Thông qua thực trạng hợp nhất doanh nghiệp ở Việt Nam, việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất khi hợp nhất doanh nghiệp lă vấn đề cấp bâch phục vụ cho công tâc quản lý tăi chính, kế toân trong quâ trình phât triển kinh tế ở Việt Nam.
Thực tế cho thấy Việt Nam lă một đất nước nghỉo, trêi qua một thời kỳ chiến tranh lđu dăi vă đang từng bước đi lín xđy dựng vă phât triển đất nước. Nền kinh tế thị trường vừa được hình thănh, đang trong quâ trình phât triển vă hoăn thiện. Do đó, nghiệp vụ kinh tế về hợp nhất doanh nghiệp chưa trở nín phổ biến như ở câc nước có nền kinh tế thị trường phât triển. Do vậy, hệ thống kế toân vă lập bâo câo tăi chính cho câc loại hình năy chưa được xđy dựng thănh câc nguyín tắc, phương phâp chung thống nhất. Mặc dù đđy lă một hoạt động hợp nhất giữa câc doanh nghiệp được phâp luật công nhận. Điều năy lăm cho doanh nghiệp gặp lúng túng trong việc ghi chĩp kế toân vă lập bâo câo tăi chính hợp nhất để đảm bảo tính trung thực, hợp lý của câc thông tin được trình băy.
Mặt khâc, hiện nay thị trường chứng khoân ở nước ta chưa thật sự phât triển mạnh nhưng đó lă bước khởi đầu của thị trường vốn vă sẽ phât triển mạnh trong tương lai. Khi đó, việc mua bân cổ phiếu của doanh nghiệp trở nín phổ biến hơn, phât sinh nhiều nghiệp vụ hợp nhất thông qua việc mua bân cổ phiếu trín thị trường chứng khoân.
Trong thời gian vừa qua, một số doanh nghiệp ở Việt Nam khi hợp nhất gặp nhiều khó khăn trong việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất. Sự kiện công ty Saigonmilk văo công ty Vinamilk lă một điển hình. Nhưng do đặc điểm ngănh nghề (cùng ngănh nghề) vă loại hình doanh nghiệp (cả hai đều lă doanh nghiệp nhă nước) nín việc hợp nhất giữa hai đơn vị diễn ra nhanh chóng vă thuận lợi. Tại thời điểm năm 2003, ở Việt Nam nền kinh tế thị trường chưa phât triển, thị trường chứng khoân chỉ mới đi văo hoạt động nín chưa đủ cơ sở để xâc định giâ trị hợp lý của doanh nghiệp. Vì thế, việc hợp nhất giữa hai công ty năy sử dụng
- 84 -
phương phâp Cộng vốn lă hợp lý. Câc bước chuẩn bị bâo câo tăi chính riíng cuả từng công ty vă thủ tục hợp nhất tuđn thủ đúng theo câc qui định hiện hănh. Do hai công ty hoạt động cùng ngănh nghề nín câc chính sâch, phương phâp vă niín độ kế toân mang tính tương đồng với nhau nín không cần phải xem xĩt sự khâc biệt năy. Tuy nhiín, cần phải thực hiện điều chỉnh sau đđy khi lập bâo câo tăi chính hợp nhất theo phương phâp cộng vốn:
Điều chỉnh khoản đầu tư 20% của công ty Vinamilk văo công ty Saigonmilk: Ghi giảm khoản mục đầu tư của công ty Vinamilk: 18.000.000.000 Ghi giảm phần vốn của công ty Saigonmilk:18.000.000.000
(Loại trừ khoản đầu tư lẫn nhau giữa câc đơn vị tham gia hợp nhất) Khi đó, Bảng cđn đối kế toân hợp nhất của công ty Vinamilk được lập như sau:
BẢNG CĐN ĐỐI KẾ TOÂN (Hợp nhất)
Tại ngăy 31 thâng 12 năm 2003
Đơn vị tính: Triệu đồng
TĂI SẢN Vinamilk Saigonmilk Hợp nhất A. Tăi sản lưu động vă đầu tư ngắn hạn
I. Tiền
II. Câc khoản đầu tư tăi chính ngắn hạn III. Câc khoản phải thu
IV.Hăng tồn kho
V. Tăi sản lưu động khâc
B. TSCĐ vă đầu tư tăi chính dăi hạn
I. Tăi sản cố định
- Nguyín giâ TSCĐ hữu hình
- Giâ trị hao mòn lũy kế TSCĐ HH
- Nguyín giâ TSCĐ vô hình
- Giâ trị hao mòn lũy kế TSCĐ VH II. Câc khoản đầu tư tăi chính dăi hạn III. Chi phí xđy dựng cơ bản dở dang IV.Câc khoản ký cược ký quỹ dăi hạn V. Chi phí trả trước dăi hạn
VI.Câc chi phí khâc.
