•Thẩm định năng lực phỏp luật dõn sự, năng lực hành vi dõn sự:
Đối với khỏch hàng là hộ gia đỡnh thỡ tất cả cỏc thành viờn trong gia đỡnh cần cam kết vay vốn và chủ hộ gia đỡnh phải cú đủ năng lực phỏp luật dõn sự, năng lực hành vi dõn sự.
Đối với hợp tỏc xó và doanh nghiệp tức là phỏp nhõn thỡ cần kiểm tra giấy phộp kinh doanh, mó thuế và vốn điều lệ của doanh nghiệp.
Kết luận ở giai đoạn này là chủ đầu tư hay khỏch hàng cú đủ năng lực phỏp luật dõn sự và năng lưc hành vi dõn sự- đủ điều kiện vay vốn ngõn hàng theo quy định tớn dụng hiện hành thỡ mới thẩm định tiếp cỏc bước tiếp theo.
Vớ dụ thẩm định: Cụng ty Cổ phần Hà Quang
Giới thiệu chung về khỏch hàng:
Tờn doanh nghiệp: Cụng ty CP Hà Quang
Trụ sở chớnh : Số 56, Tổ 24, Thị trấn Súc Sơn, Huyện Súc Sơn, TP Hà Nội Loại hỡnh : Doanh nghiệp cổ phần ngoài quốc doanh.
Ngành nghề kinh doanh chớnh:
- Kinh doanh dịch vụ vận tải đa phương thức - Vận tải hàng húa, vận chuyển hành khỏch
- Tư vấn lập dự ỏn, thi cụng cỏc cụng trỡnh dõn dụng, cụng nghiệp, giao thụng và hạ tầng
- Xuất nhập khẩu cỏc mặt hàng cụng ty kinh doanh - Buụn bỏn tư liệu sản xuất, tư liệu tiờu dựng
- Sản xuất buụn bỏn cỏc sản phẩm nụng lõm thủy hải sản - Kinh doanh khỏch sạn, nhà nghỉ, nhà hàng, dịch vụ ăn uống - Sản xuất buụn bỏn hàng thủ cụng mỹ nghệ
- Buụn bỏn đỏ quý
- Kinh doanh bất động sản
Vốn điều lệ: 10.000.000.000 đồng (Mười tỷ đồng) Bộ hồ sơ phỏp lý doanh nghiệp gồm:
Đăng ký kinh doanh: số 0103008676 do sở KH&ĐT TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 27/07/2005 thay đổi lần thứ 3 ngày 11/12/2007
Điều lệ TC& HĐ:Theo Luật doanh nghiệp số 13/1999/QH10 được cỏc cổ đụng sỏng lập thụng qua ngày 20/12/2007
Cơ cấu tổ chức : Cụng ty bao gồm 01 văn phũng điều hành và 03 Chi nhỏnh trực thuộc với đầy đủ mụ hỡnh tổ chức hoàn chỉnh
Biờn bản họp hội đồng quản trị ngày 20/12/2007 bầu ụng Nguyễn Xuõn Chi giữ chức vụ Chủ tịch hội đồng quản trị Cụng ty
Quyết định bổ nhiệm số 01/QĐ-HĐQT ngày 20/12/2007 của Hội đồng quản trị Cụng ty về việc bổ nhiệm ụng Nguyễn Xuõn Chi làm Tổng giỏm đốc Cụng ty
Tổng Giỏm đốc điều hành: Nguyễn Xuõn Chi Kế toỏn trưởng: khụng cú
=> Đơn vị cú đủ tư cỏch phỏp nhõn để vay vốn theo quy định hiện hành.
Đối với cỏc doanh nghiệp thẩm định về khả năng tài chớnh, tập trung vào phõn tớch tỡnh hỡnh nợ, cơ cấu nguồn vốn và nguồn hỡnh thành tài sản của chủ đầu tư dựa vào bảng cõn đối kế toỏn 2 năm liền kề xem cú hợp lý, an toàn và hiệu quả khụng. Từ đú tớnh cỏc chỉ tiờu tài chớnh cơ bản như: mức sinh lời, hệ số thanh toỏn ngắn hạn, hệ số tự tài trợ.. cú đảm bảo về mặt tài chớnh khụng, và mức độ độc lập tài chớnh là lớn hay nhỏ.Ngoài ra thụng qua
bỏo cỏo kết quả kinh doanh để tớnh cỏc chỉ tiờu như chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu để biết doanh nghiệp hoạt động cú lói khụng.
