II. Đánh giá khái quát tình hình sử dụng vốn của công
3. Đánh giá chung hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của công ty
3.1 Hiệu quả quản lý và sử dụng vốn
Là một doanh nghiệp Nhà nớc chủ yếu là cung cấp dịch vụ công ích chuyển sang cơ chế thị trờng thực hiện hạch toán độc lập, công ty đã gặp khó khăn chung là trình độ kỹ thuật lạc hậu, thiếu vốn Nh… ng với sự cố gắng của công ty với những chủ trơng đúng đắn, công ty đã thu đợc những thành tựu nhất định.
Bảng số 18: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu phản ánh khả năng tài chính của công ty năm 2005 so với năm 2004.
TT Các chỉ tiêu tài chính Năm 2004 Năm 2005 Đánh giá
I Hệ số thanh toán
1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 5,55 lần 4,12 lần Giảm
2 Hệ số thanh toán nhanh 1,722 lần 1,07 lần Giảm
3 Tỷ suất thanh toán của VLĐ 0,3 0,26 Giảm
II Hệ số kết cấu Tài chính
1 Hệ số nợ 21,3% 22,7% Tăng
2 Hệ số tự tài trợ 78,7% 77,3% Giảm
III Hệ số hoạt động
1 Số vòng quay hàng tồn kho 5 4,5 Giảm
2 Kỳ thu tiền trung bình 43 ngày 35 ngày Giảm
3 Số vòng quay vốn lu động 2,17 2,18 Tăng
4 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 2,7 3,76 Tăng
IV Hệ số sinh lời
1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 20 % 21% Tăng
Viện Đại Học Mở Hà Nội Khoa KT & QTKD
Kết luận:
Qua bảng so sánh trên ta thấy: Nhìn chung, khả năng thanh toán năm 2005 giảm so với năm 2004. Khả năng độc lập tài chính của công ty ngày càng giảm thể hiện hệ số nợ tăng và hệ số tự tài trợ giảm. Do vậy, khả năng vay vốn của công ty trong kỳ tới hạn chế. Các hệ số hoạt động và hệ số sinh lời cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lu động ngày càng tốt.
Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy khả năng tài chính của công tykhả quan.
* Hiệu quả sử dụng vốn cố định
Công ty đã tận dụng gần mức tối đa năng lực sản xuất của máy móc thiết bị vào sản xuất kinh doanh, công suất của máy móc thiết bị huy động trên 90% công suất thiết kế qua các năm. Công ty đã tận dụng tối đa nguồn vốn của ngân sách cấp và nguồn tự bổ sung, đồng thời huy động thêm một lực lợng vay vốn đổi mới công nghệ qua các giai đoạn để nâng cao công suất và chất lợng sản phẩm.
Công ty luôn tính đủ số khấu hao theo kế hoạch và bổ sung vào quỹ khấu hao để đảm bảo tái sản xuất TSCĐ
Bên cạnh đầu t mua sắm máy móc thiết bị mới, công ty đã sử dụng tối đa máy móc thiết bị cũ cha cần phải thay thế ngay nên vừa có thể tăng năng lực máy thiết bị, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trờng, tiết kiệm đợc những nguồn vốn đầu t cha thật cần thiết. Các bộ phận TSCĐ không tham gia vào sản xuất đợc giảm xuống mức có thể.
* Hiệu quả sử dụng vốn l u động
Công ty đã áp dụng những phơng thức thanh toán và luôn đợc khách hàng thanh toán tiền ngay, làm tăng vòng quay của vốn, tránh tình trạng ứ đọng vốn và chiếm dụng vốn.
Tình trạng tài chính của công ty là khả quan, công ty có khả năng độc lập về mặt tài chính cao, tạo điều kiện để công ty huy động thêm đợc lợng vốn cần thiết. Thông qua việc quản lý và sử dụng vốn góp phần tạo uy tín với khách hàng, nâng cao chất lợng và hạ giá thành sản phẩm. Công ty đã bảo toàn và phát triển TSCĐ và vốn lu động trong điều kiện khó khăn hiện nay. Thành tựu lớn
Viện Đại Học Mở Hà Nội Khoa KT & QTKD
nhất trong hoạt động sử dụng vốn là công ty đã tạo ra lợi nhuận lớn, tỷ suất lợi nhuận cao trong khi hiện nay nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, phá sản.