- Cú đội ngũ nhõn viờn đủ trỡnh độ chuyờn mụn, nghiệp vụ trong hoạt động kinh doanh chứng khoỏn, đặc biệt là trong việc thực hiện cỏc giao
Giỏm sỏt, đo lường và đỏnh giỏ kết quả hoạt động
1.2.3. Danh mục đầu tư và quản lý danh mục đầu tư
Danh mục đầu tư theo nghĩa chung nhất là một tập hợp tài sản thuộc sở hữu của một nhà đầu tư cỏ nhõn hay tổ chức gồm nhiều hơn một cổ phiếu, trỏi phiếu, hàng hoỏ, bất động sản tài sản tương đương tiền hoặc tài sản khỏc (Từ điển thuật ngữ tài chớnh và đầu tư Barron’s).
Như vậy, cú thể hiểu rằng danh mục đầu tư chứng khoỏn là cỏc khoản đầu tư của một cỏ nhõn hoặc tổ chức vào nhiều hơn một loại chứng khoỏn (như cổ phiếu, trỏi phiếu, chứng khoỏn phỏi sinh...).
Quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn là một quỏ trỡnh bao gồm việc phõn tớch và ra cỏc quyết định về việc xõy dựng một danh mục cỏc loại chứng khoỏn đỏp ứng tốt nhất nhu cầu của chủ đầu tư và sau đú thực hiện theo dừi, điều chỉnh cỏc danh mục này nhằm đạt được những mục tiờu đề ra. Quản lý danh mục đầu tư chứng
khoỏn về bản chất được thực hiện dựa trờn cơ sở định lượng mối quan hệ giữa rủi ro và lợi tức thu được và nguyờn tắc đa dạng hoỏ.
* Đa dạng hoỏ danh mục đầu tư: Đõy là kỹ thuật phõn tỏn rủi ro thụng qua việc đầu tư vào khụng chỉ một mà nhiều loại chứng khoỏn khỏc nhau. Nhờ vậy rủi ro của khoản đầu tư sẽ được giảm bớt và lợi nhuận thu được cú khả năng ổn định hơn. Đa dạng hoỏ danh mục đầu tư bằng cỏch đa dạng hoỏ về loại chứng khoỏn, đầu tư vào nhiều loại cụng cụ - chứng khoỏn cú mức độ rủi ro khỏc nhau như cổ phiếu, trỏi phiếu, tham gia cỏc quỹ đầu tư…; trong từng loại chứng khoỏn đầu tư vào nhiều ngành, nhiều lĩnh vực khỏc nhau qua đú giảm thiểu tỏc động từ những rủi ro cụ thể của cỏc ngành nhất định. Đa dạng hoỏ danh mục đầu tư là biện phỏp quan trọng nhất giỳp cho việc đạt được cỏc mục tiờu tài chớnh dài hạn trong khi giảm thiểu được rủi ro. Tuy nhiờn đa dạng hoỏ khụng đảm bảo chắc chắn mọi rủi ro sẽ được loại bỏ hết và hoàn toàn khụng cú khả năng thua lỗ, mà đa dạng hoỏ chỉ cú thể loại bỏ một phần hoặc toàn bộ rủi ro phi hệ thống, cũn khụng thể loại bỏ được rủi ro hệ thống.
* Vai trũ của danh mục đầu tư chứng khoỏn
Việc nắm giữ cỏc chứng khoỏn cú vai trũ quan trọng đối với danh mục tài sản của ngõn hàng như đem lại thu nhập, nõng cao tớnh thanh khoản, tăng cường mức độ đa dạng hoỏ, hạn chế rủi ro và ớt nhất một phần thu nhập của ngõn hàng khụng phải chịu thuế. Khoản mục đầu tư cũng cú vai trũ ổn định thu nhập của ngõn hàng, tạo ra thu nhập bổ sung khi cỏc nguồn thu khỏc (đặc biệt là nguồn thu từ lói cho vay) suy giảm.