Vớ dụ đối với dự ỏn: Đầu tư xõy dựng tũa nhà trụ sở và khu chung cư cho cỏn
bộ cụngNhõn viờn của cụng ty cổ phần Hà Quang
•Kết quả thẩm định tỡnh hỡnh hoạt động của khỏch hàng
Đỏnh giỏ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh +/- %
Doanh thu thuần 953 11 936 10 983 1 252
Giỏ vốn hàng bỏn 346 5 491 5 145 1 587
Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 606 6 446 5 840 1 064
Chi phớ bỏn hàng -
Chi phớ QLDN 362 835 473 231
Lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh - (376) (376)
Lợi nhuận khỏc - -
Tổng lợi nhuận trước thuế 244 6 069 5 825 2 487
Lợi nhuận sau thuế 175 4 370 4 195 2 497
Chỉ tiờu p/ỏnh khả năng sinh lời
Lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản 3.66 23.37
Chỉ tiờu p/ỏnh hiệu quả hoạt động
Vũng quay vốn lưu động 0.19 1.22
Vũng quay cỏc khoản phải thu 1.51 4.55
Vũng quay hàng tồn kho 0.21 1.59
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh của Doanh nghiệp)
Mặc dự đăng ký kinh doanh từ năm 2005 nhưng doanh nghiệp chỉ chớnh thức cú được chủ quyền mỏ và đi vào khai thỏc từ cuối năm 2006. Chớnh vỡ vậy mà Doanh thu và lợi nhuận năm 2006 của Doanh nghiệp là tương đối thấp và khụng tương xứng với Tổng tài sản. Sang năm 2007, hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp bắt đầu đi vào ổn định với việc khai thỏc quặng sắt tại mỏ Minh Chuẩn - Yờn Bỏi. Doanh thu thuần năm 2007 đạt gần 12 tỷ đồng, Lợi nhuận trước thuế đạt 6 tỷ đồng, gấp nhiều lần so với năm 2006
Nếu so sỏnh cỏc chỉ tiờu khả năng sinh lời, hiệu quả họat động của Doanh nghiệp với cỏc Doanh nghiệp cựng họat động trong cựng lĩnh vực cho thấy: Cỏc chỉ tiờu mà doanh nghiệp đạt được đều ở mức khỏ cao và hợp lý. Điều này được thể hiện ở chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả họat động như: vũng quay VLĐ, hàng tồn kho, Vũng quay cỏc khoản phải thu đều ở mức khỏ. Như vậy hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp đang cú những tiến triển khỏ thuận lợi. Dự kiến sang năm 2008, Cụng ty sẽ cú bước tăng trưởng lớn với việc cú được chủ quyền khai thỏc thờm 02 mỏ sắt Nậm Bỳng và Đại Sơn, hứa hẹn sẽ mang lại nhiều lợi nhuận
•Thẩm định khả năng tài chớnh của doanh nghiệp
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 +/- %
A. Tổng tài sản 6 673 25 969 19 296 389
I. TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 5 038 14 526 9 488 288
Tiền 1 214 3 196 1 982 263
Cỏc khoản phải thu 630 4 615 3 985 733
trong đú: phải thu khỏch hàng 3 100 3 100
Hàng tồn kho 1 679 5 240 3 561 312 Hàng húa tồn kho 1 679 4 950 3 271 295 TSLĐ khỏc 1 514 1 474 (40) 97 II. TSCĐ và ĐT dài hạn 1 635 11 443 9 808 700 TSCĐ 1 593 11 401 9 808 716 ĐTTC Dài hạn - Chi phớ XDCB dở dang - B. Tổng nguồn vốn 6 673 25 969 19 296 389 I. Nợ phải trả 770 15 669 14 899 2 035 1. Nợ ngắn hạn 8 160 10 969 2 809 134 Vay ngắn hạn 2 717 2 717
Phải trả người bỏn 769 580 (189) 75
Nguời mua trả tiền trước 6 251
Phải trả khỏc 1 064 1 064
2. Nợ dài hạn 4 700 4 700
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 5 903 10 300 4 397 174
