thành phẩm tồn kho của Chi nhánh chiếm một tỷ lệ tơng đối lớn, Do đó Chi nhánh phải xem xét một cách cụ thể sao cho phù hợp với tình hình hiện tại và khả năng đáp ứng của Chi nhánh.
Sau đây là một số biện pháp chủ yếu.
- Xác định đúng đắn lợng nguyên vật liệu hoặc hàng hoá cần mua trong kỳ và lợng tồn kho dự trữ thờng xuyên.
- Xác định và lựa chọn ngời cung ứng thích hợp. Doanh nghiệp cần cân nhắc các nguồn cung ứng và ngời cung ứng. Mục tiêu cần đạt đợc trong việc lựa chọn là giá cả thấp, những điều khoản thơng lợng thuận lợi( thời gian và địa điểm giao hàng, điều kiện đợc hởng tín dụng thơng mại ) và tất cả gắn liền với chất… lợng thoả đáng của hàng hoá.
- Thờng xuyên theo dõi sự biến động của thị trờng vật t hàng hoá, từ đó dự đoán và quyết định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm nguyên vật liệu hoặc hàng hoá có lợi cho Doanh nghiệp trớc sự biến động của thị trờng. Đây là một biện pháp rất quan trọng để bảo toàn vốn của Doanh nghiệp.
- Lựa chọn phơng tiện vận chuyển thích hợp, giảm bớt chi phí vận chuyển bốc dỡ.
Viện đại học mở hà nội
- Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản nguyên vật liệu hoặc hàng hoá. áp dụng thởng phạt vật chất thích đáng để tránh tình trạng mất mát, hao hụt quá mức vật t hàng hoá.
- Thờng xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát hiện kịp thời tình trạng vật t hàng hoá bị ứ đọng, có biện pháp giải phóng nhanh số vật t đó để thu hồi vốn.
- Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với tài sản và vật t hoặc hàng hoá, lập dự phòng giảm giá đối với các loại vật t cũng nh các loại hàng tồn kho nói chung. Đây cũng là biện pháp giúp cho Doanh nghiệp chủ động bảo toàn Vốn lu động.
3.3. Quản lý vốn bằng tiền (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vốn bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của Doanh nghiệp. Tơng ứng với một quy mô kinh doanh nhất định đòi hỏi thờng xuyên phải có một lợng tiền tơng xứng mới đảm bảo cho tình hình Tài chính của Doanh nghiệp ở trạng thái bình thờng.
+ Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi bằng tiền.
Cần phải thực hiện kiểm soát chặt chẽ các khoản thu, chi, đặc biệt là đối với các khoản thu chi bằng tiền mặt để tránh sự mất mát hoặc lạm dụng tiền của Doanh nghiệp mu lợi ích cho cá nhân. Trong việc quản lý cần phải chú ý một số điểm sau:
- Các khoản thu, chi bằng tiền mặt phải thông qua quỹ.
- Phải có sự phân định trách nhiệm rõ ràng trong quản lý tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên tiền mặt.
- Việc xuất, nhập quỹ tiền mặt hàng ngày do thủ quỹ tiến hành trên cơ sở các phiếu thu chi tiền mặt hợp thức và hợp pháp. Cuối mỗi ngày thủ quỹ phải kiểm kê số tiền tồn quỹ và đối chiếu với số liệu của sổ quỹ của kế toán. Nếu có sự chênh lệch, thủ quỹ và kế toán quỹ phải kiểm tra lại để chính xác nguyên nhân và kiến nghị biện pháp xử lý kịp thời.
Viện đại học mở hà nội
- Cần xác định nguyên tắc chi tiêu bằng tiền mặt. Các khoản chi chủ yếu cần thanh toán không dùng tiền mặt, các khoản chi có tính chất lặt vặt hoặc rất cần thiết mới dùng tiền mặt.
- Cần chú ý quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt: xác định rõ đối tợng, các trờng hợp, mức độ và thời hạn đợc tạm ứng.
+ Đảm bảo khả năng thanh toán, duy trì dự trữ tiền tệ ở mức cần thiết Phải thờng xuyên đảm bảo có một khối lợng tiền đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn và các khoản chi tiêu khác hàng ngày của Chi nhánh. Điều này đòi hỏi phải thực hiện tốt việc kế hoạch hoá lu chuyển tiền tệ của Doanh nghiệp. Trong đó cần xác định mức dự trữ tiền tệ cần thiết bao gồm cả tiền mặt tại quỹ và tiền gửi.
- Việc xác định mức dự trữ tiền tệ cần thiết giúp cho Doanh nghiệp chủ động hơn trong việc tổ chức, quản lý vốn bằng tiền.
Trên đây là những biện pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Chi nhánh. Để có thể thực hiện đợc cần phải có các điều kiện cần thiết, sau đây là một số kiến nghị của ban lãnh đạo Chi nhánh.
