Cơ sở của biện pháp
Nhìn vào bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 ta thấy. Doanh thu thuần công ty tăng lên với tốc độ cao, chứng tỏ nhu cầu sử dụng sản phẩm cao cấp, an toàn cho môi trường sống đã đang được các tổ chức và người trong nước quan tâm. Hiện nay, các khu chung cư cao cấp, các khu biệt thự, các khu nghỉ ngơi đang được triển khai xây dựng ở nhiều tỉnh thành, đặc biệt là các thành phố lớn, các trung tâm kinh tế như Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Đà Nẵng….có nhu cầu sử dụng sản phẩm đá cao cấp đã qua chế tác là rất lớn nên đây là một thị trường đầy tiềm năng. Do nhu cầu về các sản phẩm đá cao cấp đã qua chế tác là rất lớn nên công ty cần mở
rộng qui mô sản xuất làm tăng doanh thu để tăng lợi nhuận nâng cao được hiệu quả tài chính của công ty.
Qua phân tích tình hình sử dụng tài sản của công ty ta thấy công ty cần mạnh rạn mở rộng thêm qui mô và công suất tăng thêm 40% doanh thu trong năm 2011. Đây cũng là nghị quyết mà hội nghị đại cổ đông đưa ra và có những biện pháp cụ thể để hỗ trợ việc mở rộng qui mô sản xuất như: tăng các đại lý giới thiệu sản phẩm của công ty thâm nhập rộng rãi hơn, thực hiện tốt các dịch vụ thỏa mãn 100% yêu cầu của khách hàng, tăng cường xuất khẩu sang thị trường nước ngoài thông qua công ty Vinconex…..
Mục đích của biện pháp.
Mở rộng qui mô sản xuất các sản phẩm chế tác đá nhằm làm tăng doanh thu dẫn đến tăng lợi nhuận nâng cao hiệu quả tài chính của công ty.
Tăng hiệu quả sử dụng TSDH và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Nội dung biện pháp
- Kế hoạch đầu tư mua sắm them máy móc thiết bị mới. Một số thông tin về máy móc thiết bị:
+ Đầu tư thiết bị sản xuất khuôn ép cao su với mức đầu tư là 5,5 tỷ đồng
+ Đầu tư mở rộng quy mô sản xuất xây dựng xưởng mộc tổng mức đầu tư 500 triệu đồng.
+ Đầu tư một số máy móc thiết bị với tổng mức đầu tư là 4,5 tỷ đồng. Mua sắm 1 xe tải cẩu 3 tấn có giá trị 800 triệu đồng
Máy mài mép Máy cắt cầu 2 Máy cắt tia nước. - Một số thông tin khác
Máy mài mép, Máy cắt cầu, máy cắt tia nước, thiết bị sản xuất khuôn ép cao su có đời sống dự kiến là 10 năm.
Nhà xưỏng mộc có đời sống là 11 năm. Xe tải cẩu 3 tấn có đời sống 8 năm.
Thiết bị, máy móc, nhà xưởng được khấu hao theo phương pháp khấu hao đều. Sau thời gian sử dụng thì các máy móc dự kiến được bán với giá trị bằng 20% giá trị mua mới.
Dự kiến khi đưa máy móc vào sản xuất doanh thu tăng thêm được 40% so với năm trước và chi phí sản xuất vẫn giữ nguyên so với tỷ lệ tăng doanh thu các năm.
Với các nguồn vốn huy động cho đầu tư: theo nguyên tắc tài chính thì các loại thiết bị này là TSDH do vậy chúng được đầu tư bằng nguồn vốn dài hạn của công ty. Cụ thể để đầu tư máy móc thiết bị này công ty sử dụng nguồn vốn vay dài hạn của Ngân hàng đầu tư và phát triển Hà Nội theo hợp đồng tín dụng ngày 4/10/2007. Với số vốn vay theo hợp đồng là 26,4 tỷ đồng để đầu tư xây dựng cơ bản và mua sắm máy móc thiết bị của dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất chế tác đá. Công ty đã sử dụng vốn vay vào năm 2007 đến năm 2010 đã giải ngân được 8 tỷ để đầu tư mua máy móc thiết bị sản xuất. Năm 2011 công ty dự định đầu tư thêm 10tỷ đồng tiền vay dài hạn để mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty.
Chi phí sản xuất biến đổi cùng tăng trưởng với tỷ lệ tăng doanh thu.
Chi phí khấu hao của doanh nghiệp có tăng một lượng do đầu tư thêm máy móc thiết bị, nhà xưởng.
Các khoản mục tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu cũng tăng lên cùng tốc độ với tăng trưởng của doanh thu.
