NK TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ PHẨM ĐÀ NẴNG
2.1.3.2. Nguồn lực tài chính
Như đã biết, để tiến hành kinh doanh các DN phải có một lượng vốn nhất định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động và các nguồn vốn chuyên dùng khác. Do việc tổ chức, huy động vốn để đảm bảo cho nhu cầu để sản xuất kinh doanh, việc quản lý và sử dụng hiệu quả các loại vốn đó là một trong những hoạt động tài chính chủ yếu của DN và kết quả hoạt
động này tác động tích cực hoặc tiêu cực đến hoạt động kinh doanh. Ngược lại, kết quả hoạt động kinh doanh lại tác động có tính chất quyết định đến hoạt động tài chính. Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty thông qua các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán.
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán
Đvt : 1000 đồng
CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
A.TÀI SẢN 119.955.148 94.219.154 99,634,124
I. TSLĐ& ĐTNH 113.369.156 87.154.047 74,090,768
1.Tiền 1.839.219 2.237.136 2,551,820
2.Khoản phải thu 61.796.099 50.583.903 39,745,063
3.Tồn kho 41.158.519 24.853.673 20,870,285 4.TSLĐ khác 8.576.318 9.480.333 10,923,599 II. TSCĐ&ĐTDH 6.585.992 7.095106 25,543,355 1. TSCĐ 6.189.351 5.839.930 23,883,623 2.ĐTDH 50.000. 50.000 59,732 3.Chi phí XDDD 46.640. 1.175.176 1,612,231 4.Ký quỹ dài hạn 300.000 B. NGUỒN VỐN 119.955.148 94.219.154 99,634,124 I. NỢ PHẢI TRẢ 113.412.363 87.479.081 89,578,077 1. Nợ ngắn hạn 111.043.161 83.721.606 77,719,622 2.Nợ dài hạn 2.329.983 3.652.366 11,858,455 3.Nợ khác 39.218 105.109 10,056,046 II.VỐN CSH 6.542.785 6.740.072 9,833,579 1.Nguồn ký quỹ 6.435.614 6.686552 99,634,124 2.Nguồn kinh phí 107.170 53.520 222,466
Nguồn : Phòng Kế Toán – Tài Chính Qua bảng cân đối kế toán ta có thể thấy quy mô vốn của Công ty năm 2007 so với năm 2006 giảm 21.45%. Năm 2007, Công ty mới bước đầu cổ phần hoá, do quá trình sắp xếp, quản lý lại cơ cấu vốn nên lượng ký quỹ , ký cược giảm đáng kể. Mặt khác trong này, số lượng nhân viên của Công ty cũng giảm một nữa (51.04%) so với trước nên khoản tiền dùng để trả cho cán bộ công nhân viên giảm làm cho tổng vốn giảm đi so với năm trước. Tuy nhiên, năm 2008 có tăng lên nhưng không đáng kể, cụ thể là tăng 5.75%. Chủ yếu là do nợ dài hạn tăng từ 3,652,366,000 lên 11,858,000 đồng.
Bảng 2.3: Bảng tổng hợp tài sản
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Vốn kinh doanh thực tế SD đồng 119955148785 94219154326 99634124059 Vốn CSH + vốn vay DH đồng 8872768399 10392438935 10392438935
Khả năng tài chính
Lượng thừa thiếu nhu cầu VKD đồng 111082380386 83826715391 77719622317 Nợ phải trả đồng 113412363726 87479081933 89578077959 NVCSH đồng 6542785059 6740072393 10056046100 Hiệu quả sử dụng VKD Doanh thu đồng 302620757337 158437556211 231907086304 LNTT đồng 88389935 486992351 584924299 LNST đồng 63640753 350634493 568425495
Khả năng thanh toán nợ và tình hình chiếm dụng vốn
Tổng TSLĐ& ĐTNH đồng 113369156408 87154047506 74090768641 Nợ ngắn hạn đồng 111043161669 83721606341 77719622317 Khoản phải thu đồng 61795099299 50583903591 39745063241 Hàng tồn kho đồng 61795099299 24853673615 20870285358 TSLĐ khác đồng 8576318065 9480333528 10923599510 Chi phí Xây dựng dở dang đồng 46640929 1175167421 19512231568
Tiền đồng 1839219752 2237136772 2551820532
Lãi vay đồng 7667197599 4892100045 6942272692
Tỉ suất nợ phải trả/KPT lần 1.84 1.73 2.25
Nguồn: Phòng kinh doanh Dựa vào bảng trên ta thấy ngay mức chênh lệch giữa nhu cầu vốn và khả năng đáp ứng nhu cầu là một con số khá lớn. Tuy rằng mức chênh lệch này có giảm trong những năm về sau nhưng lượng giảm này không đáng kể, bởi một phần do vốn chủ sở hữu tăng lên đôi chút chủ yếu là do nhu vầu vốn giảm mạnh nên đã làm cho mức chênh lệch này giảm đi.
Bảng 2.4: Các thông số tài chính của Công ty
Chỉ tiêu Công thức Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1.Khả năng thanh toán HT TSLĐ/NNH 1.0 1.0 1.1 2.Khả năng thanh toán N (TSLĐ-HTK)/NNH 0.6 0.7 0.7 3.ROA-khả năng sinh lợi TS LNR/ Tổng TS 1.9 2.0 2.3
4.ROE-danh lợi VSH LNR/VCSH 34.9 30.0 27.5
Thông qua bảng các thông số tài chính của Công ty ta thấy khả năng sinh lợi của tài sản qua trong 3 năm 2006-2008 là luôn tăng dần qua các năm. Cụ thể năm 2006 là 1.9% nhưng đến năm 2008 đạt 2.3% chứng tỏ Công ty đang sử dụng tốt nguồn vốn của mình và kết quả kinh doanh luôn khả quan và tăng dần qua các năm. Do Công ty đầu tư lớn vào các khoản đầu tư dài hạn nên nguồn vốn tích luỹ giảm dần khiến khả năng sinh lợi từ nguồn vốn CSH giảm từ 34.9% năm 2006 chỉ còn 27.5% năm 2008. Hiện nay Công ty đang nghiên cứu phát hành cổ phiếu thêm 3.5 tỷ đồng để huy động nguồn vốn kinh doanh cho Công ty trong thời gian đến nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh quá trình hoạt
động kinh doanh có hiệu quả hơn.