II Chi phớ tuyển quặng 14 625 00 05 850 00 05 850 00 02 925 000 Chi phớ vận chuyển từ mỏ về lũ đốt3 000 0001 200 0001 200 000600
4. Vớ dụ minh hoạ “ dự ỏn đầu tư phương tiện giao thụng vận tải của hợp tỏc xó Nội Bài Súc Sơn”.
4.1.2.2. Thẩm định cỏc chỉ tiờu tài chớnh cơ bản.
STT Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 31/03/2007
1 Mức sinh lời 3% 6,6% 2%
- Lợi nhuận sau thuế 453.213.874 1.180.841.882 368.659.251
- Tổng nguồn vốn sử dụng bỡnh quõn 13.808.042.191 2 Hệ số thanh toỏn ngắn hạn 2,06 4,9 4,8 - Tài sản lưu động 3.732.773.603 7.451.883.065 6.853.748.996 - Tổng nợ ngắn hạn 1.807.743.410 1.536.363.065 141.780.667 3 Hệ số tự tài trợ 0,76 0,79 0,84 - Nguồn vốn chủ sở hữu 12.536.540.509 15.106.700.876 15.481.542.037 - Tổng nguồn vốn 16.424.283.919 19.218.063.941 18.392.218.339 4 Hệ số nợ 0,24 0,21 0,16 - Tổng nợ phải trả 3.887.743.410 4.111.363.065 2.910.676.302 - Tổng nguồn vốn 16.424.283.919 19.218.063.941 18.392.218.339 5 Hệ số cơ cấu nợ 0,31 0,27 0,19 - Tổng nợ phải trả 3..887.743.410 4.111.363.065 2.910.676.302 - Vốn chủ sở hữu 12.536.540.509 15.106.700.876 15.481.542.037 Đỏnh giỏ về khả năng tài chớnh:
- Mức sinh lời năm 2005 là 3%, năm 2006 là 6,6%, quý I năm 2006 là 2%. Tuy mức sinh lời đầu năm 2007 cú giảm hơn so với năm 2005 và năm 2006 nhưng mức sinh lời đú mới chỉ cú 3 thỏng đầu năm nờn chưa thể đỏnh giỏ chớnh xỏc cả năm được.
- Hệ số thanh toỏn ngắn hạn: Khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn, dài hạn đến hạn trả năm 2005, năm 2006, đầu năm 2007 đều lớn hơn mức an toàn tối thiểu quy định là 1. Vậy HTX đảm bảo được khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả.
- Hệ số tự tài trợ cao: Năm 2005 là 76%, năm 2006 là 79%, quý I năm 2007 là 84%. Năm sau luụn cao hơn năm trước, chứng tỏ về mặt tài chớnh của HTX càng ngày càng được củng cố và đảm bảo an toàn.
- Hệ số cơ cấu nợ: Giảm dần qua cỏc năm, nợ phải trả luụn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn nguồn vốn chủ sở hữu, quý I năm 2007 nợ phải trả chỉ chiếm 0,19 lần (19%) vốn chủ sở hữu.
Qua phõn tớch một số chỉ tiờu tài chớnh cơ bản trờn thỡ HTX cú khả năng tự đảm bảo về mặt tài chớnh cao và mức độ độc lập tài chớnh rất lớn.
Nhận xột của người viết: Cỏn bộ thẩm định đó lập được bảng phõn tớch theo mẫu đối với nhà tài trợ cho vay doanh nghiệp với cỏc chỉ tiờu tài chớnh cơ bản: mức sinh lời trờn tổng nguồn vốn sử dụng, hệ số thanh toỏn ngắn hạn, hệ số nợ tổng tài sản và hệ số nợ vốn cổ phần. Việc sử dụng được phương phỏp so sỏnh đồng bộ nhiều hệ số sẽ phản ỏnh đầy đủ, toàn diện tỡnh hỡnh tài chớnh. Tuy nhiờn cỏn bộ thẩm định mới chỉ dừng lại ở việc so sỏnh theo chiều dọc và theo chiều ngang, chưa chỳ trọng phương phỏp so sỏnh theo ngành và theo thời gian, tức là đem so sỏnh cỏc hệ số tớnh toỏn được với cỏc hệ số cựng ngành hoặc tiờu chuẩn rồi cựng với việc nhận xột khuynh hướng biến động cỏc đặc trưng tài chớnh đú theo thời gian để đưa ra kết luận thoả đỏng hơn.