TỔNG CỘNG TĂI SẢN 750.035 42.591 107.809 270.547 294.273 34.815 1.293.305 704.823 986.579 -381.868 152.984 -52.872 495.709 48.297 37.489 6.987 2.043.340 69.966 5.894 15.721 23.708 24.231 412 82.028 61.678 75.612 -23.864 13.861 -3.931 8.529 9.157 2.586 78 151.994 820.001 48.485 123.530 294.255 318.504 35.227 1.357.333 766.501 1.062.191 -405.732 166.845 -56.803 486.238 57.454 40.075 7.065 2.177.334
- 85 -
NGUỒN VỐN Vinamilk Saigonmilk Hợp nhất A. Nợ phải trả I. Nợ ngắn hạn II. Nợ dăi hạn III. Nợ khâc B. Nguồn vốn chủ sở hữu I. Nguồn vốn, quỹ
7. Nguồn vốn kinh doanh 8. Cổ phiếu quỹ
9. Thặng dư vốn
10. Chính lệch tỷ giâ hối đoâi 11. Câc quỹ
12. Lợi nhuận chưa phđn phối II. Nguồn vốn kinh phí
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 290.480 177.951 100.000 12.529 1.752.860 1.752.860 1.500.000 37.336 215.524 2.043.340 40.701 18.648 20.000 2.053 111.293 111.293 90.000 5.769 15.524 151.994 331.181 196.599 120.000 14.582 1.846.153 1.864.153 1.572.000 43.105 231.048 2.177.334
Ở phạm vi rộng hơn, để vận dụng mô hình trín để lập bâo câo tăi chính hợp nhất khi hợp nhất doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay, cần bổ sung nột số vấn đề sau:
Cho phĩp sử dụng phương phâp cộng vốn bín cạnh phương phâp mua:
Doanh nghiệp được âp dụng phương phâp Mua doanh nghiệp hoặc phương phâp Cộng vốn tuỳ văo bản chất của việc hợp nhất doanh nghiệp.
Bản chất của Cộng vốn lă câc bín tham gia hợp nhất có quyền kiểm soât tương đương nhau sau khi hợp nhất. Một trong những điều kiện quan trọng để đảm bảo điều năy lăø giâ trị hợp lý của câc bín tham gia không có sự khâc biệt lớn. Điều kiện năy cũng như câc điều kiện khâc được đặt ra trong phương phâp Cộng thực sự khó để đâp ứng. Tuy nhiín, không thể bỏ câc điều kiện năy để phương phâp Cộng dễ âp dụng hơn vì như thế sẽ không níu bật được bản chất của sự hợp nhất, không phđn biệt được Cộng vốn vă Mua doanh nghiệp. Từ đó, câc doanh nghiệp sẽ tuỳ tiện âp dụng phương phâp năo mă họ thích, bất chấp bản chất kinh tế của nghiệp vụ. Vấn đề đặt ra ở đđy lă phương phâp Cộng có thực sự cần thiết không khi mă câc điều kiện đặt ra khó đâp ứng được. Theo quan điểm của tâc giả, phương phâp Cộng vẫn còn cần thiết trong giai đoạn năy vì nó vẫn có thể âp dụng cho việc hợp nhất giữa câc doanh nghiệp Nhă nước hay giữa câc doanh
- 86 -
nghiệp có quy mô nhỏ. Hiện nay, ở nước ta còn tồn tại khâ nhiều câc doanh nghiệp Nhă nước vă việc tâch, nhập, hợp nhất câc doanh nghiệp năy cũng khâ thường xuyín. Dù câc doanh nghiệp năy có sự câch biệt về vốn, về quy mô song bản chất của việc hợp nhất giữa chúng vẫn lă Cộng vốn. Đđy lă nĩt đặc biệt xuất phât từ đặc điểm của câc doanh nghiệp Nhă nước.
