I. khái niệm vai trò và phân loại vốn trong doanhnghiệp
2.2.3.Tình hình hiệu quả sử dụng vốn cố định
2. Các yếu tố nguồn lực
2.2.3.Tình hình hiệu quả sử dụng vốn cố định
Trong tỷ trọng cơ cấu tài sản của Xí nghiệp thì tài sản cố định là một phần quan trọng. Do là Xí nghiệp sản xuất nên tỷ trọng tài sản cố định của Xí nghiệp tơng đối cao. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định ta dùng các chỉ tiêu sau để phân tích.
Hệ số đổi mới TSCĐ = Giá trị TSCĐ mới tăng trong kỳ Giá trị TSCĐ ở cuối kỳ
Sức sản xuất TSCĐ = Doanh thu thuần Nguyên giá TSCĐ Sức hao phí TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ
Tổng doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ = Lợi nhuận
Nguyên giá TSCĐ bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn TSCĐ = Vốn cố định bình quân
Doanh thu thuần a. Sức sản xuất của tài sản cố định.
Năm 2000 cứ 1 đồng tài sản cố định tạo ra 2,6974 đồng doanh thu thu nhng đến năm 2001 đã tăng lên đến 2,9752 đồng. Mức tăng tuyệt đối là 0,27785 đồng trên một đồng vốn TSCĐ. Nhng đến năm 2002 cứ 1 đồng TSCĐ mang lại 2,68992 đồng doanh thu giảm so với năm 2001 số tuyệt đối là 0,28528 đồng tơng ứng giảm 9,5% so với năm 2001. Sức sản xuất của tài sản cố định năm 2002 đã giảm hơn so với năm 2001.
b. Sức hao phí TSCĐ.
Sức hao phí TSCĐ năm 2000 là 0,5145 đồng nguyên giá bình quân TSCĐ/ 1đồng doanh thu thuần tăng tuyệt đối 0,01173 đồng tơng ứng với tỷ lệ tăng 2,33% so với năm 2000. Chỉ tiêu này tiếp tục tăng năm 2002 so với năm 2001 với mức tăng tuyệt đối 0,01342 đồng tơng ứng 0,025%. Điều này chứng tỏ cứ một đồng doanh thu thuần thu đợc năm 2001 cn đã lãng phí thêm 0,01173 đồng nguyên giá bình quân TSCĐ so với năm 2000. Năm 2002 con số này là 0,01342 đồng nguyên giá TSCĐ tăng trong năm 2001 sang năm 2002 vẫn cha khắc phục đợc đó chính là vấn đề quan trọng mà Xí nghiệp phải có phơng hớng và biện pháp khắc phục để giảm chi tiêu này
xuống càng thấp càng tốt do vậy Xí nghiệp mới sử dụng và quản lý tốt TSCĐ của mình.
c. Tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định.
Về tỷ suất lợi nhuận TSCĐ năm 2001 cứ 1 đồng TSCĐ bình quân năm 2001 cho ta 0,12328 đồng lợi nhuận tăng so với năm 2000 với mức tăng tuyệt đối là 0,05045 đồng trên 1 đồng TSCĐ tơng ứng tăng 69,27%. Nguyên nhân tăng là do mức tăng của lợi nhuận lớn hơn mức tăng của TSCĐ. Cụ thể năm 2001 để đạt đợc mức lợi nhuận nh trên và tỷ suất sinh lời không đổi so với năm 2000 Xí nghiệp cần sử dụng.
) ( 2 , 7004243 04004 , 0 9 , 280449 ồng nghin =
Nguyên giá tài sản cố định với thức tế sử dụng năm 2001 thì Xí nghiệp tiết kiệm đợc một lợng là :
7004243,2 – 4265113,8 = 2739129,5 (nghìn đồng).
