+ Nguồn trả nợ hàng năm. + Thời gian hoàn trả vốn vay.
+ DSCR (chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của dự án).
DSCR (Debt Service Coverage Ratio) được tính theo công thức sau: LN sau thuế + Khấu hao + Lãi vay trung, dài hạn
= --- Nợ gốc trung, dài hạn phải trả + Lãi vay trung, dài hạn
Bảo đảm nợ vay: Khoản vay được bảo đảm bằng toàn bộ tài sản của dự án được hình thành từ VCSH và vốn vay (bao gồm cả quyền sử dụng đất)
2.2.2 Minh họa: Thẩm định tài chính dự án “Tham gia tài trợ dự án đầu tư xây dựng trụ sở và văn phòng cho thuê của Công ty CP đầu tư CEO (CEO xây dựng trụ sở và văn phòng cho thuê của Công ty CP đầu tư CEO (CEO Tower)”
2.2.2.1 Khái quát về dự án và chủ đầu tư
- Tên dự án: Đầu tư xây dựng trụ sở và văn phòng cho thuê Tháp CEO. - Chủ đầu tư: CÔNG TY CP ĐẦU TƯ C.E.O.
- Địa điểm đầu tư: Lô đất HH2-1, Phạm Hùng - Mỹ Đình - Từ Liêm – Hà Nội.
- Quy mô: 27 tầng vao và 2 tầng hầm. - Diện tích lô đất: 1345 m2 - Diện tích xây dựng: 755m2 - Tổng vốn đầu tư: 204,073 tỷ đồng VCSH: 80.348.365.262 đồng Vốn vay Ngân hàng: 80.000.000.000 đồng Huy động khác: 38.724.634.738 đồng
- Thời gian vay: 7 năm (ân hạn 1 năm trả nợ 6 năm).
- Tài sản bảo đảm: Quyền sử dụng đất và các tài sản hình thành trên đất - Tiến độ triển khai thực hiện: Dự kiến sẽ bắt đầu thi công vào quý II/2007 và hoàn thành vào quý III/2009.
Chủ đầu tư
- Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ C.E.O.
- Địa chỉ: Số 49, nhà TT4 Khu ĐTM Mỹ Đình - Mỹ Đình - Từ Liêm – Hà Nội.
- Số ĐKKD: 0103016491 do Sở KH – ĐT TP Hà Nội cấp thay đổi lần 2 ngày 28/09/2007.
- Ngành nghề kinh doanh chính: Đầu tư kinh doanh cho thuê văn phòng, kinh doanh khách sạn, đầu tư xây dựng nhà, khu công nghiệp, khu du lịch và các khu vui chơi, giải trí...
- Cơ cấu vốn góp thực tại thời điểm tháng 12/2007
TT Tên cổ đông Số CP sở
hữu Tỷ lệ Loại CP
I Cổ đông sáng lập 5.100.000 59,30 % Phổ thông
Đoàn Văn Bình 1.850.000 21,51 % Phổ thông
Đỗ Phương Anh 51.000 0,59 % Phổ thông
Đào Minh Quang 1.799.000 20,91 % Phổ thông
Công ty Tài chính Bưu Điện 400.000 4,65 % Phổ thông Công ty CK Thăng Long 500.000 5,81 % Phổ thông
Ngân hàng Quân Đội 500.000 5,81 % Phổ thông