Ngoăi ra, nước ta còn tồn tại rất nhiều câc doanh nghiệp có quy mô nhỏ. Tại câc doanh nghiệp năy, tăi sản của họ không nhiều nín chính lệch giữa giâ trị ghi sổ vă giâ trị hợp lý không đâng kể, thương hiệu của họ chưa phổ biến…dẫn đến việc hạch toân theo phương phâp Cộng hay phương phâp Mua cũng không có khâc biệt lớn. Hơn nữa, sự câch biệt về vốn của câc doanh nghiệp năy không lớn, vă khi chấp nhận hợp nhất với nhau, họ cùng chia sẻ rủi ro, lợi ích vă quyền kiểm soât với nhau. Vì vậy, trong trường hợp năy, câc điều kiện Cộng vốn có thể được thoả mên.
Khi mua doanh nghiệp, tăi sản vă nợ phải trả xâc định được ghi nhận theo giâ trị hợp lý của chúng tại ngăy giao dịch trao đổi. Khi tiến hănh hợp nhất doanh
nghiệp, câc doanh nghiệp ở Việt Nam thường sử dụng giâ trị ghi sổ của từng doanh nghiệp mă không sử dụng giâ trị hợp lý của tăi sản vă nợ phải trả xâc định được. Trong khi đó, câc nước phât triển trín thế giới thường sử dụng giâ trị hợp lý để xâc định giâ trị của doanh nghiệp, lý do chính lă nó đem lại câi nhìn rõ răng vă đâng tin cậy hơn giâ trị ghi sổ. Ở Việt Nam cần phải ban hănh một số tiíu chuẩn xâc định giâ trị tăi sản vă thănh lập một tổ chức có uy tín để thực hiện chức năng năy. Hy vọng rằng trong thời gian tới câc doanh nghiệp Việt Nam sẽ cố gắng sử dụng giâ trị hợp lý trong quâ trình hợp nhất doanh nghiệp, đâp ứng như cầu cấp thiết của thực tiễn. Có như vậy, câc thông tin trình băy trín bâo câo tăi chính hợp nhất mới phản ânh đúng bản chất của việc hợp nhất cũng như tình hình tăi chính của đơn vị mới sau hợp nhất.
Tuy câc doanh nghiệp Việt Nam đang gặp phải những khó khăn trong việc xâc định giâ trị hợp lý của câc tăi sản vă nợ phải trả có thể xâc định được nhưng
- 87 -
trong thời gian tới khi Việt Nam gia nhập Ủy ban Chuẩn mực Đânh giâ quốc tế (IVSC), những khó khăn năy sẽ được giải quyết. Vì IVSC lă một tổ chức phi chính phủ thuộc Liín hiệp quốc vă hoạt động liín kết với câc tổ chức khâc như Ngđn hăng thế giới, tổ chức Hợp tâc vă Phât triển kinh tế (OECD), Liín đoăn Kế toân quốc tế (IFAC), Ủy ban Chuẩn mực Kế toân quốc tế (IASB), vă câc tổ chức về đânh giâ ở câc quốc gia trín thế giới nhằm hăi hoă câc chuẩn mực đânh giâ, tăng cường sự hiểu biết về câc chuẩn mực đânh giâ cũng như thúc đẩy việc sử dụng giâ trị hợp lý trong quâ trình Mua doanh nghiệp. Khi lă thănh viín của tổ chức năy, Việt Nam hoăn toăn có khả năng vă có đầy đủ chuẩn mực giúp cho việc xâc định giâ trị hợp lý của tăi sản vă nợ phải trả có thể xâc định được của doanh nghiệp bị mua.