Giá trị TSDH tăng một lượng bằng với giá trị máy móc đầu tư thêm trừ đi chi phí khấu hao trong kì do đầu tư thêm máy móc thiết bị.
Vậy nguồn vốn được công ty huy động từ nguồn vốn vay dài hạn tại Ngân hàng đầu tư và phát triển với lãi suất vay ưu đãi là 10%/năm. Số vốn công ty cần bổ sung là 10 tỷ đồng để xây dựng cơ bản và mua săm thêm thiết bị. Sau khi thực hiện đầu tư thì doanh thu tăng 40%, thì giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và các chi phí khác tăng cùng với tỷ lệ là 40% chi phí năm 2010. Khi mở rộng qui mô sản xuất công ty cần tuyển dụng thêm cán bộ quản lý để có thể quản lý các hoạt động của doanh nghiệp. Khi các sản phẩm của công ty sản xuất nhiều và công ty đã xây dựng và phát triển thêm các đại lý phân phối và bán hàng ở các thành phố lớn như Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội và còn tham gia các cuộc triển lãm về vật liệu xây dựng.
Bảng 3.6. Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh dự kiến năm 2011
Chỉ tiêu Năm 2010 Biện pháp 2 Giá trị %
1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 29,442,017,229 41,218,824,121 11,776,806,892 40 2. Các khoản giảm trừ doanh
thu
- 3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 29,442,017,2 29 41,218,824,12 1 11,776,806,8 92 40 4. Giá vốn hàng bán 19,494,444,0 71 27,292,221,6 99 7,797,777,62 8 40 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,947,573,1 58 13,926,602,4 21 3,979,029,26 3 40 6. Doanh thu hoạt động tài
chính 328,764,7 39 328,764,7 39 - 0 7. Chi phí hoạt động tài chính 411,893,402 1,228,945,358 817,051,956 198 Trong đó: chi phí lãi vay 182,948,044 1,000,000,000 817,051,956 447 8. Chi phí bán hang
921,172,5
42 1,289,641,559
368,469,0 17 40 9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp
3,360,810,2
87 4,705,134,402
1,344,324,1 15 40 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 5,582,461,6 66 7,031,645,8 42 1,449,184,1 76 26 11. Thu nhập khác 977,720,7 03 977,720,703 - 0 12. Chi phí khác 210,201,417 294,281,984 84,080,567 40 13. Lợi nhuận khác 767,519,286 683,438,719 (84,080,567) -11 14. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế
6,349,980,9
52 7,715,084,561
1,365,103,6 09 21 15. Chi phí thuế thu nhập
doanh nghiệp hiện hành
734,490,2
12 771,508,456
37,018,2 44 5 16. Chi phí thuế thu nhập
doanh nghiệp hoãn lại - 17. Lợi nhuận sau thuế thu
nhập doanh nghiệp
5,615,490,7
40 6,943,576,105
1,328,085,3 65 24 18. Lãi cơ bản trên cổ phiêu
1,40
4 1,736
3 32 24
Khi đó các chỉ tiêu tài chính sẽ thay đổi:
Chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản:
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229 2 Hàng tồn kho bình quân Đồng 4,468,470,863 4,468,470,863
2.1 Hàng tồn kho đầu kì Đồng 1,598,595,657 1,598,595,657 2.2 Hàng tồn kho cuối kì Đồng 7,338,346,069 7,338,346,069
3 Vòng quay HTK= (1)/(2) vòng 9.22 6.59
Nhận xét:
Vòng quay hàng tồn kho của công ty trong năm dự kiến là 9.22 vòng tăng so với năm 2010 là 2.63 vòng. Vậy cứ 1 đồng công ty đầu tư vào hàng tồn kho thì tạo ra 9.22 đồng doanh thu cho công ty.
- Kỳ thu nợ bán chịu:
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229 2 Khoản phải thu bình quân Đồng 4,210,676,352 4,210,676,351.50
2.1 Số đầu kỳ Đồng 2,019,188,398 2,019,188,398 2.2 Số cuối kỳ Đồng 6,402,164,305 6,402,164,305
3 Kỳ thu nợ bán chịu =(2)*360/(1) Ngày 36.78 51.49
Từ bảng tính kì thu nợ của công ty năm 2011 giảm từ 51,49 ngày giảm xuống còn 36.78 ngày so với năm 2010. Điều này có thể hiểu được là do công ty đã nới lỏng chính sách bán hàng. Để bán được hàng và giảm lượng hàng tồn kho công ty đã cho khách mua hàng chịu để thu hút được nhiều khách hàng. Đây là một chính sách bán hàng để thu hút được nhiều khách hàng tìm đến với công ty.