Sang năm 2002 hệ số của chỉ tiêu này giảm nhẹ so với năm 2001 với mức giảm tuyệt đối - 0,00209 đồng trên 1 đồng nguyên giá bình quân TSCĐ tơng ứng với tỷ lệ giảm – 1,69%. Nguyên nhân do lợi nhuận tăng châm hơn so với mức tăng TSCĐ. Nói cách khác việc khai thác sử dụng TSCĐ cha đạt hiệu quả cao nhất.
Thực tế trên cho thấy chỉ tiêu sức sản xuất TSCĐ liên tục giảm qua ba năm nhng sức sinh lời của nó tăng rất mạnh ở năm 2001 và có giảm nhẹ ở năm 2002. Điều đó chứng tỏ các chi phí gián tiếp đã đợc kiểm soát chặt chẽ hơn đúng với tình hình sản xuất kinh doanh hơn do đó cùng với mức tăng mạnh mẽ của tổng doanh thu cộng với một cơ cấu chi phí gián tiếp hợp lý đã góp phần làm cho lợi nhuận của Xí nghiệp tăng nên đã có ảnh hởng tích cực đến chủ tiêu sức sinh lời của tài sản cố định.
d. Hệ số đảm nhiệm vốn.
Năm 1999 cứ 1 đồng doanh thu thuần thì cần 0,33136 đồng vốn cố định nhng năm 2000 lại tăng lên cứ 1 đồng doanh thu thuần lại cần đến 0,33946 đồng TSCĐ mức tăng tuyệt đối là 0,0081/1đồng doanh thu thuần t - ơng ứng tăng 2,4% đã làm thiệt hại (lãng phí ) một lợng vốn cố định bình quân hay doanh thu thuần.
Nhng sang đến năm 2001 hiện tợng lãng phí vốn cố định bình quân đã đợc chặn đứng. Chứng tỏ Xí nghiệp đã có biện pháp xử lý hữu hiệu kịp thời trong công tác quản lý và sử dụng vốn đặc biệt là khâu khai thác sử dụng TSCĐ nên đã làm cho vốn cố định sử dụng có hiệu quả lên cụ thể năm 2001 chỉ còn 0,32953 đồng TSCĐ sẽ có 1 đồng doanh thu thuần giảm tuyệt đối 0,00993 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm 2,29% so với năm 2000 nên đã tiết kiệm đợc một lợng vốn cố định bình quân hay làm tăng thêm một lợng doanh thu thuần nhất định.
Tóm lại qua 3 năm 1999 – 2001 năm 2000 là năm Xí nghiệp sử dụng vốn cố định có hiệu quả nhất với mức tăng rất cao theo chỉ tiêu doanh lợi là 69,09% so với năm 1999 và theo chỉ tiêu chỉ hệ số đảm nhận vốn thì tăng 2,44% so với năm 1999.
Điều đó cho thấy năm 2000 cũng là năm Xí nghiệp có chính sách quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hợp lý nhất nên đã mang lại doanh lợi vốn rất cao mặc dù hệ số đảm nhiệm của vốn tăng.