Vốn kinh doanh 5 794 10 000 4 206 173
Lói chưa phõn phối 175 200 25 114
Nguồn vốn ĐTXDCB -
Cỏc quỹ (66) 100 166
Cơ cấu tài sản (%)
TSLĐ/Tổng tài sản 75 56
TSCĐ/Tổng tài sản 25 44
Cơ cấu nguồn vốn (%)
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 12 60
Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn 88 40
Khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn hiện hành 6.54 0.93
Khả năng thanh toỏn nhanh 0.41 0.85
* Về cơ cấu tài sản:
- TSLĐ chiếm khoảng 56%/Tổng tài sản. Với Doanh nghiệp họat động trong lĩnh vực khai thỏc khoỏng sản, cơ cấu tài sản này cú thể cho là hợp lý. Tuy nhiờn về lõu dài Doanh nghiệp vẫn cần đầu tư thờm cỏc mỏy múc thi cụng, phương tiện vận chuyển để phục vụ cho việc khai thỏc mỏ cũng như để tăng tớnh chủ động cho Doanh nghiệp và tăng tớnh cạnh tranh trờn thị trường
Cựng với sự tăng trưởng Doanh thu và lợi nhuận, Tài sản lưu động của Doanh nghiệp tăng mạnh trong năm qua (hơn 9.488 trđ, tương đương 188%). Trong đú, tăng mạnh nhất hàng húa tồn kho (tăng 3.271 trđ, tương đương 295%) và phải thu khỏch hàng (tăng 3.100 trđ). Cỏc hàng húa tồn kho trờn đều là sản lượng quặng sắt đó khai thỏc vào thời điểm cuối năm nhưng chưa kịp xuất khẩu, đõy là lượng hàng đặc thự cú tớnh thanh khoản cao do nhu cầu trờn thị trường là rất lớn. Cỏc khoản phải thu của khỏch hàng đều nằm trong thời hạn thanh toỏn trờn hợp đồng, khụng cú nợ khú đũi. Một số khoản phải thu lớn như: ….
Trong năm qua cụng ty cũng đó tớch cực đầu tư thờm tài sản cố định để phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, chủ yếu là cỏc mỏy thi cụng khai thỏc và đặc biệt là xõy dựng mới 01 lũ tuyển quặng tại mỏ sắt Nậm Bỳng. Dự ỏn lũ tuyển với cụng suất 43.000 tấn/năm đỏp ứng đủ cho nhu cầu của Doanh nghiệp và theo đỳng chỉ đạo của Chớnh phủ về định hướng xuất khẩu quặng thụ trong những năm tới. Việc đầu tư lũ tuyển quặng sẽ giỳp nõng cao hàm lượng, tăng giỏ bỏn cũng như lợi nhuận cho Doanh nghiệp
* Về cơ cấu nguồn vốn:
Tỷ lệ nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn chiếm 60% là tương đối hợp lý vỡ cỏc khoản phải trả của Doanh nghiệp phần lớn là những khoản ứng trước của người mua. Cho thấy nhu cầu về hàng húa của Doanh nghiệp trờn thị trường lớn cũng như uy tớn của Doanh nghiệp với cỏc đối tỏc là tương đối cao. Nợ vay ngõn hàng cuối kỳ chiếm 35% tổng nợ phải trả, Cho thấy Doanh nghiờp đang cú cơ cấu vốn tương đối hợp lý.
* Về khả năng thanh toỏn:
- Khả năng thanh toỏn hiện hành và khả năng thanh toỏn nhanh đều đạt xấp xỉ 1 cho thấy cụng ty cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn đến hạn. Việc cỏc chỉ tiờu này khụng cao là do Cụng ty mới đi vào hoạt động ổn định, Doanh thu thuần trong năm chưa tương xứng với giỏ trị tổng tài sản. Tuy nhiờn, Trờn thực tế cụng ty khụng để phỏt sinh nợ quỏ hạn tại bất kỳ tổ chức tớn dụng nào.
Đối với hộ kinh doanh chỳng ta khụng thẩm định phức tạp như vậy mà chỉ xem xột tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc thành viờn trong hộ gia đỡnh, đặc biệt là chủ hộ.