- Vòng quay tài sản ngắn hạn:
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229 2 Tài sản ngắn hạn bình quân Đồng 13,020,641,632 13,020,641,632 2.1 Số đầu kỳ Đồng 9,606,554,480 9,606,554,480 2.2 Số cuối kỳ Đồng 16,434,728,784 16,434,728,784
3 Vòng quay TSNH = (1)/(2) Vòng 3.17 2.26
Từ bảng tính Vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là 0.91 vòng. Cho thấy cứ 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn thì tạo ra 3.17 đồng doanh thu cho công ty. Ta thấy được vòng quay tài sản ngắn hạn tăng lên cho thấy
- Vòng quay tài sản dài hạn:
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229 2 Tài sản dài hạn bình quân Đồng 38,901,634,843 34,781,972,843.00 2.1 Số đầu kỳ Đồng 33,452,992,973 33,452,992,973 2.2 Số cuối kỳ Đồng 44,350,276,713 36,110,952,713
3 Vòng quay TSDH= (1)/(2) Vòng 1.06 0.85
Trong năm 2011 công ty đã sử dụng có hiệu quả TSDH hơn, Cứ 1 đồng vốn đầu tư vào TSDH thì tạo ra 1.06 đồng doanh thu cho công ty.
- Vòng quay tổng tài sản:
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229 2 Tổng tài sản bình quân Đồng 51,922,276,475 47,802,614,475 2.1 Số đầu kỳ Đồng 43,059,547,453 43,059,547,453 2.2 Số cuối kỳ Đồng 60,785,005,497 52,545,681,497
3 Vòng quay tổng TS= (1)/(2) Vòng 0.79 0.62
Vòng quay tổng tài sản trong năm 2011 cho thấy 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản thì tạo ra 0,79 đồng doanh thu cho công ty. Trong những năm tiếp theo công ty cần đẩy mạnh công tác sử dụng và khai thác tái sản của công ty một cách hợp lý hơn nữa.
Chỉ tiêu khả năng sinh lời:
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS)
STT chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Lợi nhuận sau thuế Đồng 6,943,576,105 5,615,490,740 2 Doanh thu thuần Đồng 41,218,824,121 29,442,017,229
3 ROS = (1)/(2) % 16.85 19.07
Trong năm 2011 tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu giảm xuống còn 16.85 % như vậy cứ 100 đồng doanh thu thuần từ cung cấp dịch vụ tạo ra 16.85 đồng lãi cho chủ sở hữu.
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Lợi nhuận sau thuế Đồng 6,943,576,105 5,615,490,740
2 Tổng tài sản bình quân Đồng 51,922,276,475 47,802,614,475
3 ROA = (1)/(2) % 13.37 11.75
Nhận thấy khi đầu tư thêm máy móc thiết bị thì hiệu quả sử dụng tài sản nâng lên 13.37% cho thấy trong năm cứ 100 đồng đầu tư vào tài sản thì tạo ra 13.37 đồng lãi cho chủ sở hữu.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm dự kiến Năm 2010
1 Lợi nhuận sau thuế Đồng 6,943,576,105 5,615,490,740
2 Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 42,302,171,630 42,302,171,629.50
3 ROE = (1)/(2) % 16.41 13.27
Ta thấy trong năm 2011 thì cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh sẽ mang lại 16.41 đồng lợi nhuận sau thuế.
Bảng 3.7. Bảng tổng hợp chỉ tiêu sau khi thực hiện biện pháp
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Biện pháp 2 Chênh lệch
Tuyệt đối %
1. Khả năng quản lý tài sản
Vòng quay hàng tồn kho Vòng 4.87 9.22 4.35 89.41 Kì thu nợ bán chịu Ngày 51.49 36.78
(14.7
1) (28.58) Vòng quay TSNH Vòng 2.26 3.17 0.91 40.07 Vòng quay TSDH Vòng 0.89 1.06 0.17 19.05 Vòng quay TTS Vòng 0.62 0.79 0.17 28.04
2. Khả năng sinh lợi -
ROS % 19.07 16.85 (2.22) (11.66) ROA % 11.75 13.37 1.62 13.81 ROE % 13.36 16.41 3.05 22.86
Như vậy: Khi mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh thì doanh thu của công ty tăng thêm 40% khả năng quản lý tài sản của công ty đều gia tăng một lượng đáng kể, trong năm tiếp theo công ty cần có những biện pháp cần thiết để phát huy hơn nữa hiệu quả sử dụng tài sản.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần bị giảm nguyên nhân do tôc độ tăng doanh thu lớn hơn tôc độ tăng của lợi nhuận sau thuế nên tỷ suất bị giảm 11.66% so với năm 2010.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng cho thấy công ty đã sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu một cách có hiệu quả. Trong những năm tiếp theo công ty nên sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu tốt hơn nữa.