2.2.4. Tình hình hiệu quả sử dụng vốn lu động .
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thờng xuyên phát sinh nhu cầu vốn lu động. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp là số tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp phải ứng ra để hình thành một mức dự trữ hàng tồn kho nhất định và các khoản do khách hàng lỗ sau khi đã sử dụng tín dụng của ngời cung cấp và các khoản chiếm dụng đơng nhiên khác (Nợ
thuế ngân sách Nhà nớc, nợ CBCNV, các khoản nợ khác ) có thể đ… ợc xác định theo công thức Nhu cầu vốn lu động = Mức dự trữ hàng tồn kho +
Khoản phải thu từ
khách hàng = Các khoản phải trả Vốn lu động thờng xuyên = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ = TSLĐ - Nguồn vốn ngắn hạn Vốn lu động Thờng xuyên năm 1999 = 1763922,4 + 808748,5 – 2270189,7 = 302481,2 (nghìn đồng) Năm 2000 = 2005198,4 +1635798 –3357910,3 = 283084,1 (nghìn đồng) Năm 2001 = 2.821.281,3 +2880994,2 – 3060430,8 = 26418447 (nghìn đồng)
Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn trong Xí nghiệp luôn luôn đợc đảm bảo trong tất cả các năm từ 1999 – 2001. Nguồn vốn dài hạn luôn luôn lớn hơn tài sản cố định. TSCĐ đợc đầu t bằng toàn bộ vốn dài hạn và một phần của vốn dài hạn đã đợc đầu t cho TSLĐ. Đồng thời TSLĐ lớn hơn nguồn vốn ngắn hạn do vậy khả năng thanh toán của Xí nghiệp rất tốt vốn lu động thờng xuyên luôn lớn hơn 0. Do vậy tình hình tài chính là lành mạnh. Năm 200 tuy có giảm hơn so với năm 1999 nhng vốn lu động thờng xuyên lớn hơn 0 do đó không ảnh hởng đến kết quả của Xí nghiệp. Đặc biệt là năm 2001 nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng mạnh do đó vốn lu động thờng xuyên của Xí nghiệp khá d dả. Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và TSCĐ của Xí nghiệp đã đ ợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn do đó nó có ảnh hởng tốt đến khả năng sử dụng vốn của Xí nghiệp .
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Xí nghiệp tháng 8 chúng ta sử dụng các chỉ tiêu sau:
Sức sản xuất vốn lu động = Tổng doanh thu Vốn lu động bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động = Lợi nhuận (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vốn lu động bình quân Vòng quay vốn lu động = Tổng doanh thu
Vốn lu động bình quân Thời gian một vòng luân chuyển = Thời gian của kỳ phân tích
Số vòng quay của VLĐ trong kỳ Hệ số đảm nhiệm vốn = Vốn lu động bình quân
Tổng doanh thu Sức sản xuất vốn lu động.
- Năm 1999: 1 đồng vốn lu động tạo ra 4,44 đồng doanh thu thuần. - Năm 2000: cũng 1 đồng vốn lu động đã tạo ra 4,59598 đồng doanh thu thuần tăng lên so với năm 1999 số tuyệt đối là 0,15598 đồng tơng ứng tăng với tỷ lệ 3,50% cho 1 đồng vốn lu động khi kinh doanh trong một năm. Điều đó đã tiết kiệm đợc một lợng vốn lu động bình quân là:
) ( 38 , 63366 6 , 1803712 98 , 1867078 44 , 4 7 , 828930 = − = nghin dồng
trong đó 82899830,7/4,44 là mức vốn lu động bình quân cần thiết để sức sản xuất của vốn lu động đạt bằng vơi năm 1999 với doanh thu ở mức năm 2000.
Năm 2001 : 1 đồng vốn lu động bình quân tạo ra đợc 3,23465 đồng doanh thu thuần giảm hơn so với năm 2000 số tuyệt đối là 1,36133 đồng số tơng đối giảm 29,62%. Chứng tỏ năm 2001 Xí nghiệp đã sử dụng lãng phí một lợng vốn lu động bình quân là:
) ( 951173 3070116 2118943 59598 , 4 7 , 9738619 dồng nghin = − =
Nguyên nhân là do vốn lu động bình quân năm 2001 tăng cao hơn mức tăng của doanh thu thuần hay nói cách khác sức sản xuất vốn lu động năm 2001 không bằng năm 2000.
+ Sức sinh lời của vốn lu động.
Năm 1999 : 1 đồng vốn lu động bình quân tạo ra đợc 0,16259 đồng lợi nhuận nhng đến năm 2000 cứ 1 đồng vốn lu động bình quân tạo ra 0,12893 đồng lợi nhuận. Nh vậy, sức sinh lời vốn lu động năm 2000 1999 về số tuyệt đối là 0,12893 đồng vốn lu động bình quân và tăng theo số tơng đối là 79,29%. Vậy để mức sinh lời năm 2000 thì Xí nghiệp cần sử dụng một lợng vốn lu động bình quân là : 9 , 3234054 = 16259 , 0 525825
So với thực tế sử dụng năm 2000 Xí nghiệp đã tiết kiệm đợc một l- ợng vốn lu động bình quân.
