• Thị trường chứng khoán việt nam có quá nhiều công ty môi giới với 71 trong số 105 công ty báo cáo lỗ trong vài năm qua. Đây là một trở lực đối với sự phát triển của thị trường vì sẽ khó để có thể nhanh chóng cải cách thị trường. Do đó áp lực tái cơ cấu thị trường chứng khoán đã không ngừng tăng lên.
• Bộ Tài chính đã xây dựng đề án tái cơ cấu ngành chứng khoán thông qua thực hiện một cơ chế giám sát và quy định chặt chẽ hơn với sự giám sát của ủy ban Chứng khoán nhà nước
(uBCKnn ). Theo đó, vài năm trước đây, Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư 226/2010/TT-BTC. Tuy nhiên, những nội dung chính của thông tư liên quan đến hệ số an toàn tài chính áp dụng cho các công ty chứng khoán chỉ mới bắt đầu có hiệu lực từ ngày 01/04/2012.
• uBCKnn đã đặt giới hạn tỷ lệ vốn khả dụng là 150 - 180% (tổng vốn khả dụng so với tổng giá trị rủi ro) để giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán. uBCKnn đã chia các công ty chứng khoán thành 4 nhóm: khỏe mạnh, bình thường, được đặt dưới tình trạng kiểm soát và được đặt dưới tình trạng kiểm soát đặc biệt.
Bốn nhóm công ty chứng khoán Lành mạnh Bình thường Trong tình trạng giám sát Trong tình trạng giám sát được biệt
Hệ số an toàn tài chính > 180% 150-180% 120-150% <120%
Hạn chế nghiệp vụ Không Không Không được phép mua cổ
phiếu quỹ, mở rộng mạng lưới hoặc danh mục đầu tư
Không được phép mua cổ phiếu quỹ, mở rộng mạng lưới hoặc danh mục đầu tư
Biện pháp khắc phục cần thiết Không Không Thanh lý các tài sản rủi ro
để tăng cường vốn
Thanh lý các tài sản rủi ro để tăng cường vốn
Thời gian Không Không 12 tháng 4-6 tháng
Hệ số an toàn tài chính cần thiết để được đưa lên nhóm cao hơn
Không > 180% > 180% >150%
Xử phạt trong trường hợp không tuân thủ Không Đưa vào tình trạng kiểm
soát đặc biệt