Cơ quan đại diện chủ sở hữu phần vốn nhà nước tại các NHTMNN đã được cổ phần hóa là: Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước. NHNN Việt Nam cử người làm đại diện phần vốn nhà nước và tham gia HĐQT trong các ngân hàng này.
Quy mô và cơ cấu vốn điều lệ của các NHTMNN được xác định dựa trên các căn cứ sau:
- Hình thức cổ phần hóa và cơ cấu vốn Nhà nước tại các NHTMNN: giữ nguyên phần vốn Nhà nước tại các NHTMNN theo giá trị được xác định lại, phát hành cổ phiếu thu hút thêm vốn theo nguyên tắc Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối, không thấp hơn 51% vốn điều lệ. Trong khối lượng phát hành lần đầu cần quy định rõ tỷ lệ % trên vốn điều lệ đối với:
+ Cổ phần bán đấu giá công khai và bán cho nhà đầu tư chiến lược trong nước
+ Cổ phần bán cho cán bộ nhân viên, tổ chức công đoàn + Cổ phần bán lần đầu cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài
- Các chỉ tiêu đảm bảo sự tăng trưởng ổn định, hiệu quả sau cổ phần hóa;
- Giá trị doanh nghiệp, giá trị phần vốn Nhà nước các NHTMNN tại thời điểm cổ phần hóa;
- Phương án phát hành cổ phần;
- Yêu cầu của việc niêm yết trên thị trường chứng khoán;
- Quy mô, cơ cấu tổng tài sản và nguồn vốn tại các NHTMNN, vốn đầu tư cho các công ty con hoặc đầu tư cho các hoạt động kinh doanh khác…
Đối với việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược có 1 số lưu ý như sau: - Nhà đầu tư chiến lược là các tổ chức tài chính có quy mô lớn; có năng lực tài chính mạnh, chất lượng hoạt động và quản trị ngân hàng tốt; có kinh nghiệm đầu tư thành công tại khu vực; có chiến lược kinh doanh phù hợp; có chuyên môn và tính chuyên nghiệp cao trong cùng lĩnh vực hoạt động và đảm bảo không có xung đột về lợi ích với chiến lược phát triển của các NHTMNN.
- Cổ phần bán cho các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài được thực hiện theo phương thức thỏa thuận, phù hợp với nguyên tắc thị trường và theo quy định của pháp luật.
- Nhà đầu tư chiến lược cam kết đầu tư dài hạn với các NHTMCP nhà nước, không được chuyển nhượng cổ phần trong thời gian ít nhất là 5 năm, kể từ ngày các ngân hàng này được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.
Việc xây dựng vốn điều lệ của các NHTMNN sau cổ phần hóa được cân nhắc giữa các yếu tố:
- Đảm bảo các tiêu chí vốn tối thiểu theo chuẩn quốc tế: CAR là 8% - Đảm bảo mức sinh lời trên vốn ROE đủ để hấp dẫn các nhà đầu tư - Mức vốn cần thiết để đầu tư và mở rộng hoạt động của ngân hàng