IV. Các kiến nghị điều kiện để thực thi biện pháp:
Là đơn vị trực thuộc Công ty Cổ Phần Cơ khí xây dựng số 18, trong bối cảnh Chi nhánh đang chuyển đổi cơ chế từ doanh nghiệp sang Chi nhánh Cổ Phần nên sẽ gặp phải những khó khăn tức thời. Song để hoàn thành tốt nhiệm vụ đợc giao cũng nh để cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Chi nhánh có hiệu quả hơn, ban lãnh đạo Chi nhánh đã đề nghị công ty một số nội dung sau:
- Công ty tạo điều kiện cho Chi nhánh vay vốn nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, đem về lợi nhuận năm sau cao hơn năm trớc.
- Công ty tạo điều kiện cho Chi nhánh đầu t, mở rộng sản xuất kinh doanh thêm một số ngành nghề mới nhằm phát triển đồng hành cùng với Công ty ngày một lớn hơn.
Viện đại học mở hà nội
- Đề nghị Công ty giúp đỡ và hỗ trợ Chi nhánh tìm kiếm việc làm, nguồn vốn vay, giao việc khi Công ty ký kết đợc các hợp đồng xây lắp và xây dựng .
- Đứng ra bảo lãnh Ngân hàng vay vốn cho Chi nhánh theo kế hoạch sản xuất kinh doanh đã đợc Công ty giao nhiệm vụ.
Viện đại học mở hà nội
Kết luận
Hoạt động trong cơ chế thị trờng đòi hỏi các doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất. Để có thể tồn tại và phát triển doanh nghiệp phải tận dụng tối đa các nguồn lực. Sử dụng vốn có hiệu quả nhằm bảo toàn và phát triển vốn trong doanh nghiệp hiện nay là vấn đề rất cấp bách có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp.
Sau thời gian tiếp xúc thực tế tại Chi nhánh Thơng Mại và Xây
dựng Công ty Cổ phần Xây dựng số 18, đợc sự giúp đỡ của Ban giám đốc cũng nh các phòng ban nghiệp vụ trong Chi nhánh đặc biệt sự chỉ bảo cặn kẽ của thầy giáo hớng dẫn TS. Đàm văn Huệ trên cơ sở những kiến thức thu lợm đợc trong quá trình học tập đã giúp em hoàn thành bài khóa luận này. Với mục đích đối chiếu giữa thực tế và kiến thức đã học để đa ra những nhận xét, gợi ý hớng giải quyết để hoàn thiện hơn nữa việc quản lý và sử dụng vốn của Chi nhánh, song hạn chế về thời gian nghiên cứu, tìm hiểu cũng nh kiến thức, hiểu biết chuyên môn, chắc chắn bài khoá luận này không tránh khỏi những sai sót, rất mong đợc các thầy, cô giáo, các cô các chú cán bộ, nhân viên trong Chi nhánh nhận xét, góp ý để em hoàn thiện hơn nữa khoá luận cũng nh kiến thức của bản thân.
Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS. Đàm Văn Huệ, ban lãnh đạo Chi nhánh, và cán bộ các phòng ban nghiệp vụ đã tận tình chỉ bảo em trong thời gian qua.
Viện đại học mở hà nội
Danh mục tài liệu tham khảo.
1. Giáo trình Quản trị Tài chính – Viện ĐH Mở Hà Nội
2. Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh - Viện ĐH Mở Hà Nội
3. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp- chủ biên PTS.Lu Thị Hơng- Khoa Ngân hàng-Tài chính ĐHKTQD – NXB giáo dục 1998. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
4. Quản trị tài chính doanh nghiệp – PTS.Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Th.s Ngyễn Quang Ninh – NXB Thống kê - 1998.
5. Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh – Khoa Kế toán ĐHKTQD – NXB Giáo dục 1997.
6. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp – Trờng ĐH QLKDHN.
7. Hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ - TS. Đàm Văn Huệ - NXB Đại học KTQD 2006.
8. Báo cáo tài chính Chi nhánh Thơng Mại và Xây Dựng Công Ty cổ phần Xây dựng số 18 năm 2003, 2004, 2005.
9. Tạp chí Tài chính.
Viện đại học mở hà nội
Mục Lục
Lời nói đầu...1
Phần I...3
Một số vấn đề lý luận chung về vốn...3
3.1. Phân loại vốn theo nguồn hình thành...5
3.2 Phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển...8
2.1. Chi phí của nợ vay trớc thuế...12
2.2. Chi phí của nợ vay sau thuế...12
2.3. Chi phí của cổ phiếu u tiên...12
2.5 Chi phí bình quân gia quyền của vốn...13
2.2. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định...18
2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động...19