3234054,9 – 1803712,6 = 1430342,3 (nghìn đồng)
Sang năm 2001 cứ 1 đồng vốn lu động chỉ tạo ra đợc 0,20294 đồng lợi nhuận giảm so với năm 2000 là 0,08858 đồng và tơng ứng giảm 30,38% trên một đồng vốn lu động bình quân. Do vậy, Xí nghiệp đã sử dụng lãng phí một lợng vốn lu động bình quân là : 932855 29152 , 0 3 , 623054 3070116− =
Trong đó (623054,3/0,29152) là vốn lu động bình quân cần thiết để đạt đợc hệ số của chỉ tiêu bằng với năm 2000 với mức lợi nhuận đạt ở năm 2000.
+ Vòng quay vốn lu động.
Số vòng quay vốn lu động năm 1999 là 4,44 vòng sang năm 2000 tăng lên 4,59598 vòng tơng ứng với tỷ lệ 3,51%. Nguyên nhân do tổng doanh thu năm 2000 tăng cao hơn mức tăng của vốn lu động bình quân. Nói cách khác vốn lu động mức thấp nhng đã tạo ra đợc một lợng doanh thu tăng đáng kể do đó, nâng cao tốc độ vòng quay vốn lu động so với năm 1999. Để có đợc số vòng quay vốn lu động bằng với năm 1999 Xí nghiệp phải sử dụng 1 lợng vốn lu động bình quân là 1867078,9 (nghìn đồng) nhng thực tế Xí nghiệp sử dụng 1803712,6 (nghìn đồng) nên đã chậm lại và giảm so với năm 2000 số tuyệt đối là 1,36133 vòng tơng ứng giảm 29,62%. Do doanh thu thuần năm 2001 tăng chậm vốn lu động tăng nhiều hơn dẫn đến làm giảm tốc độ vòng quay của vốn lu động do đó việc sử dụng vốn lu động năm 2000 là 951173 = 59598 , 4 7 , 9738619 3070116 - nghìn đồng. Trong đó (9738619,7/4,59598) là mức vốn lu động bình quân cần thiết để đạt đợc chỉ tiêu hệ số bằng với năm 2000 bởi mức doanh thu thuần thực hiện ở năm 2001.
+ Thời gian của một vòng quay vốn lu động .
Một vòng quay vốn lu động năm 1999 là 81,08 ngày nhng sang năm 2000 con số này là 78,33 ngày. Vậy số vòng quay năm 2000 đã ngắn hơn năm 1999 là - 2,75 ngày tơng ứng với tỷ lệ – 3,39% điều này chứng tỏ vốn lu động bình quân của Xí nghiệp đã sử dụng tiết kiệm vốn lu động bình quân. Số vốn lu động đã tiết kiệm đợc tính theo công thức :
Vốn lu động lãng phí hay tiết kiệm = Doanh thu thuần x Thời gian 1 vong quay kỳ phân tích - Thời gian 1 vong quay kỳ báo cáo 360
Vậy số vốn lu động bình quân đã tiết kiệm do giảm thời gian một vòng quay vốn là:” 09 63325 = 08 81 33 78 360 7 8289830 , ) , , ( x , - nghìn đồng
Sang năm 2001 thời gian một vòng quay vốn lu động tăng lên so với năm 2000 là 32,96 ngày tơng ứng tăng với tỷ lệ 42,08% do đó một lợng vốn lu động quay chậm lại dẫn tới tỷ việc sử dụng vốn lu động kém hiệu qủa hơn và đã làm lãng phí một lợng vốn so với năm 2000 là :
) ( 7 , 891624 ) 33 , 78 29 , 111 ( 360 7 , 9738619 dồng nghin x − = + Hệ số đảm nhiệm vốn.
