V. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
a. Khả năng tạo ra lợi nhuận:
Đvt: đồng
Về doanh thu:
Doanh thu của công ty trong giai đoạn phân tích có xu hướng tăng, năm 2008 doanh thu đạt 1.740 tỷ đồng; Năm 2009 đạt 2.713 tỷ đồng (tương ứng tăng 55,86%)
so với năm 2008; Năm 2010 đạt 3.104 tỷ đồng (tương ứng tăng 14,41%) so với năm 2009. Năm 2010 tốc độ doanh thu tăng chậm hơn so với năm 2009 do chịu sự ảnh hưởng của nhà nước như tăng mức thuế suất thuế TTĐB đối với sản phẩm thuốc lá nội tiêu, thuốc lá nhập lậu và thuốc lá giả tràn lan chưa kiểm soát hiệu quả, sức mua của người tiêu dùng giảm, giá nguyên phụ liệu, vật tư đầu vào tăng cao. Các chương trình phổ biến hạn chế hút thuốc lá cũng như các tác hại ngày càng lớn đối với việc hút thuốc lá đã làm mức tiêu thụ giảm
Giá vốn hàng bán có xu hướng tăng lên trong tỷ trọng so với doanh thu, năm 2008 giá vốn hàng bán chiếm 97,5% doanh thu thuần, năm 2009 chiếm 98,2% và đến 2010 là 98%. Giá vốn hàng bán tăng lên là do thuế tiêu thụ đặc biệt tăng lên, thuế nhập khẩu nguyên vật liệu gia tăng và sự biến động giá xăng dầu đã làm tăng giá nguyên liệu đầu vào của công ty.
Doanh thu của Công ty bao gồm doanh thu kinh doanh hàng nhập khẩu chiếm 25%; Doanh thu kinh doanh hàng xuất khẩu chiếm 33%; Doanh thu hàng hóa mua trong nước chiếm 42%; Còn lại là doanh thu xuất khẩu, nhập khẩu ủy thác và doanh thu khác.
Về chi phí:
Chi phí bán hàng của công ty: chiếm tỷ trọng từ 0.55% đến 0.65% tổng doanh thu của công ty. Khoản mục này có xu hướng tăng lên trong giai đoạn phân tích là do Hàng tồn kho của lô giấy vần mua đang đi trên đường được vận chuyển bằng đường hàng không thay vì đường thủy làm cho giá gốc của lô hàng cao hơn giá trị thuần, làm cho chi phí vận chuyển, bốc xếp hàng cũng tăng theo từ 13,3 tỷ đồng lên 18,7 tỷ đồng.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: chiếm tỷ trọng 0,72% tổng doanh thu, khoản mục này cùng xu hướng tăng trong giai đoạn phân tích chủ yếu là do tăng chi phí cho các nhân viên quản lý.
Chi phí tài chính: chiếm tỷ trọng từ 0,29% đến 0,31% doanh thu của công ty, trong đó chủ yếu bao gồm chi phí lãi vay ngắn hạn tại các ngân hàng. Khoản mục này có xu hướng gia tăng qua các năm do công ty tăng cường vay vốn phát triển kinh doanh, đồng thời trong năm 2010 do tình hình biến động, lãi suất ngân hàng tăng cao đã đẩy chi phí tài chính công ty tăng cao tương ứng.
Về lợi nhuận:
Lợi nhuận sau thuế năm 2008 đạt 26.262 triệu đồng, năm 2009 đạt 37.347 triệu đồng, năm 2010 đạt 32.725 triệu đồng giảm 4.622 triệu đồng, tương ứng giảm 1.05% so với năm 2009.
Lợi nhuận của công ty giảm trong năm 2010 là do lỗ chênh lệch tỷ giá. Trong năm 2010 tình hình thị trường biến động thất thường. Tỷ giá USD thay đổi liên tục, trong khi đó Công ty phải nhập khẩu nguyên liệu từ nước ngoài về nên bị ảnh hưởng.
Việc Công ty nhập khẩu lô giấy vần thay đổi vận chuyển bằng đường hàng không thay vì đường thủy đã làm cho giá gốc của lô hàng tăng lên, tăng chi phí vận chuyển, bốc xếp => Giảm lợi nhuận.