Cân đối ngân quỹ về thực chất là so sánh thu với chi bằngtiền để tìm nguồn tài trợ (thâm hụt ngân quỹ) hoặc đầu t− ngắn hạn (D− thừa ngân quỹ ) cĩ tính tới số d−
bằng tiền đầu kỳ. Cĩ nhiều ph−ơng pháp đ−ợc sử dụng để tiến hành cân đối ngân quỹ doanh nghiệp, trong đĩ, ph−ơng pháp sử dụng bảng tính tốn là ph−ơng pháp th−ờng đ−ợc áp dụng. Trật tự và nội dung các chỉ tiêu trong bảng cân đối ngân quỹ cĩ thể cĩ các mục theo mẫu sau.
Biểu 2.7
Đơn vị
STT Tháng 1 2...12 Chỉ tiêu
1 D− đầu kỳ tối −u
2 Chênh lệch thu chi
3 Lãi vay 4 Tín dụng bổ sung 5 Hồn trả tín dụng 6 D− nợ tín dụng 7 Đầu t− ngắn hạn 8 Đầu t− tích luỹ 9 Lãi đầu t−
10 Thu hồi đầu t−
11 D− cuối kỳ tối −u
Ví dụ: trên cơ sở các thơng tin, số liệu và phần tính tốn trên, bổ sung thêm các số liệu sau:
- Cơ sở nợ ngắn hạn ngân hàng 100 tr vào cuối năm N, số nợ này phải tính lãi vay 2% tháng và trả lãi vào tháng 1 năm N+1; nếu tháng 1 cĩ d− vốn bằng tiền sẽ dùng số đĩ trả nợ vay; nếu thâm hụt sẽ vay thêm và d− nợ tín dụng tháng 1 là đối t−ợng tính lãi trả trong tháng 2; cứ nh− vậy: D− nợ tín dụng tháng 2 tính và trả lãi vay trong tháng 3.
- Đến cuối năm N, d− vốn bằng tiền 50 triệu đồng. Cơ sở dùng để trả nợ ngân hàng trong tháng 1 nămN+1.
Dựa vào các thơng tin bổ sung trên. Ta tính tốn và cân đối ngân quỹ xí nghiệp cho cơ sở Minh Hoa 3 tháng đầu năm N+1.
+ Phần tính tốn :
Cơ sở nợ ngân hàng nên lãi vay trong tháng 1 là 2% x 100tr = 2tr.
Trong tháng 1, cơ sở cĩ thu ngân quỹ 185tr (Bảng thu bằng tiền) và chi ngân quỹ 144tr (Bảng chi bằng tiền) Vậy tháng 1 cơ sở thừa 41 triệu đồng tiền mặt cộng với d− tiền mặt đầu năm N+1 là 50tr ⇒ Cơ sở cĩ khả năng trả 41tr + 50tr = 91 tr trong đĩ 2tr trả lãi vay và 89tr trả vốn vay. Cho nên, D− nợ ngân hàng tháng 1 cịn lại 11tr, vậy lãi vay trả tháng 2 sẽ là 11tr x 2% = 0,22tr. Trong tháng 2, cơ sở cĩ thu ngân quỹ 205tr; chi ngân quỹ 169tr, vậy thặng d− 36 triệu đồng tiền mặt; dùng 0,22tr trả lãi vay và 11tr trả vốn vay; cho nên, đến cuối tháng 2, cơ sở vẫn cịn thừa 36tr - (11tr + 0,22tr = 24,78 triệu tiền mặt.
Cơ sở Minh Hoa đã hồn trả xong cho ngân hàng cả vốn và lãi vay trong tháng 2. Vậy lãi vay cả quý 1 là 2,22tr. Cần phải đ−a số liệu này vào chi phí kinh doanh tr−ớc khi tính thuế TNDN.
Khi đĩ chí phí kinh doanh (ch−a tính thuế TNDN) sẽ là 113,5tr + 2,22tr = 115,72tr.
Thu nhập chịu thuế là : 190tr - 115,72tr = 74,28tr.
Thuế TNDN tính lại là, 74,28tr x 45% = 33,426tr và chibằng tiền trong tháng 3 là 213,926tr.
+ Phần lập bảng cân đối.
Bảng cân đối ngân quỹ doanh nghiệp 3 tháng đầu năm N+1 của cơ sở MINH HOA.
Biểu 2.8:
Đơn vị:Tr.đồng
TT Chi tiêu 1 2 3
1 D− đầu kỳ 50 0 24,78
2 Chênh lệch thu chi 41 36 -13,926
3 Trả lãi vay 2 0,22 0
4 Trả vốn vay 89 11 0
5 D− nợ tín dụng 11 0 0
Đến đây ta thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa doanh thu và chi phí, kết quả với hoạt động thu, chibằng tiền trong doanh nghiệp. Hai hoạt động này cho ta biết kết quả vận động của các "dịng tiền và là cơ sở để lập đ−ợc BCĐKT cuối kỳ.
Qua ví dụ của cơ sở Minh Hoa đ−ợc tính tốn trên đây ta cĩ thể xác định đ−ợc các chỉ tiêu trên BCĐKT ngày 31/3 năm N+1.
Phần nguồn vốn :
- Nợ ngân hàng phải trả : Nếu đầu năm : 100tr cuối quý I:0 - Nợ khách hàng phải trả nếu đầu năm 50tr cuối quý I : 70tr.
- Lợi nhuận ch−a phân phối nếu đầu năm 50 tr thi cuối quý I = 50tr + lãi ch−a phân phối quý I.
Lãi quý I = 74,28tr - 33,926tr = 40,854tr. ⇒ Lãi ch−a phân phối cuối quý I = 90,854tr.
- Nếu vốn gĩp đầu năm 200tr ⇒ vốn chủ sở hữu đầu năm 250tr, vốn chủ sở hữu cuối quý 290,854tr.
Phần tài sản :
- Vốn bằng tiền đầu năm : 50tr, cuối quý I : 10,854tr. - Phải thu đầu năm : 80tr cuối quý I : 100tr.
- Hàng hố tồn kho đầu năm :20tr cuối quý I : 30tr.
- Nếu TSCĐ đầu năm (giá trị cịn lại) 250tr thì cuối quý là 220tr. Ta cĩ thể lập đ−ợc BCĐKT rút gọn của cơ sở Minh Hoa nh− sau:
Biểu 2.9 :
Đơn vị :Triệu đồng
Tài sản Nguồn vốn
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối quý Chỉ tiêu Đầu năm Cuối quý 1- Tài sản l−u động 150 140,854 1-Nợ phải trả 150 70 2-Tài sản cố định 250 220 2-Vốn chủ sở hữu 250 290,854 Cộng tài sản 400 360,854 Cộng nguồn vốn 400 360,854
Chuyên đề 3
Kỹ năng quản trị nguồn vốn CỦA cơng ty
Mục tiêu
Chuyên đề này sẽ xem xét cơng ty ra các quyết định huy động vốn nh− thế nào để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Đọc xong chuyên đề này bạn cĩ thể biết đ−ợc cách thức cơng ty lựa chọn và quyết định sử dụng các nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn nh− thế nào.