Lợi thế thương mại phât sinh từ việc mua doanh nghiệp được coi như một tăi sản đặc biệt, phđn bổ trực tiếp văo chi phí sản xuất kinh doanh trong thời gian hợp lý. Theo chuẩn mực kế toân Việt Nam số 04 về Tăi sản vô hình ban hănh năm
2004, Lợi thế thương mại được ghi nhận lă chi phí trả trước dăi hạn. Hạch toân như vậy lă do đi từ câch định nghĩa: “Câc tăi sản vô hình khi mua doanh nghiệp nếu không thỏa mên định nghĩa về tăi sản vô hình vă tiíu chuẩn ghi nhận tăi sản vô hình thì được coi lă lợi thế thương mại”. Tuy nhiín định nghĩa năy cũng khẳng định “Lợi thế thương mại” có bản chất lă một tăi sản. Mặt khâc Lợi thế thương mại có giâ trị khâ lớn vă được đânh giâ có ảnh hưởng quan trọng đến lợi ích kinh tế tương lai, nhiều khi nó còn lớn hơn giâ trị hợp lý của tăi sản phi tiền tệ của doanh nghiệp bị mua. Vậy việc ghi nhận Lợi thế thương mại văo chi phí trả trước dăi hạn có phải lă chưa tối ưu, hơi gượng ĩp. Để giải quyết vấn đề năy, Tâc giả kiến nghị bổ sung văo hệ thống tăi khoản kế toân Việt Nam một tăi khoản lă 215 với tín gọi “Lợi thế thương mại”. Tăi khoản năy được sử dụng để ghi nhận riíng cho hoạt động mua doanh nghiệp, có bản chất lă tăi sản nhưng do việc ước lượng mộït câch đâng tin cậy lợi ích kinh tế tương lai phât sinh từ nó thật sự rất khó khăn nín không được hạch toân theo phương phâp giâ gốc mă được phđn bổ văo chi phí theo thời gian hợp lý. Vì vậy, Tăi khoản năy có thể có số dư Nợ (lợi thế
- 88 -
thương mại dương) hoặc số dư Có (lợi thế thương mại đm), vă được trình băy trín bâo câo tăi chính hợp nhất thănh một chỉ tiíu riíng trong phần “Tăi sản dăi hạn”. Việc ghi nhận vă trình băy như trín mới phản ânh một câch trung thực, hợp lý giâ trị tăi sản của doanh nghiệp.
Về khấu hao lợi thế thương mại: Nín chọn câch xử lý theo IAS 22 (1998)
vì câch xử lý năy sẽ thích hợp hơn với nền kinh tế thị trường ở Việt Nam đang trong giai đoạn phât triển để hội nhập kinh tế thế giới. Riíng việc không tính khấu hao mă chỉ kiểm tra tổn thất hăng năm như IFRS-3 theo tâc giả thì chưa thực hiện được, vì vấn đề năy còn phức tạp vă quâ xa lạ với điều kiện của Việt Nam hiện nay.
Do đó, khi câc doanh nghiệp ở Việt Nam tham gia hợp nhất, chúng ta nín xem xĩt kỹ bản chất của việc hợp nhất để xâc định phương phâp kế toân cho việc hợp nhất lă: Phương phâp Mua hay phương phâp Cộng vốn, chứ không hoăn toăn chỉ âp dụng phương phâp Cộng vốn. Vì khi Việt Nam hội đủ câc vấn đề trín, chúng ta hoăn toăn có đủ cơ sở để xâc định giâ trị hợp lý tăi sản của doanh nghiệp, việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất theo phương phâp Mua thực hiện được. Khi đó, tăi sản của doanh nghiệp sau khi hợp nhất sẽ bao gồm phần giâ trị lợi thế thương mại (dương hoặc đm). Phần năy chiếm giâ trị đâng kể trong tổng tăi sản của doanh nghiệp nhưng trước đđy câc doanh Việt Nam chưa xem xĩt đến. Do đó, bâo câo tăi chính chưa phản ânh đầy đủ tình hình tăi chính của doanh nghiệp. Hy vọng rằng trong thời gian sắp đến, vấn đề năy sẽ được cải thiện, đem lại cho người sử dụng bâo câo tăi chính một câch nhìn toăn diện hơn về tình hình tăi chính của doanh nghiệp.