Hệ số đảm nhiệm vốn năm 1999 là 0,225 có nghĩa là khi tạo ra 1 đồng doanh thu thuần năm 1999 thì cần phải có 0,225 đồng vốn lu động bình quân nhng đến năm 2000 cũng một đồng doanh thu thì chỉ cần 0,216 đồng vốn do vậy năm 2000 cứ 1 đồng doanh thu thì chỉ đã giảm đợc so với năm 1999 là 0,009 đồng vốn lu động và tơng ứng giảm 4% điều này chứng tỏ Xí nghiệp đã sử dụng tiết kiệm vốn lu động cho 1 đồng doanh thu năm 2000 là 0,009 đồng doanh thu thuần năm 2000 là 0,009 đồng vốn lu động. Ngợc lại năm 2001 thì lợng vốn lu động cần dùng để tạo ra 1đồng doanh thu thuần đã tăng . Năm 2001 để cómột đồng doanh thu thuần xí nghiệp cần phải có 0,315 đồng vốn lu động bình quân. Do vậy mức tăng tuyệt đối của một đồng doanh thu thuần năm 2001 so với năm 2000 là 0,099 đồng tơng ứng tăng 45,83% .Chính vì vậy mà năm 2001xí nghiệp đã sử dụng lãng phí một lợng vốn lu động do 1 đồng doanh thu thuần là 0,099 đồng .
Nhìn chung trong ba năm 1999-2001 thì 2000 xí nghiệp đã sử dụng tốt nhất ngoài vốn lu động chúng đợc phân tính qua các chỉ tiêu phân tich Nhng sang năm 2001 xí nghiệp sử dụng kém hiệu quả hơn do vậy xí nghiệp
cần tìm rõ nguyên nhân của sự giảm sút này tìm rõ nguyên nhân để có giải pháp khắc phục để cho việc sử dụng vốn có hiệu quả hơn nữa.
Tình hình tài chính doanh nghiệp đợc thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh toán trong kỳ : Để thấy rõ tình hình tài chinh sử dụng vốn của xí nghiệp tháng 8 ta dùng các nhóm chỉ tiêu chủ yếu sau.
Khả năng thanh toán hiện hành = Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh = Tiền + CK ngắn hạn + khoản phải thu Nợ ngắn hạn (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền Nợ dài hạn
Bảng 06: Các chỉ tiêu tài chính thanh toán nợ ngắn hạn của xí nghiệp tháng 8 Năm 1999 2000 2001 Đầu kỳ Cuối kỳ Đầu kỳ Cuối kỳ Đầu kỳ Cuối kỳ Tỷ suất thanh toán hiện
hành
0,8654 1,1349 1,1349 1,1674 1,1674 2,6577 Tỷ suất thanh toán
nhanh
0,0231 0,1364 0,1364 0,1993 0,1993 0,0791 Tỷ suất thanh toán tức
thời
0,0336 0,2064 0,2064 0,4102 0,4102 0,1520
(nguồn trích bảng cân đối kế toán 1999-2001) Về khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn(phải thanh toán trong vòng 1năm )chúng ta thấy chỉ tỉêu tỷ xuất thanh toán hiện hành trong 3 năm gần đây 1999-2001 chỉ tiêu này luôn lớn hơn 1 điều này cho thẫy xí nghiệp đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là khả quan. Riêng chỉ có đầu năm 1999 chỉ tiêu này là 0,8654 cho thấy khả năng tài chính là không tốt nếu phải thanh toán các khoản nợ ngắn hạn thì xí nghiệp không đủ thanh toán mà phải dùng đúng một phần TSCĐ để thanh toán .Nhng đến cuối năm 1999 tình hình này đã đợc cải thiện vào thời điểm cuối năm 1999 chỉ số này là 1,1349 . Do đó xí nghiệp có đủ khả năng thanh