Qua một số nội dung vă phương phâp kế toân lập bâo câo tăi chính hợp nhất doanh nghiệp đê được hệ thống hoâ kết hợp với một số vấn đề cần bổ sung trín đđy, hy vọng rằng nội dung của luận văn sẽ được vận dụng văo điều kiện thực tiễn ở Việt Nam một câch thuận lợi hơn, hữu hiệu hơn vă có tính khả thi cao.
- 89 -
PHẦN KẾT LUẬN
Hợp nhất doanh nghiệp lă một xu hướng tất yếu khâch quan trong quâ trình hội nhập kinh tế thế giới. Giúp câc doanh nghiệp liín kết, hợp tâc với nhau tạo thănh một đơn vị kinh tế lớn mạnh, chiếm vị thế trín thương trường. Câc doanh nghiệp Việt Nam cũng đê từng bước thực hiện công việc năy ngăy một rộng rêi hơn, đa dạng hơn. Giúp doanh nghiệp Việt Nam đủ sức cạnh tranh khi hội nhập kinh tế. Do vậy, công tâc kế toân cũng phải thiết lập được những chính sâch, phương phâp kế toân để ghi chĩp vă phản ânh đúng bản chất của nghiệp vụ hợp nhất doanh nghiệp, giúp cho việc lập vă trình băy câc thông tin bâo câo tăi chính một câch trung thực, hợp lý.
Việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất doanh nghiệp lă một vấn còn khâ mới ở Việt Nam, chưa có một qui định thống nhất chung cho vấn đề năy. Do vậy, việc thiết lập một số nguyín tắc, phương phâp thống nhất chung lăm cơ sở cho việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất khi hợp nhất doanh nghiệp lă vấn đề cấp bâch hiện nay. Qua nghiín cứu, tâc giả cũng đê hệ thống hoâ cơ sở lý luận vă xđy dựng mô hình phục vụ cho công việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất khi hợp nhất doanh nghiệp ở Việt Nam. Nhưng vì vấn đề còn mới mẻ nín có thể tâc giả chưa lường hết được mức độ phức tạp của từng nghiệp vụ hợp nhất cụ thể, nhiều vấn đề chưa được thống nhất cao nín mức độ hoăn hêo không thể đạt mức tuyệt đối. Trong công tâc thực tế, tâc giả luôn nghiín cứu, học hỏi vă đón nhận những ý kiến đóng góp của Thầy cô, bạn bỉ vă tất cả những người quan tđm đến đề tăi năy để nội dung đề tăi ngăy căng được hoăn thiện hơn. Hy vọng rằng những nội dung của đề tăi năy sẽ được vận dụng văo việc lập bâo câo tăi chính hợp nhất khi hợp nhất doanh nghiệp ở Việt Nam vă góp phần nhỏ văo việc xđy dựng những chuẩn mực kế toân Việt Nam tiếp theo.
- 90 -
PHỤ LỤC 1 Mục 1.2.1.3.
I. Ví dụ minh hoạ về phương phâp cộng vốn
Trích Bảng cđn đối kế toân của công ty X, công ty Y vă công ty Z ngay trước khi hợp nhất:
(đơn vị: USD)
Công ty X Công ty Y Công ty Z
Tổng tăi sản 35.000.000 5.500.000 7.000.000 Nợ phải trả 23.000.000 2.000.000 2.500.000 Cổ phần thường Mệnh giâ: 100 6.000.000 -- --